Endesa

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23,46 EUR 18/09/2019 14:07 Madrid
-0,07 EUR (-0,30 %) Variación desde el último cierre de mercado
17,25 23,89  mín. máx. 12 últimos meses
30,55 % Rendimiento en euros a 1 año
5,81 % Rentabilidad por dividendo
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Últimas novedades

  • Análisis
    Endesa ¿es hora de recoger beneficios? hace 7 días - miércoles, 11 de septiembre de 2019
    La eléctrica española afronta un futuro algo menos dulce. La cotización se ha encaramado a zona de máximos.
     
     
     
     

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  • Análisis
    Iberdrola / Endesa: la gestión de los residuos nucleares podría encarecerse un 20% en España hace 2 meses - viernes, 28 de junio de 2019
    Estas dos compañías eléctricas serían de las más afectadas, si prosperase finalmente esta propuesta.
     
     
     
     

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  • Análisis
    Endesa incrementará su inversión en renovables hace 3 meses - jueves, 13 de junio de 2019
    La eléctrica española deberá afrontar la renovación de su negocio de generación. Una decisión a largo plazo, pero que marcará la hoja de ruta de los próximos años.

    Acción correcta con una elevada rentabilidad por dividendo, su principal atractivo.
    MANTENGA.

    Endesa prevé crecer en renovables mucho más de lo previsto inicialmente. Los 2.600 megavatios (MW) que anunció la compañía el pasado noviembre en su plan estratégico 2018-2021 (ahora dispone de 6.500 MW, incluyendo los 4.800 hidráulicos) se han quedado atrás y ahora aspira a gestionar alrededor de 12.000 nuevos MW en 2030. Con un gran peso del carbón (26,5% de la energía generada) y de la energía nuclear (41,7%), Endesa es consciente de que necesita acometer una reconversión industrial y apostar por otras fuentes de generación limpias, muy probablemente la energía fotovoltaica. Estos objetivos tan ambiciosos requerirán una inversión de unos 10.000 millones de euros (9,5 euros por acción). Una cifra elevada pero asumible, que haría crecer su deuda actual (de 6,5 euros por acción) y revisar muy probablemente la política de reparto del 100% del beneficio en dividendos. Algo doloroso para los accionistas pero que la compañía deberá acometer a largo plazo dada su dependencia del mercado nacional, inmerso como está en un nuevo proceso de transformación estructural.

    Cotización en el momento del análisis: 23,90 EUR

    Vea la información clave de esta acción

    Endesa es la empresa líder del sector eléctrico español y el segundo operador en el mercado eléctrico portugués. El negocio principal de Endesa es la producción, transporte, distribución y comercialización de electricidad. La compañía es también un operador relevante en el sector de gas natural. El Grupo italiano Enel posee el 70,14% del capital social de Endesa.

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  • Análisis
    Endesa activa el radar de futuras compras hace 4 meses - viernes, 17 de mayo de 2019
    La eléctrica española, muy centrada en el mercado ibérico, es muy dependiente de la situación económica (demanda) y legislativa (tarifas, cierre de centrales…).

    El elevado dividendo es su principal atractivo. Acción correcta.
    MANTENGA.

    El beneficio del primer trimestre cayó un 2,4% hasta 0,34 euros por acción. El inicio de año ha estado marcado por una caída de la demanda eléctrica por parte de sus clientes (menores ingresos): un 5% menos de energía vendida consecuencia de las altas temperaturas del periodo y, sobre todo, de la ralentización económica que se traduce en el menor consumo eléctrico de las grandes empresas. Por el lado de los costes, pese al recorte de los gastos fijos, Endesa, que vende más energía de la que produce, se ha visto perjudicada por el aumento del precio de la producción en el sistema (un 14% más cara) y por su menor producción (-8% en total) debido al cierre de las centrales de carbón (-24%) y la escasez de lluvias (-28% de producción hidráulica, más barata). Endesa busca alternativas para aumentar su capacidad de generación (el 41% de la energía que genera es nuclear, la cual desaparecerá en un futuro). De ahí que, además de invertir en energías renovables, la compañía esté abierta a adquirir los activos que otras empresas, como EDP o Viesgo, están dispuestas a vender dentro del mercado ibérico.

    Cotización en el momento del análisis: 22,81 EUR

    Vea la información clave de esta acción

    Endesa es la empresa líder del sector eléctrico español y el segundo operador en el mercado eléctrico portugués. El negocio principal de Endesa es la producción, transporte, distribución y comercialización de electricidad. La compañía es también un operador relevante en el sector de gas natural. El Grupo italiano Enel posee el 70,14% del capital social de Endesa.

