Nuevo repunte del Euribor en septiembre

Euríbor de septiembre repunta hasta el 2,172%

En febrero de 2016 el Euríbor, por primera vez en la historia, se situó en negativo. Y durante más de 6 años, este índice de referencia permaneció en tasas negativas, alcanzado su mínimo histórico de -0,504% en enero de 2021. Un año después inició un ascenso imparable, que se mantuvo hasta noviembre de 2023 cuando por fin se inició una clara tendencia a la baja.

En 2024 el índice bajó con fuerza, gracias a la evolución de la inflación, y ha continuado a la baja en 2025. Sin embargo, en los últimos meses la tendencia se ha estabilizado y el Euríbor ha vuelto a repuntar: en septiembre ha cerrado en el 2,172%, confirmando que la senda descendente se ha frenado.

Subidas y bajadas que afectan (mucho) a los hipotecados

Desde su creación este índice de referencia ha sufrido cuatro periodos de subidas: 

• Entre junio de 1999 y agosto de 2000 subió 2,5 puntos, hasta alcanzar un máximo de 5,248%, por la subida de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo.
• Entre junio de 2005 y julio de 2008, subió 3,25 puntos, hasta alcanzar un máximo de 5,393%, debido al alza de tipos de interés de nuevo para controlar la inflación provocada por el alza del precio del petróleo.
• Entre marzo de 2010 y julio de 2011, el Euribor sufrió un repunte de 1 punto hasta alcanzar un máximo de 2,183%, coincidiendo con la crisis de deuda de las economías de la zona euro.
• Entre enero de 2022 y octubre de 2023 el Euribor subió más de 4,5 puntos, una subida acumulada que supera a todas las anteriores.

Desde principios de 2024 el índice inició la actual fase descendente, y quienes tienen hipotecas a tipo variable ven cómo sus cuotas bajan de manera significativa.

¿Cómo quedan las cuotas de la hipoteca?

En términos interanuales, el Euríbor desciende fuertemente:  en septiembre de 2024 el índice se situó en el 2,936%, lo que supone una bajada de 0,764 puntos. ¿Qué significa esto en la práctica?

• Los hipotecados que revisen sus hipotecas anualmente con ese índice disfrutarán de un importante descenso de sus cuotas. La cuota mensual de la hipoteca bajará en torno a 38 euros por cada 100.000 euros de capital pendiente, es decir más de 450 euros al año.
• Los que revisan sus hipotecas semestralmente también tendrán una ligera bajada de cuotas tras la revisión, ya que el Euribor de marzo de 2025 fue 2,398%, lo que supone un descenso de alrededor de 11 euros al mes por cada 100.000 euros de capital pendiente. 

La subida de los tipos de interés en 2022 y 2023 tuvo un claro efecto en la economía de muchos hogares, que vieron cómo se disparaban sus cuotas mensuales y tuvieron serias dificultades para afrontarlas. Para evitar que los consumidores vulnerables cayeran en situación de impago, se aprobaron una serie de medidas destinadas a aliviar la carga que supone el pago de las hipotecas, medidas que se han prorrogado hasta el 31 de diciembre de 2025, o hasta el 30 de junio de 2026 en el caso de los residentes en las zonas afectadas por la DANA.

¿Bajará más el Euríbor?

La inflación en España en septiembre ha sido del 2,9 %, según el dato adelantado del IPC, por lo que la inflación anual repunta dos décimas respecto al mes anterior. Esta subida se  debe, principalmente al repunte de los precios de carburantes y electricidad. Por su parte, la inflación subyacente, que excluye los productos más volátiles, como los alimentos no elaborados y la energía, desciende una décima, situándose en el 2,3 %.

Previsiones complicadas

Aunque la inflación parece estar controlada, el Banco Central Europeo ha decidido mantener la pausa en las bajadas de tipos de interés, a la espera de confirmar la evolución de los precios y el crecimiento económico. La intención sigue siendo apoyar la recuperación sin reactivar presiones inflacionistas.

Según los pronósticos del BCE, la inflación general rondará el 2% en 2025, descenderá a 1,7 % en 2026 y para repuntar hacia 1,9 % en 2027. En cuanto al crecimiento, el BCE ha revisado al alza sus estimaciones para 2025. Pero a pesar de señales positivas, la eurozona enfrenta una debilidad estructural en su crecimiento, y la inflación aún resiste a ceder de forma sostenida.

Con esta situación es muy complejo hacer previsiones a largo plazo. El control de la inflación sigue siendo la prioridad del BCE, lo que explica que haya optado por pausar las bajadas de tipos. Por ello, el recorrido a la baja del Euríbor parece haber llegado a su fin, salvo que se produzcan nuevas bajadas de tipos o cambios significativos en la situación económica, aunque tampoco se prevén alzas en el índice.

¿Qué hipoteca conviene elegir?

¿Qué pasará ahora con las hipotecas? Hay que recordar que, para ofrecer un tipo de interés fijo a un determinado plazo, las entidades financieras utilizan las previsiones de evolución de tipos de sus departamentos de análisis y siempre ofrecerán un tipo más alto que el que ellos prevean a largo plazo. Teniendo en cuenta las actuales ofertas de préstamos a tipo fijo, no parece que los bancos prevean subidas de los tipos a medio y largo plazo. Solo un error en las predicciones de los bancos, algo poco probable, favorecería a los que contraten un fijo respecto a un variable.  

Tanto si la prefieres fija como si optas por un préstamo con tipo de interés variable, te animamos a informarte sobre cuáles son las entidades que ofrecen ahora las mejores condiciones: hazlo en el comparador 

Localiza la mejor hipoteca para ti

OCU te lo pone aún más fácil

¿No lo tienes claro? ¿Te abruma el papeleo? ¿Te echa para atrás la relación con el banco? En OCU te lo ponemos más fácil, te ofrecemos un servicio de intermediación, con el que podrás recibir una oferta vinculante personalizada de la entidad que más te interese, o varias ofertas vinculantes de otras entidades que encajen con tus preferencias y tu perfil, para que tengas varias opciones para elegir.

• Entra en www.ocu.org/hipotecascongarantias para iniciar la solicitud de la hipoteca que más te interese, sin compromiso.
• Completa los datos y se pondrán en contacto contigo para completar tu perfil y poder ofrecerte distintas opciones  sin necesidad de ir de banco en banco.

Este servicio no te obliga a nada. Si te interesa la oferta que recibas, puedes contratarla... o bien optar por otra. Estamos para ayudarte a acertar y ahorrar.

Con OCU, elige bien y ahorra

En OCU buscamos defender los intereses de los usuarios y orientarles en sus decisiones de consumo. Para ello contamos con la mejor información, exclusiva para nuestros socios.

Cada mes, comparamos cientos de productos y servicios. ¿Quieres tomar tú también las mejores decisiones y ahorrar cientos de euros cada año?  Hazte socio:

Únete a OCU y descubre lo que te ofrecemos