OCU Inversiones trabaja para usted

Siempre con sus necesidades en nuestra mente, hemos seguido ampliando las ventajas negociadas que hacen de su vida como inversor algo más sencillo, como nuestro acuerdo con Silver Alpha en enero. Y como asociación de consumidores independiente, no hemos dejado de denunciar las injusticias que han podido surgir en su camino, como las comisiones desproporcionadas en el traspaso de salida de una cartera de acciones o las falsas promesas en redes sociales que ofrecen "el oro y el moro", de las que hemos dado cuenta a la CNMV para que actúe en consecuencia. También hemos organizado defensas judiciales cuando ha sido necesario, como lo estamos haciendo con los afectados por la comercialización de los productos de ahorro de la aseguradora luxemburguesa quebrada FWU.

· Sabemos que nuestra principal misión es acompañarle en la gestión de sus inversiones, y 2025 ha sido un buen año en términos de resultados para los inversores. Ha sido aún mejor si se ha dejado guiar por nuestros consejos en un año en el que la guerra comercial y el furor por la inteligencia artificial crearon una auténtica montaña rusa para los inversores. Para usted, la fortaleza del euro le habrá afectado los rendimientos provenientes de fuera de la eurozona. Mientras tanto, la inflación siguió moderándose en Europa y el BCE reanudó los recortes en junio, reduciendo el interés de la renta fija a más corto plazo y de los depósitos bancarios.

· Un año complejo, pero rentable para quienes siguieron nuestros consejos y combinaron disciplina, costes bajos y diversificación global. En este recopilatorio, reunimos lo mejor de 2025: recomendaciones que nos ayudaron a capear la volatilidad arancelaria y decisiones estratégicas para sacar partido a nuevas oportunidades.

Enero: fondos limpios y señalamos dos apuestas ganadoras del año, oro y defensa

· Siempre con sus necesidades en mente inauguramos el año ampliando las ventajas que ponemos a su alcance para hacerle la vida más fácil como inversor. Fue el acuerdo con https://silveralphaam.com/ el que puso de forma aún más económica las clases limpias de los fondos más interesantes con una custodia el 0,2%, así como una retrocesión incrementada en el caso del Silver Alpha Optima Global, fondo que replica con un 75% de su cartera nuestra cartera del Experto en acciones.

· Con una subida del oro del +43,5% en los últimos 12 meses, el consejo dado de mantener una posición estratégica en el metal precioso para diversificar riesgos se reveló de lo más acertado. El precio llegó a superar los 4.000 dólares la onza durante el año, apoyado en tres motores principales: las compras de bancos centrales, el valor refugio por la guerra en Ucrania y Gaza, y el ciclo bajista de los tipos (caídas futuras favorecen al oro frente a la renta fija). Ello explica que los ETF que invierten en oro físico como el Invesco Physical Gold ETC (IE00B579F325), obtuvieran resultados similares. Aunque mejor le fue a quien siguiendo nuestro consejo se dejó seducir por el apalancamiento de las minas de oro con fondos como el iShares Gold Producers (IE00B6R52036) o el VanEck Gold Miners (IE00BQQP9F84) que llegaron a duplicar su valor o incluso rentaron un +126,8% como el caso del LG Gold Mining (IE00B3CNHG25) que forma parte de nuestra cartera del experto en acciones. Una apuesta a mantener.

· El sector de defensa se nos puso a tiro en varias ocasiones en el último año, con una subida espectacular, especialmente en el ámbito europeo, que es justo nuestra apuesta de cara al futuro. Este buen tono se ha debido principalmente a un rearme sin precedentes en el viejo continente, impulsado por un contexto geopolítico tenso: guerra en Ucrania, incierto apoyo militar americano a Europa… El programa paneuropeo ReArm Europe movilizará más de 800.000 millones de euros en cinco años para facilitar la mutualización de las inversiones, la modernización de los ejércitos y el refuerzo de la producción local. Y el compromiso de los países de la OTAN de subir desde el 2% hasta el 5 % del PIB (3,5% para las fuerzas armadas y 1,5% para infraestructuras, transporte y ciberseguridad) a su defensa supondría unos 500.000 millones de euros más al año para los países europeos. Nuestras apuestas por el sector a lo largo de todo el año, ya sea a través de acciones individuales, como Thales (+67% en 2025), o bien a través de ETF como el ETF WisdomTree Europe Defence (+18% desde nuestro consejo de abril) se pueden considerar satisfactorias.

ETF L&G GOLD MINING: nuestra apuesta por las minas de oro se tradujo en una jugosa revalorización de este fondo cotizado de L&G, que desde su incorporación a nuestra cartera en marzo se ha revalorizado un 80%