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  • Análisis
    Endesa: apagón nuclear consensuado hace 7 meses - miércoles, 13 de febrero de 2019
    El acuerdo para cerrar las centrales nucleares en España de una forma ordenada aclara el futuro del sector.

    La eléctrica española tendrá que ganar peso en generación. Acción correcta.
    MANTENGA.

    En 2035 habrán dejado de funcionar todas las centrales nucleares de nuestro país. Según el acuerdo alcanzado entre las eléctricas y el Gobierno, cada central podrá cerrar sus instalaciones en función de sus propios criterios y bajo ciertos requisitos. La postura de Endesa es maximizar la vida de las nucleares. Algo relevante para la compañía que obtiene por esta fuente energética un tercio de la energía que genera y goza de unos criterios contables más favorables, que podrá alargar un par de décadas gracias a este acuerdo alcanzado. El panorama se aclara en lo que a la cuestión nuclear se refiere, pero el sector tiene aún varios frentes abiertos. La prudencia del nuevo plan estratégico de Endesa (aumento de las inversiones en energía renovable, reducción de la parte del beneficio que se reparte en dividendos a partir de 2021 para fortalecer sus finanzas) nos parecen acertadas. A más largo plazo, su estrategia vendrá marcada por los intereses de la italiana Enel (70% de su capital), quizá no tan interesada en un gigantesco plan de inversiones en España necesario para sustituir la potencia nuclear perdida sino en maximizar su participación en Endesa vía dividendos (7% actual).

    Cotización en el momento del análisis: 21,96 EUR

    Vea la información clave de esta acción

    Endesa es la empresa líder del sector eléctrico español y el segundo operador en el mercado eléctrico portugués. El negocio principal de Endesa es la producción, transporte, distribución y comercialización de electricidad. La compañía es también un operador relevante en el sector de gas natural. El Grupo italiano Enel posee el 70,14% del capital social de Endesa.

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Más

Información clave

Identificación

Máx. 12 últimos meses 23,89 EUR
Mín. 12 últimos meses 17,25 EUR
Código ISIN ES0130670112
Bolsa Madrid
Beta 0,75
Volatilidad 16,68 %
Número de acciones existentes 1.058.752.000
Capitalización bursátil (en miles de millones) 24,91 EUR
Sector Energía y servicios públicos
Volumen de transacción (media diaria en miles) 23.499 EUR
Valoración del gobierno corporativo 6
País España

Cifras clave por acción (EUR)

2019 (e) 2018 2017 2016
Dividendo 1,37 1,43 1,38 1,33
Beneficio corriente 1,37 1,34 1,38 1,33
Beneficio neto 1,37 1,34 1,38 1,33
Cash Flow corriente 2,99 2,94 2,80 2,72
Cash Flow neto 2,99 2,94 2,80 2,72
EBIT 1,90 1,81 1,92 1,86
EBITDA 3,53 3,43 3,35 3,24
Valor contable 7,11 7,11 7,91 7,95
Valor contable tangible 6,66 6,66 7,48 7,67

Rendimiento (en euros)

Endesa Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendimiento a 3 meses 2,74 % 2,87 % 5,68 %
Rendimiento a 6 meses 7,02 % 2,16 % 9,16 %
Rendimiento a 1 año 30,55 % 2,91 % 10,07 %
Rendimiento anual a 5 años 14,43 % 2,48 % 11,99 %

Ratios financieros de la sociedad

2018 2017 2016 2015
Pay out 106,56 % 100,00 % 100,00 % 99,91 %
Ratio ácido 0,81 0,88 0,91 0,96
ROE 18,79 % 17,47 % 16,76 % 13,66 %
ROE total 18,83 % 17,47 % 16,76 % 13,66 %
Margen bruto - - - -
Margen neto 7,06 % 7,34 % 7,44 % 5,37 %
Margen EBIT 9,50 % 10,13 % 10,35 % 7,87 %
Margen EBITDA 17,96 % 17,66 % 18,08 % 14,97 %
Tasa impositiva 21,56 % 22,47 % 17,43 % 21,64 %
Gearing 75,22 58,57 0,00 58,84
Fondos propios/total balance 23,68 % 26,78 % 26,86 % 26,81 %

Datos bursátiles por acción

2019 (e) 2018
Rentabilidad por dividendo 5,81 % 6,06 %
Cotización / Beneficio corriente 17,20 17,61
Cotización / Cash Flow neto 7,88 8,01
Cotización / Valor contable 3,31 3,31
Cotización / Valor contable tangible 3,53 3,53
Cotización / Valor intrínseco - -
Rendimiento esperado a largo plazo 7,43 % -

(e) : estimado

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