Fondos para apostar por la sostenibilidad

La sostenibilidad está en auge

En el mundo de las finanzas nos referimos a aquellas que se articulan en torno a criterios ASG (Ambientales, Sociales y de Gobernanza) o ESG si utilizamos sus siglas en inglés. Desde un punto de vista ético no podemos decir que una sea más importante que otra, pero en lo que a generación de negocio se refiere son las de la "A" las primera. Los criterios medioambientales abarcan aspectos tales como las energías renovables, la gestión de residuos, el ahorro energético, el tratamiento de aguas, la economía circular, etc. Consulte nuestro análisis "Las energías renovables, en el punto de mira".

¿Un fondo para todo?

Entre los fondos de acciones globales excelentes de nuestra selección (consulte nuestro comparador de fondos) se encuentra uno que se caracteriza por apostar precisamente por acciones de empresas de crecimiento sostenible. Centra su cartera en acciones de empresas con un fuerte perfil de crecimiento dentro de su sector, pero que al mismo tiempo es sostenible con una visión ASG completa es decir como el respeto a todos los grupos de interés implicados en su actividad (accionistas, sociedad, clientes, medioambiente, empleados…) se trata del Schroder ISF Global Sustainable Growth (LU0557290854). Un fondo con unos gastos anuales muy comedidos del 0,84%. El fondo invierte globalmente y mantiene deliberadamente un número de acciones limitada en cartera: nunca más de 50. Actualmente, solo incluye 41 acciones. Las tres primeras posiciones son para Microsoft (5,6%), AstraZeneca (4,4%) y Alphabet (4,2%). Y aun siendo global no está muy escorado hacia los EE UU pues destina el 40% a empresas de este país.
• Lo puede comprar en EBN Banco desde 2.500 euros.

Y el iShares Global Clean Energy? 

Desde nuestro consejo de enero, el iShares Global Clean Energy, que forma parte de la cartera Experto en acciones, ha subido un +13% y si usted quiere apostar por las compañías que generan, explotan o promueven las energías limpias de forma diversificada este ETF es la herramienta para hacerlo sin romperse la cabeza.
• Se trata de un ETF (un fondo cotizado) de gestión pasiva que copia de forma física el índice S&P Global Clean Energy. Y además presume de contar con criterios ESG, en particular los medioambientales, rechazando por ejemplo las compañías relacionadas con la explotación de pizarras bituminosas o gas de esquisto, carbón térmico, exploración de hidrocarburos en el Ártico…Tiene 101 empresas en cartera, pero las 10 principales posiciones alcanzan la mitad de su patrimonio, entre ellas destacan: Enphase Energy (8,04%), Solaredge Technologies (7%), Consolidated Edison (6,66%) y Vestas Wind Systems (5,9%).
• La versión clásica de este ETF es la de distribución (IE00B1XNHC34), que cotiza en el Xetra y podrá adquirir p.ej. en Banco BiG. Este fondo cuenta, desde no hace mucho tiempo, también con una versión de acumulación (IE000U58J0M1) cotizada en Euronext París, aunque dado lo escueto del dividendo pagado por la de distribución que apenas alcanza el 0,3% no es un factor que nos haga descartarla, puede mantenerla y hacer las nuevas compras en la de acumulación.

¿Y los fondos medioambientales?

Cuando hablamos de los fondos medioambientales, nos referimos a aquellos que invierten en acciones de empresas cuya actividad lucha contra el cambio climático. Ahora bien, a los puristas medioambientales estos fondos pueden saberles a poco por abarcar todas las compañías que de una forma u otra trabajan en la transición hacia una economía baja en CO2. Sí las que actúan de forma positiva produciendo por ejemplo energía sostenible encajan en estos fondos, pero también todas aquellas de múltiples sectores que por contar con una huella baja de carbono son calificadas como respetuosas con el medio ambiente.
• Estos fondos permiten asomarse de forma diversificada a todo lo que rodea a la megatendencia medioambiental, pero, por la flexibilidad en su definición, la diversidad de resultados es acentuada.
• Dentro de esta categoría hay dos fondos que brillan con luz propia. El SISF Global Climate Change clase A (LU0302446645) en el que encontrará acciones como las tecnológicas Alphabet (4,8%), Microsoft (4,4%), Amazon (2,8%) o Samsung (2,3%), que explican sus buenos resultados de años pasados y los más flojos de este, por lo que a pesar de su valoración ganada en el úl-timo lustro apostamos por la prudencia y no dirigiríamos hacia él nuevas inversiones. Y el Nordea 1 Global Climate & Environment(LU0348926287) que entre sus principales posiciones destacan las compañías de reciclaje Republic Services (4,8%) y Waste Management (4,1%), las químicas Linde y Air Liquide con un peso de 3,6% cada una o la eléctrica británica National Grid (2,8%). Está bien diversificado en empresas industriales (30%), tecnológicas (20%), siderúrgicas (19%) y bienes de consumo (14%). Está disponible en Openbank desde 1 euro, donde además puede conseguir una jugosa bonificación con la promoción “FONDOS 2022” hasta el 30 de junio. Para cualquier aclaración contacte con la entidad en el teléfono 911 773 316 o bien por mail en la dirección de correo electrónico inversiones@openbank.es.

¿Qué es eso del art. 8 y el art 9?

Hasta no hace nada, cada cual podía ponerse la etiqueta verde, sostenible, responsable o renovable sin más criterio que el suyo propio. La taxonomía europea y el Reglamento SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) o Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles han llegado para poner algo de orden al respecto.
El SFDR es una normativa europea que regula la transparencia y comunicación en lo que afecta a la sostenibilidad de las inversiones. Aquellos que fabrican productos de inversión sostenible deben acogerse bien al artículo 8, bien al artículo 9. Cualquier producto no incluido en una de estas dos categorías no puede ser presentado como sostenible.