Preparar la jubilación: nunca es demasiado pronto

La pensión de jubilación es, por definición, más pequeña que el salario.

En España la denominada “tasa de reemplazo” es alta; es decir, la pensión que viene a reemplazar al salario equivale a una porción bastante grande de aquel.

Pero hay un tope máximo, así que a partir de cierto punto, la pensión ya no crece por muy alto que sea el salario. En 2026, lo más que se puede aspirar a cobrar son 3.359,60 euros brutos al mes, o sea, 47.034,40 al año, una cantidad que corresponde a quienes ganen en torno a 61.000 euros al año.

Esto significa dos cosas:

• Las personas con salarios modestos notan menos la bajada de ingresos al jubilarse, porque su pensión no se ve afectada por el tope máximo.
• Las personas con salario altos, de 61.000 euros en adelante y cuánto más con máyor intensidad, sí notan una bajada de ingresos notable porque se ven afectadas por el tope máximo. 

¿Por qué importa tanto ahorrar para la jubilación?

Hay varias razones que aconsejan ahorrar para la jubilación:

• Todas las personas que cobran un salario necesitarán suplementar su pensión si quieren mantener el mismo poder adquisitivo que venían disfrutando mientras trabajaban.
• Existe cierta incertidumbre acerca de la viabilidad del propio sistema de pensiones. Los 1.676 euros al mes que cobran de media los nuevos jubilados, según datos del INSS de septiembre de 2025, parecen generosos comparados con los salarios de los nuevos trabajadores y no se puede descartar que en el futuro se endurezcan las condiciones para acceder a las pensiones más sustanciosas.
• La vejez puede ser inusitadamente larga. La edad legal de jubilación, cuando se complete la reforma de las pensiones en 2027, será de 67 años. Dado que la esperanza de vida media es de 84 años, hay que sobrevivir casi 20 años con la pensión, o más si se sobrepasa la media y se acerca uno a edades centenarias.
• Tras la jubilación, es posible que algunos costes disminuyan, pero también suelen elevarse otros o aparecer nuevos capítulos de gastos, como los relacionados con la atención sanitaria y residencial.
• Por último, no son pocos quienes desean dejar un patrimonio a tus herederos.

¿Cuánto necesitaré ahorrar?

Puedes hacerte una idea rápida gracias a nuestra calculadora: a cambio de indicar tu edad, tu salario bruto anual y los años que llevas cotizados hasta ahora a la Seguridad Social, te dirá cuánto dinero necesitarías tener ahorrado aproximadamente para el momento en que te jubiles y cuánto deberías apartar cada año para lograrlo, si es que deseas mantener tu nivel adquisitivo.

Simplificando mucho, la idea es esta: si ahora mismo disfrutas de 1.000 euros al mes y tu pensión va a ser de 900, necesitarás una renta de 100 para disponer del dinero acostumbrado. ¿Cuánto precisas ahorrar con el plazo que tienes para lograr esos 100 mensuales, teniendo en cuenta una rentabilidad y una inflación determinadas?

CALCULA CUÁNTO NECESITAS AHORRAR PARA LA JUBILACIÓN

La calculadora presume que vas a trabajar hasta tu edad ordinaria de jubilación y que tu salario crecerá un 5 % cada 10 años, con una inflación anual estimada del 2,1 %.

Además, parte de la base de que, precisamente por efecto de la inflación, con lo que tengas hoy no podrás comprar la misma cesta de bienes y servicios dentro de unos años. Suponiendo una inflación media anual del 2 %, piensa que pasados 20, 10 o 5 años, el importe equivaldrá aproximadamente a la cantidad actual dividida entre 1,5, 1,25 o 1,1.

