Fondo Azvalor Managers: +36% en cinco meses

El fondo sobresaliente en lo que va de año ha sido el Azvalor Managers (ES0112602000); un fondo perteneciente a la categoría de acciones globales, que busca integrar la gestión de algunos de los mejores gestores de fondos en un solo fondo. Gana casi un 36%, superando con creces a su referencia (+11,7%). No es un fondo de fondos, sino un fondo, cuya gestión está delegada a otras cuatro firmas de gestión: Donald Smith&Co, Mittleman Invest Management, Moerus Capital Management y Goehring & Rozencwajgy. Invierte  invierten principalmente en empresas de Norteamérica (63%) y en menor medida en Reino Unido (5%), Australia (4%) u Holanda (2,5%). Cuenta con una buena diversificación sectorial al invertir un 22% en energía, un 20% en materiales, un 13% en comunicaciones o un 12% en el sector financiero. No obstante, a pesar de esta buena diversificación no podemos obviar sus elevados costes anuales: 2,35% más el 0,2% anual de custodia, que cobra Renta 4 (www.r4.com), donde está disponible por 200 euros. 

• El Azvalor Managers fue lanzado en noviembre de 2018 y todavía no cuenta con un histórico suficiente como para hacer un juicio de valor del mismo, eso sí, a pesar de su explosivo arranque de año su historial previo es algo más discreto obteniendo un 7,6% anual medio frente a 17% de las bolsas mundiales.

A la hora de invertir siempre le aconsejamos que no ponga todos los huevos en la misma cesta. Por ejemplo, en el caso de las acciones globales la diversificación cobra especial relevancia. Y es que dada la enorme disparidad de estrategias a su alcance, siempre pensando en el más largo plazo, conviene tener varios fondos de distinto signo para poder aprovecharse en uno u otro momento de las tendencias de estos mercados. 

• En concreto, puede confiar en este fondo de Azvalor, pero no pierda de vista otros fondos “value” como el Metavalor Dividendo (ES0162701009; +15,8% en el períodomás la retrocesión generada, que ronda el 0,6%), que remeda nuestra cartera Experto en acciones con su demostrado buen hacer en periodos muy largos; o el Beka Optima Global (ES0114289004; +13%), que mezcla gestión activa y pasiva para replicar el peso de los países en la economía mundial y puede aportarle valor en años venideros. A su vez otros excelentes fondos son el MS INVF Global Opportunity A (LU0552385295; +2,7%), el Fundsmith Equity Fund T (LU0690375182; +11,4%) o el ETF Xtrackers MSCI World Momentum (IE00BL25JP72; +7%).