Nuestro sistema de evaluación como guía

A la hora de invertir a través de fondos, existe una amplia gama (consulte nuestro comparador de fondos y ETF) y para afinar el tiro nuestro sistema de evaluación basado en el análisis de cinco criterios -rendimiento a 5 años, regularidad en la obtención del rendimiento, riesgo, costes y consistencia respecto del mercado de referencia- le pone sobre la pista de los mejores. Una tarea que realizamos diariamente, y ahora nos lleva a cambiar el consejo de uno de nuestros favoritos en acciones estadounidenses: el DWS Invest CROCI US Dividends TFC (LU1769942407).

· Con una visión de largo plazo, las acciones estadounidenses merecen un lugar en cualquier cartera global bien diversificada, independientemente de que su perfil sea defensivo, equilibrado o dinámico. Hasta ahora, el fondo DWS Invest CROCI US Dividends TFC era de nuestros favoritos por sus reducidos costes (0,61% anual) y su bajo PER (19 frente a 27 de la bolsa estadounidense). Alejado de los valores financieros y con un sector “tech” que solo pesa un 7%, la apuesta de forma destacada por el sector energético (16%), la salud (17%) y el consumo (29%) no ha salido tan bien parada y en los últimos 12 meses se deja un 5,4% frente a las ganancias que acumulan otros buenos fondos (vea tabla a continuación). Así, creemos que ha llegado la hora de desprenderse de él.

Qué hacer entonces

Si acumula pérdidas, le convendrá sacarlas a la luz ordenando una venta y una compra posterior de otro fondo. Pero si acumula ganancias, mejor haga uso del diferimiento fiscal de los traspasos hacia un fondo tradicional como el SISF US Large Cap C (378,99 USD; LU0062903884) disponible en Silver Alpha. Es cierto que el principal sector de este fondo es el tecnológico (25%), caro a nuestros ojos, pero dentro de éste hay oportunidades como son sus principales apuestas: Microsoft (7%; comprar) y Alphabet (5%; conservar).

Otra buena opción es el BNY Mellon US Equity Income W (IE00BD5M7221). Se trata de la clase institucional, más barata, por este motivo no lo verá entre los fondos de nuestra web. Este fondo invierte un tercio en el sector financiero, seguido de salud (15%) e industria (10%), dejando las tecnológicas en casi un 8%. Está disponible desde 2.500 euros en EBN Banco.