Estrategia 2025: acertada diversificación entre acciones y obligaciones

Nuestras estrategias

Invertir con tiempo por delante, al menos a 10 años vista, en acciones y obligaciones de todo el mundo es la mejor forma de rentabilizar su dinero. Para ello, además de detectar los mercados más interesantes en cada momento, vea nuestras perspectivas económicas y bursátiles, y los mejores instrumentos, también hay que lograr una correcta diversificación que se ajuste a su perfil de riesgo como inversor.

Nuestra respuesta a esta distribución son nuestras carteras modelo globales. Según sea su perfil más o menos arriesgado y según el plazo al que desee invertir le proponemos las siguientes carteras.

Cartera Global Flexible

Nuestra cartera Global flexible esta pensada para quienes puedan dejar madurar su dinero sin prisa, preferentemente 10 años y mejor aún si es incluso más tiempo, y no les preocupen los posibles altibajos del corto plazo. Creemos que con ella podría optar a un rendimiento medio de cara al futuro en torno al 6% anual. Una cartera en la que actualmente las obligaciones pesan un 40% y las acciones un 60%. Le proponemos una fórmula para poder seguirla de forma simplificada con dos fondos, dedicando un 60% a un fondo de acciones globales como el SA Optima Globaly un 40% a la renta fija a través de un buen fondo monetario en euros. Y, pensando en su jubilación, también puede seguirla a través del Plan de Pensiones Asociado OCU. Consulte nuestro comparador de fondos y el comparador de planes de pensiones.

Tres estrategias mixtas

Una estrategia mixta defensiva que está pensada para quienes no les gusta mucho el riesgo, pero tampoco quieren que sus ahorros cojan polvo sin sacar provecho de ellos. Un coto al riesgo que se traduce en la práctica en una estrategia con un claro dominio de las obligaciones y con la que de cara al futuro se podría optar a un rendimiento medio del 4% anual.

Una estrategia mixta equilibrada que pone en su balanza precaución y ambición, y donde obligaciones y acciones globales se mueven con pesos más o menos similares. Trata de obtener el máximo rendimiento posible, que estimamos ahora en torno al 5,5% anual de cara al futuro, asumiendo para ello un riesgo moderado. Invierte en casi una quincena de mercados individuales de acciones y obligaciones, lo que supone cierta complejidad a la hora de seguirla usted mismo. Problema que evitará al poder hacerlo con un solo fondo, el Optimize Invest Selection. (LU2215411971).

La cartera mixta dinámica es la que pone el listón del riesgo más elevado y, por tanto, con mayor peso de los mercados de acciones. La otra cara de la moneda de ese mayor riesgo, como no podía ser de otra forma, es un rendimiento esperado más elevado, en torno al 6,5% anual actualmente.

Por supuesto, siempre tiene la opción de complementar estas carteras globales con otro tipo de inversiones (oro…), sectores o acciones individuales.

A continuación le explicamos cómo están diversificadas las patas de acciones y de obligaciones de nuestras carteras y cómo invertir en ellas a través de fondos y ETF.  

Acciones en nuestras estrategias

Australia
País rico en materias primas, puerta de entrada a Asia, y con una bolsa con valores similares a la media (22 veces los beneficios frente a la media mundial de 21), Diversificación adicional en la cartera mixta dinámica (5%).

Brasil
Bolsa en la que destaca el sector de las materias primas, barata a sus actuales niveles (8 veces los beneficios actuales). Diversificación adicional en la cartera mixta dinámica (5%).

Canadá
Bolsa cíclica y correctamente valorada (19 veces los beneficios esperados), moneda infravalorada, sector bancario sólido, país rico en materias primas. Presente en las estrategias mixtas dinámica y equilibrada con un peso del 5%.

China
Bolsa barata (8 veces los beneficios), economía en vías de recuperación, creciente interés de los inversores. Presente en todas nuestras estrategias: 15% en la Global Flexible, 10% en las mixtas dinámica y equilibrada, y 5% en la defensiva.

Corea del Sur
Fuerte presencia de los valores tecnológicos en una bolsa barata (13 veces los beneficios). Economía sólida. Pero con Trump la incertidumbre está servida- Presentes en la cartera Global Flexible y en la dinámica y equilibrada con un 5%.

Estados Unidos
Su potencial justifica su precio (29 veces los beneficios actuales). Dinamismo y economía inigualables. Presentes en todas las estrategias: 10% en la Global Flexible y mixta equilibrada, 15% en la mixta dinámica, y 5% en la defensiva.

 Invertir directamente en acciones
¿Quiere confeccionarse usted mismo una cartera individual de acciones? Si es así, nosotros llevamos casi 35 años elaborando una cartera de acciones que evoluciona en función de nuestros análisis y recomendaciones, con un bagaje excepcional en el más largo plazo, tal y como evidencia ese rendimiento medio anual del 13,3% obtenido desde su creación.

Obligaciones en nuestras estrategias 

Obligaciones EE.UU
Fortaleza del dólar USD, la rentabilidad de las obligaciones a 10 años (4,7%) supera la rentabilidad por dividendo de las acciones estadounidenses (1,3%). Presentes en la cartera Global Flexible y mixta equilibrada (15%), así como también en la mixta dinámica y en la mixta defensiva (10%).

Obligaciones high yield EE.UU
Buena rentabilidad (cerca del 8%) respecto al riesgo asumido (sobrevaloración del dólar). Presentes en nuestras tres estrategias mixtas con un peso del 5%.

Obligaciones corporativas EE.UU
Ofrecen de media un rendimiento algo por encima del 5,5% anual. Emitidas por empresas con nivel de solvencia aceptable y no se teme por su impago. Presentes en las tres estrategias mixtas con un peso del 10%

Obligaciones euros
Rendimientos más bajos pero suficientes (3% de media) habida cuenta de la tendencia bajista de los tipos de interés en la zona euro. Un sólido amortiguador en cartera. Presentes en las estrategias mixtas equilibrada (10%) y defensiva (40%).

Obligaciones high yield euros
Ofrecen una atractiva rentabilidad anual del 6,1% que compensa el mayor riesgo de impago que conllevan. Presentes en las tres estrategias mixtas con un peso del 5%.

Obligaciones chinas
Deuda pública menos sensible a los vaivenes de los mercados financieros, lo que otorga a su cartera una fortaleza y diversificación adicionales interesantes. Presentes en la estrategia mixta defensiva (5%).

HERRAMIENTA: CONSULTE NUESTRO COMPARADOR DE FONDOS Y ETF