¿Cuál es el mejor fondo para replicar el S&P 500?

Ponga el ojo en los costes

El S&P 500, el índice norteamericano compuesto por las 500 mayores empresas del país es uno de los más populares entre los inversores. Razón por la que no son pocos los fondos de gestión pasiva tradicionales que se basan en él. Usted podría pensar que, como a la hora de “copiar” un índice no existe como tal una buena o mala gestión, importa poco la elección entre un fondo u otro. Craso error. Aquí es donde los costes tienen un papel más relevante y optar por el fondo más barato puede suponerle mucho dinero a su favor.

· ¿El problema? Para empezar, que esos fondos más baratos no los verá ni de lejos en los escaparates de los grandes bancos. Y si consigue abrir esa puerta, también deberá poner atención a lo que le cobren por ponerlos a su alcance. Escoger bien, como haría valiéndose de Silver Alpha para operar con las clases limpias, sale a cuenta. Ponemos negro sobre blanco para que sea consciente de ello.

¿Qué fondo elegir?

Si usted se dirige a su banco de cabecera buscando un fondo indexado al S&P 500 ya le adelantamos que estará perdiendo dinero. Tal y como hemos comprobado, acabará con uno de la propia cosecha de cada banco que, en general, es bastante caro (vea tabla). Y a veces con más contraindicaciones, como el hecho de tener la divisa cubierta (el del BBVA) o replicar el índice a base de derivados (el fondo índice de Bankínter). Además, cuando le abren la puerta de los fondos más baratos (clases limpias), como Bankinter, no ofrecen la opción más barata ni tampoco al menor precio (le cobran por ello una comisión de custodia, con IVA, del 0,30% anual).

· Todo esto contrasta con la alternativa que le pone en bandeja Silver Alpha, que le permite operar con las clases limpias de los mejores fondos a cambio de pagar solo una comisión de custodia anual del 0,24% anual (IVA incluido) en el caso de los socios de OCU Inversiones, lo que le convierte en el comercializador más ventajoso. En este caso podría optar por el fondo índice Fidelity S&P 500 Index P EUR Acc (12,75 EUR; IE00BYX5MX67), con unos costes totales (TER) de tan solo el 0,06% anual. Es decir, sumando todo, apostar por este fondo le costaría solo un 0,30% anual, lo que equivale a la postre a pagar muchos euros de menos respecto a los fondos índice de los principales bancos o incluso a las clases limpias que puedan también ofrecerle (vea tabla). O, en otras palabras, sacar un mayor jugo a su dinero.

Gestión pasiva, también con EFF

Hemos puesto la lupa en los fondos índice para quienes quieren invertir en fondos tradicionales y beneficiarse, p. ej., del diferimiento fiscal o de los menores costes inherentes a una estrategia basada en pequeñas aportaciones periódicas. Pero si va a realizar una única aportación con la vista en el largo plazo de al menos 3.000 euros los ETF también son una opción interesante. Como el iShares Core S&P 500 (IE00B5BMR087) o el Vanguard S&P 500 (IE00BFMXXD54).  

HERRAMIENTA | Vea la ficha detallada de estos y otros fondos en nuestro comparador