Los inmuebles en una estrategia de inversión con éxito

Los inmuebles en una estrategia de inversión

En un escenario de bajos tipos de interés e inflación como el que nos ha tocado vivir desde el estallido de la burbuja inmobiliaria de 2008, los inmuebles han ofrecido un rendimiento positivo pero inferior al que han ofrecido las acciones o la renta fija. Eso sí, cada inmueble es singular y la evolución de precios ha sido dispar según la zona y tipo de inmueble considerado.

Desde OCU fincas y casas proponemos dos estrategias de inversión para integrar los inmuebles en una cartera. La dirigida a un patrimonio pequeño que desde 2003 ha ofrecido un rendimiento anual medio del +6%, y la dirigida a patrimonios mayores con un rendimiento del +5,2%.  Estos rendimientos quedan ligeramente por debajo del +6,7% que en el mismo plazo obtuvo la cartera sin inmuebles que elaboran nuestros colegas de OCU inversiones, la llamada estrategia Global Flexible. Rendimientos más recatados los conseguidos por aquellos que incluyeron inmuebles, pero también más suavizados ya que los altibajos han sido menores. Más tranquilidad a costa de sacrificar algo de rentabilidad.

Podcast: los inmuebles en una estrategia de inversión.

Los inmuebles y la inflación

Está por ver si el actual repunte de la inflación es un capítulo pasajero o si tiene más recorrido. El Banco Central Europeo sigue su línea prudente y mantiene la facilidad de crédito que aprobó para salir de la crisis económica. La Reserva Federal de Estados Unidos sí podría quizá reaccionar eliminando estímulos a la economía, dado el “calentamiento” de los precios en dicho país. En todo caso, pensando en un escenario a medio y largo plazo donde la inflación siga bastante controlada, pensamos que los inmuebles deben estar dentro de una estrategia global de inversión, pero “tomándoselos con calma”. Es decir, siempre que se elijan con acierto, y que además se haga en su justa medida, con pesos al estilo de las dos carteras propuestas por nuestros especialistas.

El éxito de una inversión en inmuebles es no tomar como referencia su precio de mercado sino su valor razonable. Comprar por debajo y vender por encima. Los análisis de OCU fincas y casas para fincas rústicas, por ejemplo, y para urbanas con el comparador de barrios le pondrán en la pista correcta.

Cómo comprar casa a un valor razonable.

Dos estrategias según el importe de su inversión

Proponemos dos estrategias de inversión para formar una cartera a su medida con un horizonte temporal de al menos 10 años y, preferiblemente, de 20 años o más. Y es que la adquisición de un inmueble implica unos elevados gastos iniciales (notariales, impuestos…) que sólo el tiempo puede diluir. Por lo tanto, aquel que no tenga tales plazos por delante debería olvidarse de abordar tal inversión. Además, un inmueble supone un elevado desembolso individual, y con el objetivo de mantener una sana diversificación, la estrategia a seguir dependerá del patrimonio del que disponga el inversor.

· El primer perfil es para aquellos con un patrimonio inferior a 500.000 euros, unos 250.000 euros de media. Apuesta un 20% por los inmuebles, siendo en su totalidad fincas rústicas; y el 80% restante lo dedica a la inversión financiera a través del fondo de inversión Metavalor Global (ES0162741005).

· El segundo perfil está pensado para aquellos con un patrimonio de más de 500.000 euros, y preferiblemente unos 2.000.000. Esta estrategia diversifica sus inversiones de forma más o menos equilibrada entre la parte inmobiliaria (40%) y la financiera (60%). En este caso la pata inmobiliaria está formada en un 35% por fincas rústicas y un 5% por fincas urbanas mientras la financiera sigue presente con el Metavalor Global.

Vea aquí el comentario a la evolución reciente de estas carteras con inmuebles.