Qué hacer cuando los mercados caen con fuerza
Los mercados financieros atraviesan cada cierto tiempo fases de incertidumbre como la actual y la reacción del inversor suele ser vender, cambiar la cartera, o buscar el último activo que parece estar subiendo. Casi siempre es una mala idea. Seguir estas sencillas reglas le será de ayuda.
Regla de oro: mantener la calma antes de vender
• La primera regla en tiempos inciertos es mantener la calma. Si invierte con vistas al largo plazo no debe dejarse arrastrar por el pánico de unos días. Lo importante es comprobar si la cartera sigue siendo coherente con el perfil de riesgo, el plazo de inversión y las necesidades de liquidez.Diversificar bien para reducir el riesgo de la cartera
• La segunda regla es diversificar de verdad. No basta con tener varios fondos o valores si todos dependen de los mismos factores. Una cartera sólida debe combinar Bolsa y renta fija de distintas regiones, liquidez y, en algunos casos, una pequeña exposición a activos refugio. La diversificación no evita las pérdidas, pero reduce el riesgo de que un solo error o crisis le haga perder todo su patrimonio.Cuidado con el activo de moda
• Desconfiar del “activo de moda”. Antes de comprar hay que preguntarse qué papel cumple ese activo en la cartera, cuánto riesgo añade y qué ocurriría si el mercado cambiase.Cuándo conviene reequilibrar la cartera
• En fases de caídas fuertes, aproveche para revisar los pesos de su cartera. Si la Bolsa cae mucho, puede que su peso en la cartera quede por debajo del objetivo inicial. En ese caso, un reequilibrio gradual permite comprar más barato sin cambiar la estrategia. Lo mismo ocurre al revés: si una inversión ha subido mucho, podría recoger parte de las ganancias.Invertir poco a poco para evitar malas decisiones
• La inversión gradual es otra herramienta útil. Repartir la entrada en varias fases reduce el riesgo de comprar justo antes de una nueva caída y ayuda psicológicamente a mantener el plan de inversión.Cómo aprovechar las oportunidades sin asumir riesgos excesivos
• Por último, las crisis también pueden generar oportunidades. Algunas caídas permiten comprar a precios razonables. Pero no todo lo que baja es una ganga.
Ahora bien, una cosa es saber qué no conviene hacer en plena incertidumbre y otra muy distinta es elegir dónde refugiar una parte de la cartera sin asumir riesgos innecesarios. A continuación, analizamos cuatro alternativas concretas y cómo utilizarlas con prudencia.
Siga leyendo para conocer qué activos refugio pueden tener sentido en una cartera bien diversificada y qué productos concretos puede utilizar para invertir en ellos.
Los expertos de OCU Inversiones analizan qué alternativas pueden ayudar a proteger su patrimonio, qué riesgos conviene evitar y qué productos concretos pueden encajar en una cartera bien diversificada.
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Qué hacer cuando los mercados caen con fuerza
Los mercados financieros atraviesan cada cierto tiempo fases de incertidumbre como la actual y la reacción del inversor suele ser vender, cambiar la cartera, o buscar el último activo que parece estar subiendo. Casi siempre es una mala idea. Seguir estas sencillas reglas le será de ayuda.
Regla de oro: mantener la calma antes de vender
• La primera regla en tiempos inciertos es mantener la calma. Si invierte con vistas al largo plazo no debe dejarse arrastrar por el pánico de unos días. Lo importante es comprobar si la cartera sigue siendo coherente con el perfil de riesgo, el plazo de inversión y las necesidades de liquidez.
Diversificar bien para reducir el riesgo de la cartera
• La segunda regla es diversificar de verdad. No basta con tener varios fondos o valores si todos dependen de los mismos factores. Una cartera sólida debe combinar Bolsa y renta fija de distintas regiones, liquidez y, en algunos casos, una pequeña exposición a activos refugio. La diversificación no evita las pérdidas, pero reduce el riesgo de que un solo error o crisis le haga perder todo su patrimonio.
