No perder el tren
La IA se considera una de las tecnologías más prometedoras y su potencial es incuestionable. La inversión en ella se disparará pudiendo incluso llegar a alcanzar los 60.000 millones de USD en el 2027 desde los 1.000 millones del año pasado. La IA tiene el potencial de transformar muchas industrias e impulsar su eficiencia, productividad e innovación. Puede dar lugar a mejores productos, mayores ventas y beneficios para las empresas que confían en ella.
• Perder el tren de la IA cuando la competencia ya se ha subido a este carro puede tener un gran impacto en algunas empresas. Tomemos como ejemplo
ChatGPT. Los analistas calculan que este programa generará 200 millones de dólares a finales de año. Y 1.000 millones de dólares a finales del año que viene. Este tipo de perspectivas hace salivar a los inversores. Pero, ¿qué ocurrirá realmente? No lo sabemos. El mercado bursátil ya paga 30 veces (si no más) los beneficios futuros por muchas acciones de empresas especializadas. Por tanto, el potencial ya está ampliamente descontado, pero no cabe duda de que existe.
¿Cómo puede el inversor sacar partido de él?
Siempre a largo plazo
Antes de lanzarse al ruedo, debe saber que apostar por la IA conlleva una buena dosis de riesgo, por lo que, si decide correr esta aventura, debe hacerlo siempre con vistas al largo plazo y no ceder al pánico ante eventuales fluctuaciones bursátiles en el corto plazo.
El rally de los Siete Magníficos
Precisamente, uno de los principales motores del repunte tecnológico en 2023 ha sido el frenesí de la IA, protagonizado por los denominados “
Siete Magníficos”, término con el que los analistas de Bank of America se refieren a los 7 gigantes tecnológicos americanos que más podrían beneficiarse de la IA:
Alphabet (Google),
Amazon,
Apple,
Meta Platforms (Facebook),
Microsoft,
Nvidia y
Tesla.
Estos “Siete Magníficos” disponen del conocimiento, los datos, la capacidad de captar talento y la resiliencia necesaria para poder afrontar los grandes retos y solventar las piedras que puedan encontrar en el camino. Acciones cuyas cotizaciones se han disparado en un momento en el que los mercados bursátiles atraviesan por dificultades ante las subidas de tipos y un crecimiento económico mundial dubitativo. Buena muestra de ello es que desde inicios de año, estas 7 grandes tecnológicas en su conjunto han visto sus cotizaciones dispararse un 85%, frente p.ej. al 14% de media de la bolsa en su conjunto. Pero ojo. Hay que matizar. Este fulgurante ascenso se produce después del enorme batacazo que se pegó el sector tecnológico en 2022, cuando los “Siete Magníficos” cayeron de media un 43%.
Nuestras acciones favoritas
Actualmente, de entre estas siete acciones, tan solo Microsoft merece actualmente nuestro consejo de compra. El resto optamos por mantener (salvo en el caso de Nvidia que no seguimos hoy por hoy). A nuestro entender, existen otras 5 compañías que no conviene perder de vista y que, correctas todas ellas a sus precios actuales, sí merecen un consejo de compra. Todas están sacando ya buena tajada de la revolución de la IA, tal y como avalan sus resultados, y cotizan a unos niveles razonables. Veamoslas.
• Microsoft (US5949181045)
La reciente incorporación de ChatGPT a su motor de búsqueda Bing, le está ayudando a ganar cuota de mercado en el negocio de los buscadores y la publicidad. ChatGPT ha mostrado al gran público las infinitas posibilidades que ofrece la inteligencia artificial y Microsoft está a la vanguardia de su desarrollo. De hecho, el gigante estadounidense es nuestro favorito a la hora de apostar por la IA.
• Autodesk (US0527691069)
La compañía está especializada en software de diseño, modelización y creación digital por ordenador. Sus principales mercados se encuentran en el campo de la arquitectura, la construcción, la ingeniería civil, la mecánica y la industria en general. El grupo ofrece también software de visualización y animación 3D para videojuegos y medios de comunicación. Se encuentra bien posicionada para implementar las herramientas de IA que mejorarán su productividad y sus soluciones logísticas.
• ASML (NL0010273215)
Este gigante tecnológico neerlandés que diseña y comercializa equipos avanzados para la industria de semiconductores aplaude sin duda el desarrollo a gran escala de la IA pues requiere del procesamiento de ingentes cantidades de datos. Y para ello se necesitan semi-conductores de alto rendimiento y cada vez más eficientes, ámbito en el que ASML es uno de los actores indispensables.
• Accenture (IE00B4BNMY34)
Ante la revolución que la IA va a suponer en nuestras vidas, las empresas deben adaptarse y aprender a utilizar las herramientas disponibles si no quieren quedarse atrás o verse superadas por la competencia. Y aquí tiene mucho que decir este líder mundial en consultoría, asesoramiento y servicios a empresas que en los últimos años se ha centrado especialmente en los servicios ligados al campo digital y ha llevado a cabo varias adquisiciones en el ámbito de la IA, es una pieza clave.
• Schneider Electric (FR0000121972).
Este especialista francés en eficiencia energética desarrolla soluciones para la gestión energética y automatización en las empresas. Recurre a la IA para optimizar sus procesos y mejorar la eficiencia. La IA permite reducir los costes, aumentar la productividad e incluso reducir las emisiones de CO2.
