Los 5 fondos superventas en España

Los favoritos... ¿de quiénes?

El año pasado los fondos de inversión volvieron a estar en el punto de mira de los inversores con unas suscripciones netas (aportaciones menos reembolsos) que alcanzaron los 17.171 millones de euros. ¿Cuáles fueron los que más patrimonio lograron captar? Una vez más, el pódium de superventas está liderado por fondos de grandes bancos cuyo éxito no obedece necesariamente a ser los preferidos por los partícipes, sino a que habitualmente suelen ser los favoritos de los gestores discrecionales de carteras. 

1. CaixaBank Master RF CP

El fondo con más suscripciones en 2022 ha sido este fondo de renta fija europea con vencimiento hasta un año vista, Es el principal fondo monetario de CaixaBank, que cerró el ejercicio con algo más de 395.000 partícipes y un patrimonio medio suscrito de 8.400 euros, aunque también fue uno de los que más reembolsos experimentaron. En los últimos doce meses su rendimiento ha sido negativo (-0,6%). Ahora bien, tratándose de un fondo reservado a su servicio de gestión discrecional de carteras (no son los partícipes quienes lo eligen, sino el gestor al que está delegada esta elección), a los gastos del fondo hay que sumar ese otro coste extra de este servicio, que se cobra aparte. Con todo ello, el rendimiento final para el partícipe ha rondado tras gastos entre el -1,2% y el -1,3%, un mal resultado para un fondo de esta categoría en la que otros como el Groupama Tresorerie o el Profit Corto Plazo han rentado un +0,2% y un +0,3%.

2. Santander Defensivo Genera

Con algo más de 148.000 partícipes ha sido el segundo fondo que, sin ser de gestión de carteras, más dinero captó en 2022, cerrando el año con un patrimonio medio suscrito de unos 29.000 euros. Pero ojo, esta captación tiene “truco”. Se trata de un fondo al que han ido a parar en aluvión aquellos partícipes, y su patrimonio, de varios fondos del Santander cuya garantía o fecha objetivo ha ido venciendo (como el Eurovalor Garantizado Acciones o el Santander Deuda Corto Plazo) sin que a sus partícipes se les renovara en fondos similares, sino que se les incluía en este. 
• El fondo, perteneciendo a la categoría de fondos globales, cobra unos gastos totales anuales que pueden llegar al 2% pudiendo invertir en casi cualquier cosa (otros fondos, derivados, renta fija…) con el único objetivo declarado de un VAR del 5%, lo que supone una pérdida máxima estimada del 5% mensual con un 99% de confianza. El fondo proporciona una renta del 0,25% al final de cada trimestre natural (1% anual) que puede dar una falsa imagen de rentabilidad asegurada, lo cual no es cierto pues se trata de reembolsos del propio fondo (igual que si usted vendiera parte de sus participaciones). No encontramos ningún perfil de inversor al que pudiera interesarle.

3. CaixaBank Master RV USA

El tercero en el pódium, y con un número de partícipes muy similar al CaixaBank Master RF CP (lo que no nos extraña por pertenecer a la misma familia de fondos reservados a la gestión discrecional en CaixaBank), es este fondo que invierte en acciones estadounidenses. Su rendimiento, teniendo en cuenta el sobrecoste debido a la delegación de carteras, ha rondado el -6,4% en los últimos doce meses, bastante pobre comparado con el de los mejores fondos de la categoría (consulte nuestro comparador de fondos y ETF).

Conclusión

Si seguimos indagando entre los fondos con más patrimonio suscrito en 2022, seguimos sin encontrar fondos reseñables. La cuarta posición está ocupada por el CaixaBank Máster RF DP 3-7, un fondo de renta fija en euros con vencimiento medio de su cartera de unos 4 años, con unos costes totales reales anuales de entre el 1% y 1,15%y unos resultados en línea con los de su categoría.
Y el quinto puesto lo ocuparía el Caixa-Bank Monetario Rendimiento Clase Estándar, un monetario que invierte en deuda de emisores privados y públicos y que a nuestro juicio resulta caro.
• En definitiva, los fondos que captaron más dinero en 2022 no son los que hubiésemos elegido nosotros. Si usted quiere saber cuáles son los más interesantes de cada categoría, puede valerse del comparador de fondos de nuestra web.