El convenio que permitía a los socios de OCU Inversiones acceder, a través del supermercado de fondos de EBN Banco, a clases limpias en condiciones más ventajosas ha llegado a su fin. EBN Banco ha decidido no renovar el acuerdo una vez cumplido el cuarto año de vigencia. En la práctica esto significa que desaparece el trato preferencial que tenían nuestros socios frente al resto de clientes de la entidad. 

El impacto del fin del convenio tras cuatro años de vigencia  

En EBN Banco podrá seguir encontrando clases limpias y clases con menores costes que las tradicionales -las conocidas como clases lavadas-, incluso en fondos que otros intermediarios no suelen ofrecer al pequeño inversor, al que normalmente se le da acceso a la clase minorista más cara.

· Los fondos, por tanto, siguen siendo los mismos. Si un fondo era bueno, seguirá siéndolo. Lo que cambia son las condiciones para el socio de OCU Inversiones. Al desaparecer el convenio, también desaparece el compromiso de recibir una retrocesión anual del 0,1%, que se liquidaba trimestralmente mientras el acuerdo estuvo en vigor. Esa devolución no la tenían el resto de los clientes de EBN, que pagaban la comisión de custodia y administración de fondos del 0,3% más IVA. También desaparecen otras ventajas asociadas al acuerdo, como la revisión de contratos de los productos ofrecidos o la posible intervención de OCU en caso de incidencia.

· EBN llevaba tiempo queriendo rentabilizar a los clientes que llegaron a la entidad atraídos por este convenio. Ahora, fuera ya del paraguas de OCU, aplica a sus clientes una comisión de custodia del 0,3% más IVA. Eso sí, nos consta que a algunos socios de OCU les está ofreciendo una comisión del 0,2% más IVA, aunque sin compromiso de permanencia. También está proponiendo un servicio de gestión delegada de carteras, con un coste adicional del 0,55% más IVA para patrimonios de entre 50.000 y 300.000 euros. Un servicio que consideramos completamente innecesario. Es un suma y sigue de ingresos para EBN que ya ha empezado.

Qué puede hacer en la práctica

La posibilidad de contratar clases limpias de fondos no es exclusiva de EBN Banco. En Silver Alpha Asset Management, por ejemplo, puede encontrar buenas clases limpias de fondos de distintas categorías. Además, gracias al convenio vigente con OCU, los socios de OCU Inversiones cuentan con una comisión de custodia del 0,2% anual más IVA, sin fecha de caducidad prevista. También se mantienen la revisión de contratos y la mediación de OCU en caso de conflicto.

· En otros casos, cuando la clase más barata está disponible para inversores minoristas, Banco BiG puede resultar una alternativa interesante, ya que no cobra comisión de custodia ni de administración por los fondos: ni 0,3%, ni 0,2%, ni nada.

· Por tanto, el fin del convenio con EBN no significa que deba abandonar la entidad de forma precipitada. Pero sí reduce mucho las razones para permanecer en ella, especialmente cuando existen otros convenios OCU -como los firmados con Silver Alpha o Banco BiG- que siguen ofreciendo condiciones ventajosas y acceso a fondos tanto o más interesantes. Consulte todos los detalles en PROGRAMA OCU PLUS

Aproveche para ponerse al día

Si tiene fondos en EBN Banco, puede aprovechar este cambio para revisar su cartera. Si un fondo ya no figura entre nuestras opciones preferidas, o han aparecido otros más interesantes o si su categoría ya no encaja con la estrategia recomendada, puede ser un buen momento para sustituirlo por otro producto más eficiente.

· Si tras revisar la cartera decide hacer cambios y el fondo acumula ganancias, no lo venda para recomprar otro después. En ese caso, pida un traspaso entre fondos hacia el producto que le resulte más interesante en el comercializador que ahora le ofrezca más garantías y ventajas. Así evitará aflorar plusvalías de cara al fisco.

· Si, por el contrario, tiene algún fondo con pérdidas, puede ordenar su reembolso y transferir el dinero allí donde más le convenga. De este modo materializará fiscalmente una pérdida, y el destino del dinero podrá ser otro fondo, pero también un ETF si encaja mejor en su estrategia.

· También puede decidir mantener temporalmente sus fondos en EBN Banco si siguen encajando en su cartera. Esta puede ser una opción razonable cuando no exista una alternativa clara, cuando el importe invertido sea reducido o cuando el ahorro de costes no compense el cambio inmediato.

· Eso sí, evite una confusión habitual: un mismo fondo puede tener varias clases, con distinto ISIN, distinta divisa, distinta política de reparto y distintos costes. Por tanto, si decide trasladar su inversión a otro comercializador, no dé por hecho que encontrará exactamente la misma clase que tenía en EBN Banco. Compruebe siempre el ISIN y las condiciones concretas antes de cursar cualquier traspaso.

Convenios OCU que siguen vigentes

El final del acuerdo con EBN no deja al socio sin alternativas. Siguen vigentes otros convenios OCU que permiten invertir en fondos en condiciones ventajosas, principalmente a través de Silver Alpha, Banco BiG y el Supermercado de Fondos OCU con Singular Bank.

