Las carteras en el inicio de 2021
En los meses de enero y febrero de 2021 los mercados bursátiles avanzaron un 2,4%, si bien la parte financiera de nuestras estrategias con inmuebles, instrumentada a través del fondo Metavalor Global, cayó un 1,8% en el bimestre penalizada por la caída de las obligaciones tras el tirón de los tipos de interés. Así, la estrategia para un Patrimonio inmobiliario pequeño (para un patrimonio de hasta 500.000 euros), reculó un 1,4% en el bimestre; frente al 1,1% que cede la estrategia pensada para un Patrimonio inmobiliario grande, orientada a aquellos con un patrimonio superior a esos 500.000 euros, pero preferiblemente superior a los 2.000.000 euros. Al tener un mayor peso en inmuebles, esta estrategia ofrece mayor estabilidad y reduce su riesgo global. En el más corto plazo, cuando la pata financiera cede posiciones, suele dar mejores resultados (y viceversa).
Equilibrio entre inversiones financieras
· Tras las modificaciones que realizamos en abril del pasado año, la parte financiera sigue llevando la voz cantante en ambas estrategias, si bien es mayor en la de pequeños patrimonios (80%) que en la de mayor volumen (60%). Una inversión que, tal y como le hemos dicho anteriormente, materializamos con el Metavalor Global, (ES0162741005), un fondo de inversión que remeda la Cartera Global Flexible y que está disponible en el Supermercado de Fondos OCU (914 899 091) a partir de 1.000 euros con ventajas para nuestros socios. El riesgo en esta cartera ha ido mitigándose a lo largo del último año: el equilibrio entre acciones y obligaciones es del 50%-50%, cuando haces meses las acciones pesaban el 75%.
La parte de inmuebles en la cartera
· En la parte de inmuebles, los de tipo urbano siguen teniendo un peso
Las carteras en el inicio de 2021
En los meses de enero y febrero de 2021 los mercados bursátiles avanzaron un 2,4%, si bien la parte financiera de nuestras estrategias con inmuebles, instrumentada a través del fondo Metavalor Global, cayó un 1,8% en el bimestre penalizada por la caída de las obligaciones tras el tirón de los tipos de interés. Así, la estrategia para un Patrimonio inmobiliario pequeño (para un patrimonio de hasta 500.000 euros), reculó un 1,4% en el bimestre; frente al 1,1% que cede la estrategia pensada para un Patrimonio inmobiliario grande, orientada a aquellos con un patrimonio superior a esos 500.000 euros, pero preferiblemente superior a los 2.000.000 euros. Al tener un mayor peso en inmuebles, esta estrategia ofrece mayor estabilidad y reduce su riesgo global. En el más corto plazo, cuando la pata financiera cede posiciones, suele dar mejores resultados (y viceversa).
Equilibrio entre inversiones financieras
· Tras las modificaciones que realizamos en abril del pasado año, la parte financiera sigue llevando la voz cantante en ambas estrategias, si bien es mayor en la de pequeños patrimonios (80%) que en la de mayor volumen (60%). Una inversión que, tal y como le hemos dicho anteriormente, materializamos con el Metavalor Global, (ES0162741005), un fondo de inversión que remeda la Cartera Global Flexible y que está disponible en el Supermercado de Fondos OCU (914 899 091) a partir de 1.000 euros con ventajas para nuestros socios. El riesgo en esta cartera ha ido mitigándose a lo largo del último año: el equilibrio entre acciones y obligaciones es del 50%-50%, cuando haces meses las acciones pesaban el 75%.
La parte de inmuebles en la cartera
· En la parte de inmuebles, los de tipo urbano siguen teniendo un peso residual: no están en la cartera para pequeños patrimonios y solo tienen un peso del 5% en la de grandes patrimonios, a través de los garajes. Es en las fincas rústicas donde seguimos viendo un mayor potencial de cara al futuro. De ahí que les dediquemos el 20% en la cartera para menores patrimonios y de hasta el 35% en la de los grandes inversores.
Visión a largo plazo
· Seguimos las carteras a diario de cara a ver su evolución y adaptarlas a la situación cambiante de los mercados, pero estas estrategias han de ponderarse en horizontes de muy largo plazo que es donde demuestran su valía. Los rendimientos del pasado lo acreditan. Desde su nacimiento en febrero de 2003, la estrategia para un patrimonio pequeño acumula un rendimiento anual del 5,9%, por el 5,1% de la estrategia para mayores patrimonios. Obviamente, el mayor rendimiento de la cartera de menos patrimonio lleva aparejado un riesgo mayor: en términos de volatilidad anual, la primera presenta una volatilidad en torno al 8,8%, frente al 6,2% de la segunda. Rentabilidad y riesgo siempre van de la mano.
