El tipo oficial sube al 2,25% en la zona euro
Tras la última reunión del Banco Central Europeo la facilidad de depósito, que es una de las referencias clave para la remuneración del dinero a muy corto plazo, sube del 2% hasta el 2,25%. Para el ahorrador, una subida de tipos suele ser una buena noticia pues deberían mejorar las rentabilidades de los productos de bajo riesgo: cuentas remuneradas, depósitos, letras del Tesoro…. ¡aunque los bancos no siempre trasladan de forma inmediata las subidas de tipos a sus clientes! Los fondos monetarios en euros, al invertir en deuda a corto plazo también se verán beneficiados. Una buena opción para aquellos que quieran preservar su dinero, mantenerlo siempre disponible y aprovechar unos tipos algo más elevados.
Los fondos monetarios se benefician de esta subida
Los fondos monetarios en euros invierten en renta fija a muy corto plazo. Conforme vencen los títulos que tienen en cartera los van sustituyendo por otras inversiones más rentables. El rendimiento que podemos esperar es el de los títulos en los que invierten menos el TER (costes totales que anualmente carga el fondo), por lo que debería decantarse por aquellos más baratos, por ejemplo fondos monetarios con comisiones por debajo del 0,4% anual. Así, con la deuda gubernamental española a un año rondando el 2,5% anual, podríamos esperar para un monetario un rendimiento entre el 2% y el 2,4% anual para los próximos 12 meses.
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El tipo oficial sube al 2,25% en la zona euro
Tras la última reunión del Banco Central Europeo la facilidad de depósito, que es una de las referencias clave para la remuneración del dinero a muy corto plazo, sube del 2% hasta el 2,25%. Para el ahorrador, una subida de tipos suele ser una buena noticia pues deberían mejorar las rentabilidades de los productos de bajo riesgo: cuentas remuneradas, depósitos, letras del Tesoro…. ¡aunque los bancos no siempre trasladan de forma inmediata las subidas de tipos a sus clientes!
Los fondos monetarios en euros, al invertir en deuda a corto plazo también se verán beneficiados. Una buena opción para aquellos que quieran preservar su dinero, mantenerlo siempre disponible y aprovechar unos tipos algo más elevados.
Los fondos monetarios se benefician de esta subida
Los fondos monetarios en euros invierten en renta fija a muy corto plazo. Conforme vencen los títulos que tienen en cartera los van sustituyendo por otras inversiones más rentables. El rendimiento que podemos esperar es el de los títulos en los que invierten menos el TER (costes totales que anualmente carga el fondo), por lo que debería decantarse por aquellos más baratos, por ejemplo fondos monetarios con comisiones por debajo del 0,4% anual. Así, con la deuda gubernamental española a un año rondando el 2,5% anual, podríamos esperar para un monetario un rendimiento entre el 2% y el 2,4% anual para los próximos 12 meses. Eso sí, en la práctica la mayoría de fondos aumentan un poco el riesgo de sus carteras al invertir en deuda privada para así rascar unas décimas más de rentabilidad como por ejemplo el Profit Corto Plazo (ES0171629035) disponible en Gesprofit, que dedica el 94% de su cartera a la deuda privada con un sesgo español. Otras alternativas baratas a su alcance son el DWS Euro Ultra Short NC (LU0080237943) disponible en Self Bank y el Santalucia RF Corto Plazo (ES0170156022) en Santalucía.
· En el caso de los fondos de clases limpias debe tener en cuenta el coste extra que supone la comisión de custodia más IVA de comercializadores como EBN Banco o Silver Alpha. Por ejemplo La Francaise Tresorerie ISR TC (FR0013289022) y el Groupama Tresorerie RC (FR0013296332), a los que habría de sumar la comisión de custodia del 0,24% anual (IVA incluido) en Silver Alpha para los socios de OCU. Aun sumando este coste son una buena alternativa si ya tiene cuenta allí. Precisamente el Ostrum Ultra Short Plus N (FR0014002LE9) es un fondo excelente que invierte principalmente en deuda privada. Sin embargo, pese a ser una clase limpia, al sumar la comisión de custodia de Silver Alpha los costes subirían al 0,53% anual frente a una opción mejor como la Francaise Tresorerie TC, cuyos costes totales ascenderían a un más razonable 0,36% anual.
· En el caso de EBN Banco, los gastos de custodia se elevan al 0,36% anual (IVA incluido), tras no haber renovado el convenio con OCU, mermando demasiado la rentabilidad final. Y por ejemplo con un fondo como el de BNPP Insticash 3M P (LU0423950053) asumiría unos costes totales desorbitados del 0,59% anual, por lo que no lo vemos interesante.
| Nombre del fondo | Tipo (1) | TER (2) | Rendimiento (3) | Dónde comprarlo | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 año | 3 meses | ||||
| Profit Corto Plazo | Fnd | 0,33% | 3,90% | 0,80% | Gesprofit |
| Ostrum Ultra Short Plus N | CL | 0,27% | 2,70% | 0,70% | Silver Alpha |
| DWS Euro Ultra Short NC | Fnd | 0,15% | 2,60% | 0,70% | Self Bank |
| Santalucía Renta Fija CP C | Fnd | 0,18% | 2,30% | 0,70% | Santalucía |
| La Francaise Tresorerie TC | CL | 0,10% | 2,20% | 0,60% | Silver Alpha |
| Renta 4 Renta Fija 6m | Fnd | 0,31% | 2,10% | 0,60% | Renta 4 |
| Groupama Tresorerie RC | CL | 0,18% | 2,10% | 0,50% | Silver Alpha |
| Groupama Ultra ST NC | Fnd | 0,37% | 2,10% | 0,70% | Self Bank |
| La Francaise Tresorerie R | Fnd | 0,29% | 2,00% | 0,50% | Self Bank |
| BNPP InstiCash 3M P | CL | 0,23% | 2,00% | 0,50% | EBN Banco |
| (1) Tipo: CL=Clase limpia; Fnd= fondo tradicional; (2) TER: gastos anuales, no tiene en cuenta los de custodia en CL; (3) Rendimiento acumulado a 16/06/26. | |||||
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