Okavango Delta A, no se deje deslumbrar

Un resultado meritorio

Se trata de un fondo de autor cuenta con manga ancha en su política de inversión al observar a las acciones de la zona euro como potencial destino de sus inversiones. Sin embargo, desde su lanzamiento en mayo de 2005 ha invertido casi todo su patrimonio en acciones españolas. Actualmente está compuesto por 21 acciones de sectores como el financiero (40%), inmobiliario (20%), consumo discrecional (11%) o el industrial (10%). Una selección que en el último año le ha hecho ganar más de un 30%, consiguiendo con ello colocarse en el pódium de los mejores resultados entre los fondos de acciones españolas.

Hay fondos mejores

No se deje llevar solo por el nombre de un gestor reconocido o por rendimientos deslumbrantes en periodos cortos. Para separar el grano de la paja nuestra evaluación, que observa lo hecho por el fondo en los últimos cinco años, le pondrá en la pista adecuada. En el caso del Okavango Delta obtiene sólo 41 puntos por varios motivos. Uno de ellos es el riesgo asumido: al apostar por un número limitado de acciones, su volatilidad (altibajos) ha sido pronunciada y a sus partícipes les ha ido mejor o peor dependiendo del momento en el que entraran. El segundo es que es un fondo que no es barato: carga unos gastos del 1,5% anual más una comisión de éxito del 9% sobre los resultados positivos obtenidos. Por último, obtiene una rentabilidad meritoria del 31,6% en los últimos 12 meses, sin embargo resulta nada excepcional teniendo en cuenta que es muy similar a la obtenida por el Ibex 35 (dividendos incluidos). Es más, si echamos la vista atrás, en los últimos 5 años acumula un 34,2%, lejos del 54,3% del Ibex 35 y del 51,6% del conjunto de las acciones españolas. 

·Si desea apostar por las acciones patrias a través de un buen fondo, decántese por aquellos con una buena trayectoria en el largo plazo y unos costes ajustados como por ejemplo el Fidelity Iberia Y (LU0346389850) que dedica una pequeña parte a las acciones lusas (4%), así como el Mutuafondo España L (ES0165144033). Ambos disponibles desde 2.500 euros en EBN Banco. O entre los fondos de gestión pasiva el Xtrackers Spain (LU0592216393; Xetra alemán), disponible en Banco BiG, donde se ahorrará los gastos de custodia por ser socio de OCU Inversiones. Consulte sus respectivas fichas detalladas en nuestro comparador de fondos y ETF