· En Silver Alpha, los socios de OCU Inversiones pueden acceder a clases limpias de fondos de otras gestoras con una comisión de custodia del 0,2% anual más IVA, frente al 0,3% anual más IVA aplicado con carácter general. También existen ventajas específicas en fondos que siguen estrategias de OCU Inversiones, como el SA Optima Global (ES0114289004) y el SA Optima Mixto (ES0174092009): en ellos no cobra custodia extra y retrocede más que en otros comercializadores, concretamente un 0,6% anual en el SA Optima Global y un 0,3% en el SA Optima Mixto. Más detalles en el siguiente enlace: www.ocu.org/ocu-plus/ventaja-supermercado-limpio

· Banco BiG permite acceder a una amplia selección de fondos y ETF en condiciones ventajosas para socios de OCU, siempre que el inversor se identifique como socio y siga el procedimiento previsto por la entidad. Su principal atractivo es que no aplica comisión de custodia. Más detalles en el siguiente enlace: www.ocu.org/ocu-plus/comprar-acciones-y-etf

· Por último, en Singular Bank puede acceder a una amplia gama de fondos, en general clase minorista pero también incluye algunos de clases limpias. En determinados fondos, devuelve cada año parte de la comisión de gestión, siempre que se cumplan las condiciones previstas. Más detalles en el siguiente enlace: www.ocu.org/ocu-plus/supermercado-de-fondos

Consulte las ventajas negociadas por OCU en PROGRAMA OCU PLUS

· La tabla adjunta no debe interpretarse como una orden automática de traspaso, sino como una guía práctica para empezar la revisión. Antes de mover un fondo, compruebe si existe la misma clase, con el mismo ISIN, en otro comercializador con mejores condiciones. Si no existe, valore una alternativa equivalente dentro de la misma categoría.

En números contantes y sonantes

Supongamos que tiene 10.000 euros en EBN Banco invertidos en el fondo de obligaciones noruegas Nordea 1 Norwegian ST Bd BC (LU0841577678), incluido en nuestras estrategias globales con un peso del 5%. Esta clase tiene unos gastos totales del 0,38% anual. A ellos habría que sumar la comisión de custodia que cobra el comercializador: 0,3% más IVA, es decir, un 0,36% adicional. En total, mantener este fondo en EBN Banco le costaría aproximadamente un 0,74% anual: unos 74 euros al año por cada 10.000 euros invertidos, o bien 740 euros al cabo de 10 años. Esa misma clase, con el mismo ISIN y los mismos costes propios del fondo, puede encontrarse en Silver Alpha. En este caso, la comisión de custodia para socios de OCU es del 0,2% más IVA, por lo que el coste total bajaría a unos 62 euros anuales por cada 10.000 euros invertidos, o unos 620 euros en 10 años.

· Otra opción sería acudir al Supermercado de Fondos OCU con Singular Bank, donde está disponible la clase Nordea 1 Norwegian ST Bd BP(LU0173786863), con unos gastos totales del 0,38% anual. En este caso, el coste del fondo sería de unos 38 euros al año por cada 10.000 euros invertidos, o 380 euros en 10 años.

· En otras categorías, como la de fondos de acciones globales, el destino puede variar según la estrategia elegida. Si quiere apostar por momentum, puede tener sentido revisar opciones disponibles en Silver Alpha, como el Robeco QI Global Momentum Acciones F EUR. Si prefiere la gestión pasiva, Banco BiG ofrece alternativas como el Fidelity MSCI World Index P. En cualquier caso, la clave es comparar siempre fondo, clase, ISIN y coste total.

Consulte nuestro COMPARADOR DE FONDOS DE INVERSIÓN

Nuestro consejo

No actúe por inercia, pero tampoco ignore el cambio. El final del convenio con EBN Banco elimina una ventaja económica y operativa que podía ser relevante, sobre todo para importes elevados y horizontes largos.

· Revise cada fondo uno a uno, compruebe si sigue formando parte de nuestras recomendaciones y compare el coste total de mantenerlo en EBN Banco frente a traspasarlo a otro comercializador con ventaja OCU.

· Si encuentra el mismo fondo, con el mismo ISIN y mejores condiciones en otro convenio OCU, el traspaso puede tener sentido. Si no lo encuentra, valore una alternativa equivalente dentro de la misma categoría. Y si el fondo ya no encaja en su cartera, aproveche la ocasión para reorganizarla.

· En inversión, cambiar de comercializador no debe ser un fin en sí mismo. Debe servir para reducir costes, mejorar la eficiencia de la cartera y mantener la estrategia bajo control.

Procedimiento y plazos legales para solicitar un traspaso a otra entidad 

Para ordenar un traspaso o un cambio de comercializador debe dirigirse a la entidad de destino y cumplimentar la solicitud correspondiente, generalmente vía online. La entidad de destino se encargará del proceso, que no debería demorarse más de cinco u ocho días hábiles.