En febrero, pusimos la lupa en la tercera apuesta ganadora: España

· Si el oro y el sector defensa han sido dos apuestas ganadoras en 2025 no menos acertado ha sido apostar por la bolsa española que fue protagonista de nuestro análisis central de febrero. España se estaba consolidado como líder económico en Europa, destacando por su crecimiento del PIB, la atracción de inversiones y un sector turístico en auge. Así, aunque nuestra bolsa ya venía de un 2024 con un rendimiento notable, desde OCU inversiones estimamos que aún quedaba cuerda para rato con un mercado bursátil que estaba lejos de estar caro. Por ello le recomendamos abordarla directamente con acciones como la incluida en nuestra cartera del experto en acciones: Mapfre (+78% en 2025) o si prefería una gestión diversificada pasiva señalamos con el dedo a un ETF desconocido entre la mayoría de los inversores como es el Xtrackers Spain (LU0592216393). Este ETF replicando al índice Solactive Spain, que abarca las 40 mayores empresas de España, ha rentado un +53% batiendo a los ETF que replican a índices más populares como el Amundi IBEX 35 (FR0010251744) que se ha quedado en el +50%. Un rendimiento que parece muy similar, pero que hablando de 100.000 euros invertidos supone una diferencia de 3.000 euros en un año a favor de nuestro consejo, no digamos si apostó por alguno de los fondos de acciones españolas más populares en captación como el Caixabank Bolsa Gestión española que rentando un +48% hubiese supuesto casi 5.000 euros más.

En marzo los 5 magníficos y tsunami arancelario

· En marzo seguimos poniendo el foco en Bolsa española y particularmente en los 5 magníficos. Esos pesos pesados de nuestro parqué que suelen estar en la cartera de cualquier inversor que quiera apostar con acciones individuales. Advirtiendo eso sí que, si bien: Santander (+126% en 2025), BBVA (+107%), Iberdrola (+33%)e Inditex (+11%) merecían nuestro consejo positivo, el quinto elemento, Telefónica (-13%), mejor dejarlo fuera. Su evolución en 2025 nos ha dado la razón.

· Marzo puso a prueba y confirmó el valor de nuestras decisiones. El inesperado arancel del 25% de EE. UU. a los coches importados golpeó de lleno al sector automovilístico europeo y exigió actuar con precisión quirúrgica. Lo inesperado fue la contundencia y rapidez del anuncio, que derivó en caídas abruptas en las cotizaciones del sector. A punto de aplicarse el gravamen analizamos su impacto en los fabricantes europeos, lo que en algunos casos nos llevó a rebajar nuestras valoraciones. Unas decisiones claras para preservar el capital ante un shock comercial sin precedentes.

CARTERA EXPERTO EN ACCIONES: desde su creación hace ya más de 35 años, nuestra cartera modelo de acciones se ha revalorizado de media un 13,3% anual, lo que equivale a multiplicar por 63 veces la inversión inicial.

En abril, las bolsas patas arriba por los aranceles

El 2 de abril abrió una fase de incertidumbre global. La guerra comercial de Trump dio un golpe a la economía mundial. En los días posteriores, las bolsas sufrieron su mayor caída desde la crisis sanitaria de 2020. Algunos mercados asiáticos experimentaron incluso una corrección no vista desde la crisis asiática de 1997. Y el fuerte rebote tras el aplazamiento anunciado el 9 de abril no enjugó todas las pérdidas.

· Ante la extrema volatilidad de los mercados, nuestra estrategia pasó por mantener la calma y confiar en la sana distribución de nuestras carteras globales. Venderlo todo cuando los mercados financieros atraviesan turbulencias nunca es una buena solución. Sobre todo, porque, con un 60% en ese momento en renta fija en nuestra estrategia mixta equilibrada y un 85% para el inversor defensivo, nuestras carteras modelo ya incorporaban el riesgo de una guerra comercial y se adaptaban a la situación de entonces. Finalmente, el tiempo nos dio la razón: las bolsas marcaron nuevos máximos en los meses siguientes y la bajada de tipos en Europa impulsó el valor de las obligaciones en euros, una de nuestras apuestas en renta fija.  

Bancos y Warren Buffett en el radar de mayo

· Los bancos españoles llegaron a mayo tras una “época dorada” de beneficios y dividendos, pero con el viento en contra en el corto plazo: los recortes de tipos empezaban a presionar el margen bancario y el nuevo diseño del impuesto al sector restaba impulso en los próximos trimestres. Nuestro análisis de mayo mostraba una lectura prudente con una recogida de parte de las cuantiosas ganancias (rondando o superando incluso el 100% en la mayoría de acciones bancarias de nuestra selección) acumuladas en los dos años y medio anteriores y una vuelta a los pesos previos en cartera.

· En paralelo, reforzamos nuestra apuesta por las acciones estadounidenses a través de Berkshire Hathaway B, el holding inversor de Warren Buffett, un valor de calidad, bien diversificado en la bolsa americana y resiliente en momentos de caídas del mercado. La anunciada retirada de Buffett y la sucesión de Greg Abel preservaba la filosofía de disciplina y prudencia del holding, muy de nuestro agrado.

En junio, lo reconocemos, no somos infalibles

· Nuestra apuesta por la robótica con el iShares Automation & Robotics que había brillado con luz propia acumulando revalorizaciones superiores al 87% a 5 años cierra un 2025 bastante más discreto (+1%), un resultado similar al de nuestra apuesta por el agua con el ETF Amundi MSCI Water o el iShares Global Water UCITS ETF (+0,5%).

· Para los alérgicos al riesgo, escrutamos regularmente el mercado en busca de oferta atractivas a corto plazo. El 4% a un año del Plan Ahorro Multiplica de la Mutualidad resultaba de lo más llamativo en ese mes. Aunque la rentabilidad real se quedaba en el 3,5% en función de la edad del asegurado, resultaba la oferta más rentable a 12 meses para los inversores más conservadores, sin ataduras con la entidad.

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