Acciones, renta fija e inmuebles: qué inversiones funcionan
No es un momento fácil para las inversiones. Las carteras que diseñan nuestros analistas con recomendaciones a largo plazo (de tipos de inversión, sectores, países, divisas, etc.) se adaptan al entorno cambiante. En el bimestre marzo-abril de 2022 la guerra de Ucrania, la inflación, la subida de tipos, los problemas de abastecimiento… siguieron haciendo mella tanto en los mercados de acciones como en los de obligaciones. Las carteras globales de inversión que diseñamos con inmuebles también cedieron algo en ese periodo. Veamos cómo están evolucionando.
La estrategia orientada a un Patrimonio inmobiliario pequeño, de hasta 500.000 euros (vea aquí la composición de la cartera), se dejó un -2,3% en el periodo mientras que la estrategia pensada para un Patrimonio inmobiliario superior a esos 500.000 €, y preferiblemente superior a los 2.000.000 €, se dejó un -1,7%.
Pérdidas mitigadas por la estabilidad que les confiere la apuesta por los inmuebles rústicos y urbanos, complemento ideal para el largo plazo para el que están diseñadas estas carteras, más de diez años vista y, preferiblemente, 20 años o más.
Ahí es donde muestran su rendimiento: desde su nacimiento en febrero de 2003, la estrategia para un patrimonio pequeño acumula un rendimiento medio anual del 5,5%, frente al 4,7% de la estrategia para mayores patrimonios. ¿Cómo se logra?
Monitorizamos la cartera para adaptarla
Hacemos un seguimiento constante de la evolución de las bolsas y de los mercados de renta fija, gracias a los análisis de nuestros colegas de OCU Inversiones. Esto permite a nuestros analistas tomar decisiones para adaptar la composición de esas carteras a las perspectivas cambiantes que van mostrando los distintos mercados. Sirva de muestra que en estos momentos, la parte de renta fija del fondo incluye inversiones en 8 países diferentes y la de acciones en 10. Agrupar esta estrategia en un solo fondo, el Metavalor Global -que además tiene ventajas económicas para los socios de OCU- es una gran ayuda. La perspectiva de largo plazo evita también la tentación de moverse por impulsos a "golpe de titular", lo que suele ser una mala estrategia para pequeños inversores.
De momento
Acciones, renta fija e inmuebles: qué inversiones funcionan
No es un momento fácil para las inversiones. Las carteras que diseñan nuestros analistas con recomendaciones a largo plazo (de tipos de inversión, sectores, países, divisas, etc.) se adaptan al entorno cambiante. En el bimestre marzo-abril de 2022 la guerra de Ucrania, la inflación, la subida de tipos, los problemas de abastecimiento… siguieron haciendo mella tanto en los mercados de acciones como en los de obligaciones. Las carteras globales de inversión que diseñamos con inmuebles también cedieron algo en ese periodo. Veamos cómo están evolucionando.
La estrategia orientada a un Patrimonio inmobiliario pequeño, de hasta 500.000 euros (vea aquí la composición de la cartera), se dejó un -2,3% en el periodo mientras que la estrategia pensada para un Patrimonio inmobiliario superior a esos 500.000 €, y preferiblemente superior a los 2.000.000 €, se dejó un -1,7%.
Pérdidas mitigadas por la estabilidad que les confiere la apuesta por los inmuebles rústicos y urbanos, complemento ideal para el largo plazo para el que están diseñadas estas carteras, más de diez años vista y, preferiblemente, 20 años o más.
Ahí es donde muestran su rendimiento: desde su nacimiento en febrero de 2003, la estrategia para un patrimonio pequeño acumula un rendimiento medio anual del 5,5%, frente al 4,7% de la estrategia para mayores patrimonios. ¿Cómo se logra?
Monitorizamos la cartera para adaptarla
Hacemos un seguimiento constante de la evolución de las bolsas y de los mercados de renta fija, gracias a los análisis de nuestros colegas de OCU Inversiones. Esto permite a nuestros analistas tomar decisiones para adaptar la composición de esas carteras a las perspectivas cambiantes que van mostrando los distintos mercados. La perspectiva de largo plazo evita también la tentación de moverse por impulsos a "golpe de titular", lo que suele ser una mala estrategia para pequeños inversores.
De momento mantenemos la distribución de ambas carteras en lo que se refiere al equilibrio entre inmuebles a inversiones financieras. Eso sí, la parte financiera sí está en adaptación permanente. Sigue siendo la principal apuesta con un peso del 80% en la cartera para pequeños patrimonios y del 60% para los patrimonios con mayor volumen.
Para facilitar las cosas, instrumentamos esta parte de la inversión financiera a través de un fondo de inversión, el Metavalor Global (ES0162741005). Este fondo remeda la estrategia Global Flexible diseñada por el equipo de OCU Inversiones, cuyo secreto es una estudiada diversificación que incluye fondos que en ocasiones no son fácilmente asequibles para pequeños inversores (por ejemplo, de renta fija sueca, noruega, estadounidense, canadiense, japonesa, etc., o de acciones suizas, británicas, coreanas, chinas, etc.). Sirva de muestra que en estos momentos, la parte de renta fija del fondo incluye inversiones en 8 países diferentes y la de acciones en 10. Agrupar esta estrategia en un solo fondo -que además tiene ventajas económicas para los socios de OCU- es una gran ayuda.
Pues bien, en marzo, con la inflación disparada y unos tipos de interés que todo indica seguirán al alza, para dicha estrategia aumentaron el peso de las acciones en la cartera del 60% al 65% a cambio de reducir el de las obligaciones del 40 al 35%. Cambios con los que esperan aumentar el rendimiento de esta estrategia a largo plazo hasta el entorno del 6%, sin variar significativamente el riesgo. Este fondo está disponible en Singular Bank (914 890 888) por 1.000 euros con ventajas para nuestros socios.
La parte de inmuebles de una cartera ideal a largo plazo
En la parte de inmuebles, las fincas rústicas mantienen un peso del 20% en la cartera para menores patrimonios y de hasta el 35% en la de los grandes inversores. Apuesta dirigida hacia las tierras de secano de Castilla y León. En cambio, las perspectivas para los inmuebles urbanos no nos parecen buenas y se mantienen con un peso residual del 5%, sólo en nuestra estrategia para grandes patrimonios. En concreto, encontramos oportunidades de inversión en plazas de garaje… ¡no se pierda nuestros análisis por barrios de las grandes ciudades españolas (Madrid, Barcelona, Valencia y Sevilla)! O el reciente análisis de Pamplona, por ejemplo.
