Un derecho que es una trampa… casi siempre
Cuando en un fondo de inversión se producen determinadas modificaciones, como cambios en su política de inversión o comisiones, la gestora debe avisarle con al menos 30 días naturales de antelación y darle la opción de abandonarlo, sin aplicarle sus costes, ofreciéndole el derecho de separación.
Pero recibir la carta no significa que deba abandonar el fondo. Los cambios pueden ser favorables o no alterar sustancialmente el interés de mantener su inversión. Si desea continuar, no necesita hacer nada: seguirá invertido con las nuevas condiciones.
Descubra cuándo le conviene ejercitar el derecho de separación y cómo afecta a su fiscalidad haciéndose socio de OCU Inversiones.
Un derecho que es una trampa… casi siempre
Cuando en un fondo de inversión se producen determinadas modificaciones, como cambios en su política de inversión o comisiones, la gestora debe avisarle con al menos 30 días naturales de antelación y darle la opción de abandonarlo, sin aplicarle sus costes, ofreciéndole el derecho de separación.
Pero recibir la carta no significa que deba abandonar el fondo. Los cambios pueden ser favorables o no alterar sustancialmente el interés de mantener su inversión. Si desea continuar, no necesita hacer nada: seguirá invertido con las nuevas condiciones.
Salir gratis puede salir caro
Muchos fondos no cobran comisión de reembolso. En ellos, el inversor puede solicitar normalmente un reembolso o traspaso sin pagarla, aunque la gestora debe comunicar igualmente los cambios relevantes. Si su fondo cobra comisión de reembolso, ejercer el derecho de separación puede ahorrarle dinero. Sin embargo, tiene un inconveniente: el valor liquidativo de salida será, por regla general, el correspondiente al último día del plazo de 30 días naturales, aunque haya solicitado salir antes. Durante ese tiempo, su dinero sigue invertido y expuesto a las oscilaciones del mercado.
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Imagine que tiene 20.000 euros en un fondo que acumula pérdidas y cobra un 2% por reembolso. Si solicita salir inmediatamente, recuperaría unos 19.600 euros, descontados 400 euros de comisión. Acogiéndose al derecho de separación evitaría ese coste. Pero si durante la espera el fondo pierde un 5%, recuperaría solo 19.000 euros: 600 euros menos pese al ahorro de la comisión. Las cifras son anteriores a impuestos.
Nuestro consejo
Antes de responder a la carta, examine los cambios y compruebe si el fondo sigue siendo adecuado para usted. Si desea abandonarlo, compare el ahorro en comisiones con el riesgo de esperar hasta la fecha de salida.
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Valore también la fiscalidad: un reembolso permite materializar las pérdidas, mientras que un traspaso entre fondos que cumplan los requisitos legales difiere su tributación.
Puede buscar alternativas en nuestro COMPARADOR DE FONDOS DE INVERSIÓN y en el COMPARADOR DE ETF
