A largo plazo: la mejor cartera con inmuebles

Dos meses de subidas en la bolsa y la deuda

En los meses de julio y agosto los mercados bursátiles repuntaron con fuerza (+ 3,2%), así como los de deuda (+1,6%) dada la caía de tipos generalizada. De ello sacó partido la parte financiera de nuestras estrategias con inmuebles, instrumentada a través del fondo Metavalor Global (+ 2,2% en el bimestre). En conjunto, la estrategia para un Patrimonio inmobiliario pequeño (de hasta 500.000 euros), ganó un 1,4%, frente al 1,8% que se anotó la estrategia pensada para un Patrimonio inmobiliario grande, orientada a aquellos con un patrimonio superior a esos 500.000 euros, pero preferiblemente superior a los 2.000.000 euros.

 • Estas dos estrategias globales están pensadas para que pueda crear su propia cartera a su medida con un horizonte de largo plazo, al menos más de diez años vista y, preferiblemente, 20 años o más. Y es ahí, en el largo plazo, donde demuestran su buen hacer: desde su nacimiento en febrero de 2003, la estrategia para un patrimonio pequeño acumula un rendimiento medio del 6,2% anual, frente al 5,3% de la estrategia para mayores patrimonios. El mayor rendimiento de la cartera de menor patrimonio lleva aparejado un riesgo mayor al dedicar un mayor peso a la inversión financiera. Así, la volatilidad anual de la primera es del 8,8%, mayor que el 6,2% de la segunda.

Prioridad a las fincas rústicas

• Los inmuebles urbanos siguen teniendo un peso