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Depósitos combinados: ¿realmente son seguros?
hace 5 años - lunes, 16 de mayo de 2016
No se deje llevar por el nombre de este tipo de productos que combinan un depósito bancario y otros productos como fondos de inversión.
Normalmente cuando pensamos en depósitos ni se nos pasa por la cabeza que se pueda perder dinero con ellos ¿verdad? Es tan sencillo como invertir a un determinado plazo y al vencimiento cobrar los intereses pactados de antemano. Así de fácil y simple. Y si hablamos de un depósito combinado, tal vez sólo por el hecho de llamarse depósito le dé a entender que funciona de forma parecida a uno tradicional ¿no? Pues mucho cuidado con ello, porque no es oro todo lo que reluce.
Un ejemplo es el depósito de Bankoa (¿Un depósito al 1,2% a un año?) que consiste en un producto a un año que destina una parte del dinero invertido a un depósito bancario normal y otra a un fondo de inversión de la entidad. El rendimiento de este producto será mayor cuanto menos dinero destine al depósito normal y más dedique a los fondos. Pero los fondos son productos que no están acogidos a ningún fondo de garantía, con los que se puede perder incluso dinero pues su rentabilidad depende de la evolución de los mercados en los que invierten, y de lo que las entidades informan con letra pequeñísima tras contarle las bondades del “depósito”.
Con lo expuesto hasta ahora, ¿cree usted que a un depósito se le puede calificar con el mismo nivel de riesgo que a un combinado? Pues sorprendentemente así es. Le otorgan un riesgo 1 dentro de una escala con un máximo de seis peldaños. Pero poco importa entonces que los fondos en los que le obligan a invertir tengan un riesgo entre 3 y 5… ¡y de una escala de riesgo diferente! Y es que en España tenemos dos reguladores que aplican dos semáforos o escalas de riesgo diferentes. Por un lado, la escala del Banco de España para “todo tipo de productos” que va del 1 al 6, y que no incluye por ejemplo los fondos de inversión. Estos últimos se rigen por otro semáforo del riesgo que regula la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con una escala del 1 al 7. Y es detrás de este lío de escalas y valoraciones de riesgo en el que se escudan las entidades para colocar al pequeño ahorrador productos con un riesgo alto como si fueran depósitos de toda la vida.
Con lo expuesto hasta ahora, ¿cree usted que a un depósito se le puede calificar con el mismo nivel de riesgo que a un combinado? Pues sorprendentemente así es. Le otorgan un riesgo 1 dentro de una escala con un máximo de seis peldaños. Pero poco importa entonces que los fondos en los que le obligan a invertir tengan un riesgo entre 3 y 5… ¡y de una escala de riesgo diferente! Y es que en España tenemos dos reguladores que aplican dos semáforos o escalas de riesgo diferentes. Por un lado, la escala del Banco de España para “todo tipo de productos” que va del 1 al 6, y que no incluye por ejemplo los fondos de inversión. Estos últimos se rigen por otro semáforo del riesgo que regula la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con una escala del 1 al 7. Y es detrás de este lío de escalas y valoraciones de riesgo en el que se escudan las entidades para colocar al pequeño ahorrador productos con un riesgo alto como si fueran depósitos de toda la vida.
En definitiva, si a usted le ofrecen un combinado, huya de ellos y… del dolor de cabeza con el que normalmente se levantará al día siguiente. Desde OCU Inversiones seguiremos poniéndole sobre aviso de este tipo de excesos por parte de la industria y pediremos a los reguladores que para evitarlo se homogeneícen las escalas incluyendo todos los productos de inversión para que el riesgo de cada uno de ellos (depósitos, productos combinados, fondos garantizados, estructurados, acciones, seguros, etc.) sea realmente comparable. Asimismo, pedimos que en el caso de los productos combinados como el de Bankoa, y a falta de una valoración conjunta del riesgo, se otorgue el nivel de riesgo de aquel que sea más elevado.
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