Si es cliente de Self Bank probablemente le haya llegado información sobre el fondo SWM Renta Fija Objetivo 2025 A (ES0176979005). El fondo abre una ventana entre el 2 y el 5 de abril en la cual usted puede comprarlo sin pagar el 3 % de comisión de suscripción que habitualmente le cargarían por ello, ¿merece la pena? Se trata de un fondo de rentabilidad objetivo lanzado en mayo de 2023, cuando compró una cartera de bonos con vencimiento el 30/12/2025 con el ánimo de mantenerla sin cambios hasta entonces. Invierte el 60 % en deuda corporativa europea y un 40 % en deuda italiana con vencimiento a un año y 9 meses (lo que resta hasta el vencimiento).

Vaya por delante que no creemos que merezca la pena la inversión en estos momentos. Si nos atenemos a la cartera actual del fondo, la rentabilidad de la deuda europea con una calificación de solvencia BBB+ a unos dos años ronda el 4 % y el de la deuda italiana el 3,4 %, con unos gastos del 0,53 %, la rentabilidad esperada de este fondo a vencimiento podría estar en torno al 3,2 %. Un rendimiento que hoy es superado por el del depósito Tu+ de Renault Bank, que ofrece un 3,44 % a dos años, un plazo algo mayor al del fondo. Eso sí, deberá estar seguro de no necesitar su dinero en los próximos dos años, pues no admite la cancelación anticipada; y no tener inconveniente de contratarlo por Internet, pues es un producto de banca digital. 

• De hecho, con un riesgo similar y con total liquidez, un buen fondo monetario como el Profit Corto Corto Plazo (ES0171629035), invirtiendo deuda corporativa con vencimiento a menos de un año ha rentado un 3,8 % en el último año y del que puede esperarse un rendimiento en torno al 3,5 % en los próximos 12 meses. Lo tiene disponible en Gesprofit desde 600 euros.