HERRAMIENTA: Consulte la ficha detallada de cada acción en el COMPARADOR DE ACCIONES
O diversifique su apuesta
Si quiere diversificar su apuesta, la mejor forma de abordar la inversión en IA es a través de un fondo de inversión o ETF especializado en el sector que reparta la apuesta entre varias acciones sin jugársela a una sola carta. Si bien es conveniente advertirle que este es un sector que marcha al unísono -cuando las grandes caen, todo cae y si las grandes suben, todo sube-, de ahí que el hecho de contar con 40 o con 70 acciones en cartera no supone una reducción de riego significativa.
• En la tabla adjunta recogemos los
10 fondos y ETF más populares que invierten en IA. Nosotros marcamos en
negrita los que consideramos
más interesantes. Y es que hay que saber separar el grano de la paja. Las carteras de estos fondos y ETF difieren mucho unos de otros. No olvidemos que la IA está presente en muchos y diferentes sectores y campos. Hay, por tanto, una multitud de compañías que se beneficiarán del desarrollo de la IA, además claro está de las grandes tecnológicas americanas.
• En el
comparador de fondos encontrará aquellos que abordan esta temática dentro del
sector tecnológico, aunque debe tener claro que no son categorías muy comparables entre sí como tampoco lo son entre ellos mismos. Así, en el caso del
iShares Automation & Robotics UCITS ETF, que se centra en robótica y la automatización industrial, los principales valores en los que invierte su cartera son
Nvidia, Advantest, Intuitive Surgical y Keyence. Y tan solo dedica un 2% a los “Siete Magníficos” en una cartera en la que los EE.UU ocupan algo más de la mitad (56%). En cambio, el
Xtrackers AI & Big Data UCITS ETF está totalmente centrado en los EE.UU (91% de su cartera), se siente claramente atraído por los “Siete Magníficos” (35%), y apenas dedica un 9% a
Nvidia y un 7% a
Meta Platforms, dos acciones que evita por completo el
Lyxor MSCI Robotics & AI ESG Filtered UCITS ETF. Y por su pa-te, el ETF
WisdomTree A.I. ETFremeda la evolución del índice Nasdaq CTA Artificial Intelligence Index.
¿Cuál elegir?
Teniendo en cuenta todas estas características, a la hora de invertir de forma diversificada en la IA, y teniendo en cuenta que si sigue la
cartera Experto en acciones ya contará con el
iShares Automation & Robotics UCITS ETF, si quiere aumentar su apuesta podría decantarse por un ETF como el
WisdomTree A.I. ETF que recoge las acciones menos caras del sector con un PER que no sobrepasa 30 y combinarlo con alguno de los fondos marcados en negrita en la tabla, como por ejemplo el
Allianz Gl Artificial Intelligence RT-EUR.
HERRAMIENTA: Consulte la ficha de cada fondo y ETF en el COMPARADOR DE FONDOS Y ETF
| FONDOS DE INTELIGENCIA ARTIFICIAL (31/08/23) |
|
|
|
|
|
|
| ETF y clases limpias de los fondos |
ISIN |
Dónde comprar |
Rendimiento acumulado en |
TER (1) |
Nº de acciones |
Peso 7Mag* |
Peso EEUU |
|
|
|
2023 |
3 años |
5 años |
|
|
|
|
| Allianz Gl Art.Intelligence RT-EUR |
LU1819479939 |
EBN Banco |
34% |
16% |
87,8% |
1,23% |
66 |
26% |
66% |
| Amundi Robotics & AI ESG Screened UCITS ETF |
LU1861132840 |
BiG (Xetra) |
18% |
40,9% |
ND |
0,35% |
61 |
37% |
66% |
| DWS Invest Artificial Intellig. TFC |
LU1863263858 |
EBN Banco |
36,1% |
18,9% |
ND |
0,86% |
67 |
30% |
71% |
| Echiquier Fd - Echiquier Artificial Intelligence K |
LU1819479939 |
EBN Banco |
35,7% |
-17,9% |
42,1% |
1,08% |
35 |
21% |
93% |
| Global X Robotics and AI UCITS ETF |
IE00BLCHJB90 |
BiG (Milán) |
27,8% |
ND |
ND |
0,50% |
43 |
12% |
48% |
| iShares Automation&Robotics UCITS ETF |
IE00BYZK4552 |
Big (Xetra) |
20,5% |
32,1% |
58,3% |
0,40% |
156 |
2% |
56% |
| L&G Artificial Intelligence UCITS ETF |
IE00BK5BCD43 |
BiG (Xetra) |
34,5% |
18,4% |
ND |
0,49% |
69 |
10% |
90% |
| Lyxor Robotics&AI ESG Filt UCITS ETF |
LU1838002480 |
BiG (Xetra) |
25,1% |
22,5% |
72,8% |
0,40% |
40 |
16% |
98% |
| WisdomTree Artificial Intell.UCITS ETF USD Acc |
IE00BDVPNG13 |
BiG (Xetra) |
36,5% |
39,5% |
ND |
0,40% |
37 |
6% |
71% |
| Xtrackers AI & Big Data UCITS ETF |
IE00BDVPNG13 |
BiG (Xetra) |
45,8% |
58,9% |
ND |
0,35% |
81 |
35% |
91% |
| (1) TER: Gastos Totales anuales. En cursiva los ETF, a los que hay que añadir los que le cargue además su bróker (caso de acogerse al convenio en banco BiG: sin custodia y por la compra un 0,1% con mínimo de 9 euros); y a los fondos comprados en EBN un 0,2% anual por custodia. El TER de las clases "sucias" de esos tres fondos (en otros comercializadores) son el 2,8%; 1,7% y 2,1% respectivamente. * 7M: Siete Magníficos Alphabet (Google), Amazon, Apple, Meta Platforms (Facebook), Microsoft, Nvidia y Tesla. ND: No disponible |
