Carteras con inmuebles ¿cómo les va?

Un plus de estabilidad

Integrar inmuebles en una cartera de inversión aporta un plus de estabilidad dados los menores cambios bruscos en sus precios. Por otra parte, aumentar la diversificación con activos reales le permite recibir ingresos recurrentes vía alquiler (cosecha) y aprovechar la revalorización de su precio. Veamos qué recomiendan nuestros expertos de OCU Fincas y casas.

Qué inmuebles

Nuestros expertos calculan qué peso a dar a los inmuebles (urbanos, rústicos…) y a otras inversiones con un modelo matemático muy parecido al que usamos nosotros en OCU Inversiones. Hace ya un tiempo que los elevados precios de los inmuebles urbanos los dejan fuera de la cartera de un inversor cabal. Por eso, aunque siguen formando parte de nuestros cálculos de cartera, no suelen aparecer en el resultado. Eso sí, siempre hay oportunidades a buen precio y en zonas determinadas en las que se puede prever obtener alquileres y revalorizaciones razonables, como señalan nuestros colegas de OCU Fincas y casas en sus análisis de ciudades en los que últimamente han señalado algunas plazas de garaje interesantes.
• Estos mismos análisis apuntan al potencial de revalorización en las tierras de cereales de secano de Castilla y León, un tipo de fincas que cuentan con una demanda constante, ya que son las que más compraventas registran anualmente en el panorama nacional y que, con el paso del tiempo, van teniendo más protagonismo dada la escasez de alimentos y su aumento de precios.

Acertar con los pesos

A la hora de integrar inmuebles en su cartera debe saber que cuanto mayor sea su patrimonio, más posibilidades tendrá para jugar con la distribución de su cartera, así como mayor capacidad para adquirir inmuebles, cuya inversión inicial suele ser elevada. Por ello, en colaboración con nuestros expertos en inmuebles actualmente contamos con dos carteras diferentes, dependiendo de si dispone de un patrimonio grande -más de 500.000 euros y preferiblemente de 2 millones- o más pequeño -por debajo de los 500.000 euros-.
• La cartera pequeña propone hoy destinar un 20% a las fincas rústicas mientras que reserva el 80% restante a la inversión financiera, que en este caso vemos como buena opción distribuya globalmente de forma similar a nuestra cartera Global Flexible.
• La cartera grande cuenta con unos pesos más repartidos: dedica el 60% a la pata financiera, dejando un 35% a las fincas rústicas y un 5% a los inmuebles urbanos, que bien se podría instrumentar con alguna plaza de garaje que cuente con unas características adecuadas y unas cifras atractivas de rentabilidad esperada.

Rendimiento de las carteras

El precio medio de las tierras de cereal de secano de Castilla y León ha mantenido una evolución al alza sostenida en el tiempo. Según el Ministerio de Agricultura, en la última década se ha revalorizado al ritmo del 2,8% anual medio hasta 2021 -últimos datos oficiales disponibles-, un dato que, sumado al 1% anual que estimamos se obtiene por la cosecha, hace un rendimiento del 3,8% anual. Por su parte, la pata financiera de las carteras, tomando como referencia la cartera Global Flexible, ha crecido a un ritmo del 2,5% anual.
• Así, la cartera grande se ha anotado un 2,8% anual medio en los últimos diez años, y un 2,6% en el caso de la pequeña. Unos datos que ascienden al 4,6% y al 4,9%, respectivamente, si ampliamos nuestro horizonte a los últimos veinte años. Plazo que, hablando de inmuebles, puede ser el más adecuado.
• En todo caso, una cosa es ese rendimiento medio obtenido con los inmuebles (3,8% p.ej. con lo rústicos) y otra el que realmente ha podido obtenerse haciendo una selección de esto. Así por ejemplo, el perfil rústico que diseñaron nuestros expertos con fincas concretas en 2008 ha obtenido un 5,4 % anual medio desde entonces.anual medio desde entonces.

Composición de las carteras

Actualmente los inmuebles suponen un 20% de la cartera pequeña y un 40% en la cartera grande, que tiene más margen de maniobra dado su tamaño. Consulte toda la información sobre estas carteras en la web de OCU Fincas y casas