De cara a las vacaciones seguimos dándole vueltas a la forma en que se invierte. Con casi 4 de cada 10 euros del ahorro financiero de las familias españolas en depósitos, no es raro pensar que en muchos casos esta estrategia no se ajuste al perfil de inversor. Así, quisimos incidir en la importancia de conocerse como inversor para poder adoptar la estrategia más adecuada para sacar el máximo partido a su dinero (vea revista mensual de julio).

• Tras 15 años a la zaga en el que las acciones españolas apenas se movieron, 2024 rompió la tendencia de la bolsa patria. Cambio de rumbo que le aconsejamos abordar con un buen fondo como el ETF Xtrackers Spain (LU0592216393), que ganó un 15% en el año.

Rescatar un plan de pensiones es algo que debe hacerse con cabeza para no verse espoliado por el fisco. Algo que en el caso de Juan se tradujo en más de 19.500 euros, pues en lugar de rescatarlo de golpe el año de su jubilación, siguió una estrategia acertada 

• Este mes dimos un repaso a los fondos de consumo discrecional, recomendándole recoger beneficios en los más vinculados al comercio electrónico y consumo de los milenial. Así, p. ej. pudo recoger ganancias del 56% en el último lustro en el GS Glo Millennials Eq Pf R USD(LU0858289241). Una revalorización que también acumulaban algunos fondos de acciones españolas en solo un año. No obstante, nosotros apostamos por aquellos con una buena hoja de servicio en el largo plazo como el Fidelity Iberia Y (LU0346389850), que a diez años ha rentado cerca de un 6,7%anual medio.

• Cada vez es más habitual ver cómo bancos extranjeros y plataformas digitales ofertan rendimientos del 5% bajo el gancho de nulo o escaso riesgo (Novum Bank, Vivid Money, Raisin…). Algo que no siempre resulta ser tan cierto como destapamos en el caso de Freedom 24. Debe primar la prudencia ante ofertas especialmente rentables que parecen no tener riesgo, y ante el resto también. En finanzas es mejor no bajar nunca la guardia. 

• Con las elecciones estadounidenses a la vuelta de la esquina analizamos cómo afectaría a su bolsillo quién ganase. Nuestra conclusión siguió pasando por apostar, tanto por acciones como obligaciones yanquis. En el primer caso, con un fondo diversificado o apuestas individuales como Lockheed Martin, que repuntó un 17,4% en el año. En el segundo caso, con un fondo como el Beta Builders US Treasury Bond(IE00BJK9HH50), que se anota un 7,1% en 2024.

En OCU Inversiones no nos olvidamos de ninguna necesidad, por ejemplo, la de aquellos de su dinero que buscan maximizar el rendimiento en el corto plazo como 1 año. Para ellos la inversión por etapas es la respuesta: desde sacar jugo a su nómina, aprovechar aquellas cuentas que ofrecen remuneración y eligiendo varios depósitos para no jugárselo todo a una carta. Una estrategia con la que invirtiendo p.ej. 230.000 euros en un año tendrían 8.019 euros con las mejores ofertas de bajo riesgo (vea revista mensual de octubre). Claro que, una estrategia inversora, salvando lo que convenga a cada perfil, va más allá del bajo riesgo. Así, un jugoso 22,8% es el que habrán obtenido quienes apostaron por el sector de la robótica a través del Pictet Robotics P (LU1279333675); o aquellos que pusieron el foco en las acciones europeas a través, p.ej. del iShares MSCI Europ Mmntm Fctr A (IE00BQN1K786), que en el año ganó un 20,1% en el año. O las acciones chinas a través del iShares China Bonds (IE00BKPSFD61), que avanzó un 12% en 2024.

• Si en mayo le dimos las claves para construirse un producto que funcionase como su propio fondo garantizado de acciones españolas, con el que obtener de 2 a 10 años entre un 4% y 5% anual, ahora fuimos un paso más allá. Y es que dimos con el SA Optima Mixto (ES0174092009), un fondo de renta fija mixta internacional que se comporta como un garantizado a 5 años ligado a la bolsa, siguiendo nuestra receta; sorteando así las dificultades de acceso para el particular en algunos mercados de renta fija o los costes de las acciones.

• Uno de los valores estrella de la bolsa española en estos últimos años ha sido la compañía de hemoderivados Grifols, protagonista de una escalada de la que le recomendamos estar alejado. Cuando en enero Gotham City la acusó de manipular sus cuentas y la acción cayó desde el entorno de los 15 euros a estar por debajo de 10 euros nosotros le recomendamos no hacerse ilusiones con rebotes y desprenderse de ellas, si las tenía. Cuando después, en julio, se rumoreó una opa, primero por parte de los Grifols y después por el grupo canadiense Brookfield la acción tomó alas, pero nosotros les dijimos que veíamos muy, muy complicado que de cuajarse tal oferta llegaran a pagar más de 10,55 euros por acción. En noviembre llegó el comunicado de Brookfield diciendo que estudiaban tal opa, pero que su precio máximo a ofrecer no pasaría de 10,50 euros. Cerró el año en el entorno de los 9,15 euros. 

• A pesar de las acusaciones de populismo y lo controvertido de algunas de sus propuestas vistas desde fuera, el mensaje “hagamos grande de nuevo a EE. UU.” caló entre los electores y el candidato republicano Donal Trump venció de calle a la candidata demócrata Kamala Harris. Una victoria electoral, que se dejó sentir en las bolsas, hizo despegar a Tesla (+73,4% en el año), cuyo presidente Elon Musk parece una figura importante del nuevo gabinete, e hizo subir como la espuma al bitcoin y los ETN que invierten en esta criptomoneda. Hace año y medio pusimos el foco en los ETN que invierten en bitcoin apuntando con el dedo al WisdomTree Bitcoin ETP (GB00BJYDH287), que acumula un 128,8% en el año y 247,2% desde nuestro consejo.

Tras haberles advertido en noviembre que las bolsas no estaban nada baratas – e incluso observando ratios no muy habituales como el Warren Buffet Indicator que no pocas daban señales de estar algo caras –, en diciembre le indicamos diversas formas para reducir el riesgo global de su cartera. Algo que hicieron nuestras estrategias globales. Y en su caso pudo hacer bajando un peldaño en la estrategia de riesgo de nuestras carteras mixtas o sencillamente traspasando ganancias a un fondo monetario hasta que sepa dónde invertir ese dinero; o a un cuasi garantizado de rendimiento variable como el SA Optima Mixto (ES0174092009), si es para no tocarlo en los próximos 5 años. 

• La familia March anunció su intención de lanzar una opa sobre las acciones de Alba – presente en nuestra cartera de acciones –, que no controlan con una prima del 78,8%; oferta que supone ganancias del 90% para quienes las adquirieran en marzo de 2023, siguiendo nuestro consejo. Como le explicamos, ante una oferta de este tipo es solo el matiz fiscal el que debiera hacerle decantarse por esperar a que se materialice en próximas semanas o haber vendido ya en 2024 en bolsa.