BBVA Rentabilidad Ahorro Corto Plazo, el primero en su categoría

Según datos de Inverco (patronal de la inversión colectiva en España), en octubre la categoría de fondos que más suscripciones netas captó fue la de renta fija a corto plazo (55% del total). Dentro de ella el fondo que más patrimonio acumula en el año, con 4,2 millones de euros, es el BBVA Rentabilidad Ahorro Corto Plazo(ES0110131036). Se trata de un fondo que invierte en renta fija pública y privada denominada en euros (en torno al 60 y 30%, respectivamente) con una duración media de su cartera de siete meses; y que dedica una pequeña parte a derivados para arañar unas décimas más de rentabilidad a costa, eso sí, de asumir mayor riesgo. Geográficamente, las principales posiciones de su cartera son España (27,6%), Italia (18,8%), Francia (16,3%). Con unos costes del 0,76% su rentabilidad en el último año alcanza el 3,17%. ¿Qué opinión nos merece? 

En el comparador de fondos de nuestra web verá que nuestra valoración para este fondo es solo “aceptable” (67 puntos sobre 100). Se trata de un fondo que no es barato, a nuestro parecer; unos costes, que pasan factura a su rentabilidad: ese 3,17% en el último año por detrás del 3,83% de las obligaciones a corto plazo en euros, lo demuestra. De ahí, que este rendimiento nos parezca escaso, teniendo en cuenta el mayor riesgo que asume y que no se traduce en una mayor rentabilidad. Por ello, creemos que aun siendo un inversor conservador que busque tranquilidad para su dinero dentro de esta categoría puede haber otros destinos para su dinero.

Con los tipos a muy corto plazo cerca del 3% y en el 2% para los dos años, le saldrá más a cuenta apostar por los plazos más cortos a través de un fondo monetario en euros. En este caso los costes son vitales, con lo que eligiendo uno de los más baratos podría obtener en torno a un 2,5% en los próximos doce meses. Dos buenos fondos son el Profit Corto Plazo (ES0171629035), que con costes del 0,33% ha rentado un 4,4% en el último año; y La Francaise Tresorerie T C (FR0013289022), con costes del 0,11% y que ha rentado un 4%. Están disponibles en Gesprofit y EBN Banco, respectivamente 

• Ahora bien, si usted tiene un horizonte de 5 años por delante se verá sin duda atraído por el fondo SA Optima Mixto(ES0174092009) del que esperamos un 4% anual medio, con una prima a vencimiento del 1%, si lo contrata antes el 31/12/24 y lo mantiene esos cinco años (TAE esperada del 4,2%). Una proposición que copia nuestra idea de construirse su propio garantizado; ya que quien lo aguante los 5 años para los que está diseñado no debiera perder dinero. Y es que destina el 80% de su cartera a bonos del tesoro italianos con vencimiento a 5 años, que mantendrá sin cambios hasta entonces y con los que prácticamente garantiza el capital invertido a vencimiento; y el 20% restante directamente en algunas de las acciones de la cartera del Experto en acciones con las que obtener el rendimiento esperado. Puede contratarse directamente desde su web www.silveralphaam.com. Vea más información en su web.