Cuidado con el activo de moda
• Desconfiar del “activo de moda”. Antes de comprar hay que preguntarse qué papel cumple ese activo en la cartera, cuánto riesgo añade y qué ocurriría si el mercado cambiase.
Cuándo conviene reequilibrar la cartera
• En fases de caídas fuertes, aproveche para revisar los pesos de su cartera. Si la Bolsa cae mucho, puede que su peso en la cartera quede por debajo del objetivo inicial. En ese caso, un reequilibrio gradual permite comprar más barato sin cambiar la estrategia. Lo mismo ocurre al revés: si una inversión ha subido mucho, podría recoger parte de las ganancias.
Invertir poco a poco para evitar malas decisiones
• La inversión gradual es otra herramienta útil. Repartir la entrada en varias fases reduce el riesgo de comprar justo antes de una nueva caída y ayuda psicológicamente a mantener el plan de inversión.
Cómo aprovechar las oportunidades sin asumir riesgos excesivos
• Por último, las crisis también pueden generar oportunidades. Algunas caídas permiten comprar a precios razonables. Pero no todo lo que baja es una ganga.
Activos refugio para momentos de incertidumbre
En momentos de incertidumbre, algunos activos pueden ayudar a estabilizar la cartera. No son apuestas milagrosas ni sustitutos de una buena planificación, sino un complemento prudente.
El Oro, un refugio clásico
Es un activo refugio ayuda a amortiguar el impacto de grandes shocks (crash bursátil, recesiones, tensiones geopolíticas) sobre el conjunto de la cartera. Además, el oro suele ser menos volátil que la renta variable. Aconsejamos mantener una posición estructural en oro dentro de nuestras estrategias de inversión en torno al 5% o 10% en función de si quiere ser un poco menos o más defensivo.
• Para invertir en oro puede hacerlo a través de un ETF de oro físico como el Invesco Physical Gold (IE00B579F325) o el WisdomTree Physical Swiss Gold (JE00B588CD74), ambos cotizados en el Xetras. En cuanto a las minas de oro, tras las últimas correcciones, bien pensado puede ser una oportunidad para quien todavía no tenga exposición al metal amarillo. Eso sí, teniendo en cuenta que asume un mayor riesgo que con el oro físico. El fondo incluido en la carretera Experto en acciones es el L&G Gold Mining (IE00B3CNHG25).
Fondos monetarios en euros
Un buen fondo monetario en euros puede ser una alternativa sencilla para evitar la exposición a las acciones, obligaciones a largo plazo, divisas o a materias primas. Su función no es obtener rentabilidades jugosas, sino mantener su dinero disponible para cuando surjan oportunidades. Eso sí, no todos son iguales y las diferencias vie-nen marcadas principalmente por los costes que cobre cada fondo. Por tanto, debería decantarse por aquellos más baratos, con comisiones por debajo del 0,4% anual o incluso más bajo. El Profit Corto Plazo (ES0171629035) disponible en Gesprofit, el DWS Euro Ultra Short NC (LU0080237943) en Self Bank o el Santalucia RF Corto Plazo (ES0170156022), en Santalucía, son buenas opciones. Y si tiene cuenta en Silver Alpha, podrá acceder al La Française Tresorerie ISR TC (FR0013289022) o el Groupama Tresorerie RC (FR0013296332), a los que habría de sumar la comisión de custodia del 0,24% anual (incluyendo el IVA).Monetario en dólares
El dólar suele comportarse bien en episodios de aversión al riesgo. Para un inversor en euros, esta exposición añade riesgo de divisa: puede ayudar si el dólar se aprecia, pero también perjudicar si se debilita. Para reducir el riesgo, debería invertir en deuda a corto plazo, menos sensible a las subidas de tipos que los bonos de largo plazo. Por ejemplo, con un buen monetario como el ETF iShares $Ultrashort Bond USD (IE00BCRY6227), que invierte en deuda corporativa con una duración inferior a 5 meses. Si prefiere reducir el riesgo, puede decantarse por el ETF Vanguard US Treasury 0-1 Y (IE00BLRPPV00) que invierte en deuda pública con una duración de 4 meses. Ambos cotizan en el Xetra alemán.
