Los mejores (y peores) fondos de acciones españolas para 2012
OCU Inversores publica los resultados de su análisis de fondos sin que ninguno alcance la categoría 5 estrellas
Para estas previsiones se utiliza una metodología propia basada en el riesgo, regularidad y rendimiento histórico
Madrid, 19 de enero de 2012. OCU Inversores, la sección dedicada a los servicios a inversores de la Organización de Consumidores y Usuarios (OCU), ha hecho públicos los resultados de su último análisis de fondos de inversión, destacando que ninguna gestión ha alcanzado – entre los fondos que invierten en acciones españolas – la categoría 5 estrellas que otorga la OCU. Para ello se han seleccionado los 22 fondos de esta categoría más importantes en virtud de su tamaño, actividad y rendimiento. Los resultados confirman las previsiones realizadas hace un año y orientan al inversor hacia aquellos fondos que podrían tener mejor comportamiento este año según la metodología propia utilizada por la organización.
Si bien el alicaído ambiente bursátil vivido en 2011 por la bolsa española marcó rendimientos negativos para todos los fondos, la diferencia entre el mejor y el peor fondo superó el 10%, lo que demuestra gestiones muy diferentes según cada cartera. Sin embargo, las diferencias son aún mayores si se toma como referencia la gestión realizada en los últimos 5 años, las pérdidas acumuladas en este plazo oscilan entre el -7,2% del Aviva Espabolsa al -46,4% que se han perdido aquellos que confiaron sus ahorros al GVC Gaesco Bolsa Líder.
El ranking revela que los fondos más interesantes para 2012 serán aquellos calificados con 4 estrellas, como Aviva Espabolsa y Mirabaud Funds Equities Spain, quienes gracias a su buena gestión y resultados se han situado en la parte alta del ranking en las últimas evaluaciones. Estos fondos ya fueron señalados a principios del año pasado por OCU Inversores como las opciones más recomendables. Si bien hay que recordar que ninguno de los fondos ha alcanzado la valoración máxima de 5 estrellas en función de la referencia del mercado.
En la parte baja de la clasificación de previsiones repiten Barclays Bolsa España Selección y GVC Gaesco Bolsa Líder, fondos que suspenden debido a la escasa rentabilidad obtenida, los riesgos asumidos para ello y la consistencia a la hora de obtener el resultado.
Para aquellos consumidores que dispongan de capacidad de ahorro en 2012, OCU Inversores recomienda mantener una cartera diversificada y realizar inversiones razonables. Los especialistas de OCU Inversores consideran que actualmente la bolsa española está correctamente valorada pero la inversión más inteligente es apostar también por otros productos de renta fija y otras bolsas internacionales.
Ranking fondos de inversión españoles 2011
En la siguiente tabla se muestran los fondos que obtenían las mejores y peores evaluaciones a final de 2010 y de 2011, (ver metodología a continuación), con los rendimientos conseguidos. Algunos de los fondos aparecen con la letra (n) junto al nombre; son aquellos que le dan un excesivo peso en sus carteras a los instrumentos derivados, una operativa con la que OCU Inversores no está en absoluto a favor pues restan más que aportan a los partícipes de dichos fondos.
Nuestra metodología
OCU Inversores analiza periódicamente – desde 1995 – más de 530 fondos asignando una apreciación a cada uno, que indica el nivel de acierto alcanzado por los gestores. Este indicador tiene en cuenta la rentabilidad obtenida, los riesgos asumidos para ello y la consistencia a la hora de obtener el resultado. Pero lo más significativo de nuestra metodología es que nosotros no comparamos cada uno de los fondos con los del conjunto de su categoría (como hace el resto de entidades) sino que lo hacemos con el indicador de referencia que nosotros consideramos más apropiado. Un indicador de referencia que además tiene en cuenta los rendimientos totales (dividendos, por ejemplo, en el caso de fondos de acciones). La apreciación final se corresponde con un número concreto de estrellas (1 a 5) que serán otorgadas en función de la calidad de la gestión del fondo en el periodo analizado (5 años). Así, un número de estrellas superior a 3 significa que el gestor consigue con consistencia una rentabilidad superior a la del mercado en el que interviene el fondo, mientras que calificaciones por debajo de 3 estrellas indican una gestión mediocre o incluso muy mala si solo alcanzan 1.
Los mejores y peores fondos de acciones españolas | ||||
Nombre | Rendimiento en 2011 | Rendimiento acumulado 5 años | Calificación OCU inversores a 31/12/10 a 31/12/11 | |
Aviva Espabolsa | -4,1% | -7,2% | **** | **** |
Mirabaud Funds Equities Spain | -7,6% | -12,6% | **** | **** |
Fondo Valencia Renta Variable | -7,3% | -16,3% | s.c. (1) | **** |
Bankia Bolsa Española (n) | -11% | -19,1% | **** | **** |
Gesconsult Renta Variable (*) | -10,4% | -22,3% | **** | *** |
Fonbilbao Acciones | -8,2% | -21,3% | **** | *** |
BBVA Bolsa Índice (*) | -8,9% | -26,6% | *** | *** |
Segurfondo Renta Variable | -9,1% | -24,9% | *** | *** |
Santander Índice España (*) | -9,1% | -27,8% | *** | *** |
Bestinver Bolsa | -12,7% | -17,2% | *** | *** |
Metavalor (*) | -12,9% | -28,8% | *** | ** |
ESAF Renta Variable | -11,1% | -25,8% | *** | *** |
Mediolanum España Renta Variable | -12,4% | -23,2% | *** | *** |
Sabadell BS España Dividendo | -9,5% | -31,6% | *** | ** |
Referencia Bolsa española | -6,1% | -32,1% | ||
Madrid Bolsa | -6,6% | -28% | ** | *** |
Fidelity Iberia A (*) | -8% | -24,1% | ** | *** |
Santander Acciones Españolas A (*) | -10,1% | -29,4% | ** | *** |
Ahorro Corporación Acciones | -11,7% | -31,1% | ** | ** |
Eurovalor Bolsa | -11,4% | -34,2% | ** | ** |
Foncaixa Bolsa Gestión España (*) | -13,5% | -32,1% | ** | ** |
GVC Gaesco Bolsalíder | -15% | -46,4% | * | * |
Barclays Bolsa España Selección (n) | -12,4% | -40,3% | * | * |
(1) s.c. : sin calificar pues se incorporó a nuestra selección a mediados de 2011 | ||||
(*) Fondos comercializados por el Supermercado de Fondos OCU (retroceden parte de sus comisiones a los socios OCU) | ||||