Si eres autónomo, también puedes usar esta calculadora rellenando la casilla correspondiente al salario anual con tu base de cotización anual (la mensual multiplicada por doce). Los autónomos disponen de cierta libertad para elegir por cuánto cotizar, pero es muy común que los que tienen capacidad para pagar cotizaciones fuertes y construirse una buena pensión no lo hagan y cobren, llegado el momento, una pensión tan raquítica como la que aguarda al que cotiza poco porque no le queda más remedio. Si puedes, trata de evitarlo: según nuestros cálculos, a partir de ciertas edades y ciertos importes, un euro aportado al sistema público de pensiones por un autónomo es la inversión más rentable posible.

¿Cuándo y cómo empiezo a ahorrar?

En el ahorro y las inversiones, la recomendación general es que comiences a ahorrar tan pronto como sea posible. Toda cantidad que apartes es buena, por pequeña que sea.

Piensa que el tiempo juega a tu favor:

• En la juventud puedes asumir más riesgos y aspirar a mayores rentabilidades.
• En los años cercanos a la jubilación te interesa evitar el riesgo, aunque sea a costa de moderar la rentabilidad. 

A continuación puedes ver el capital que obtendrías invirtiendo mensualmente entre 100 y 500 euros a diferentes plazos, con una rentabilidad media anual del 6 %.

Por otro lado, ya que se trata de ir cobrando durante varios años tras jubilarse, el capital ahorrado puede seguir rentando mientras se va recuperando el dinero. A continuación aparece la renta mensual que obtendrías el primer año después de impuestos, según el capital de partida.

¿En qué productos invierto para la jubilación?

En tus años más jóvenes, teniendo en cuenta la mayor capacidad de asumir riesgos y la mayor necesidad de liquidez, pueden convenirte los fondos de inversión, los ETF y las acciones, que no tienen compromiso de permanencia.

En tus años más próximos a la jubilación, tendrías que ir asumiendo menores riesgos, dando menor peso a las acciones y mayor peso a la renta fija.

• Una buena opción es invertir a través de una cartera diversificada de fondos de inversión, que vayas adaptando según se reduzca el tiempo que te quede para recuperar el dinero, dejando que las acciones mengüen en favor de la renta fija.
• Otro producto posible es un buen plan de pensiones, cuyo mayor atractivo es la posibilidad de descontar de la base imponible las aportaciones que le vayas haciendo, siempre dentro de unos límites, y pagar así menos IRPF durante los años de ahorro. Eso sí, es indispensable planificar el rescate para no arruinar el beneficio fiscal obtenido, pues es entonces cuando se tributa.

La liquidez es limitada, pues solo puedes rescatar el dinero por una serie de contingencias ordinarias, de las que la principal es la jubilación, así como en algunos supuestos extraordinarios, como el paro de larga duración; también puedes rescatar el dinero que corresponda a aportaciones hechas hace más de 10 años.

En cuanto a la elección del plan, depende de cuánto falte para cobrar. Hay mucha oferta, solo en el comparador de nuestra web especializada OCU Inversiones puede consultarse el detalle de unos 300 planes:

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• Si vas a necesitar el dinero pronto (en 3, 4 o 5 años), prioriza opciones conservadoras y baratas, como planes monetarios en euros con gastos bajos o planes garantizados cuyo vencimiento encaje en tu calendario.
• Con un horizonte más largo, puedes buscar más rentabilidad, con planes que combinen acciones y obligaciones, ajustando el peso de cada una al riesgo que puedas asumir, como ya hemos explicado.
• Y si quieres simplificar, una opción es un plan mixto global flexible, como el plan de pensiones asociado de OCU.

¿Quieres invertir en un plan de pensiones y tu horizonte temporal es de al menos 5 o 10 años? No dejes de conocer el que OCU ha negociado con Caser Pensiones, en exclusiva para nuestros socios. Tiene unos costes totales muy ajustados, en torno al 0,63 % anual, y una distribución de inversiones en línea con nuestra cartera global flexible. En 2025, ganó un 8,7 %, superando el 6 % de media de los demás planes y el 7,2 % de las bolsas mundiales. Estimamos que con él podrás optar a una rentabilidad media en torno al 6 % anual, aunque las rentabilidades pasadas no son garantía de las rentabilidades futuras.

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