Fondos de inversión: qué clase elegir

Requisitos a valorar

Es habitual que en un mismo fondo de inversión convivan varias categorías: de acumulación; de reparto de dividendos; con el valor liquidativo denominado en distintas divisas; a veces incluso con la divisa cubierta; con diferentes tramos de costes, según la inversión mínima exigida o los clientes hacia los que se dirige... Nuestro consejo es claro: siempre que pueda opte por la clase más barata y, para facilitar su operativa, por la versión en euros y de acumulación. Aunque a veces puede que la elección no sea tan sencilla.

· Sirva como ejemplo el BGF World Healthscience, un buen fondo de acciones farmacéuticas. De entre las distintas clases disponibles en nuestro país, la A2 EUR(LU0171307068), con un TER del 1,8%, es la mejor opción al cumplir con los tres requisitos anteriores. Pero si bien está disponible en Renta 4 o Bankinter desde cantidades asequibles (5.000 y 1.000 euros, respectivamente), para hacerse con ella en el Supermercado de Fondos OCU necesitará 30.000 euros. Si usted ya tuviera otros fondos con este comercializador, y no quisiera operar con otro más, podría salirle a cuenta optar por la categoría E2 EUR (LU0171309270); disponible en el Supermercado de Fondos OCU desde 2.000 euros. Tiene un TER algo mayor – 2,3% anual –, lo que supone pagar un 0,5% más cada año. Pero ese mayor coste casi se reduciría a la mitad de contabilizar la retrocesión a la que cada año tendría derecho con el Supermercado por ser socio de OCU. Y además tendrá la ventaja añadida de nuestra intermediación directa en caso de eventuales problemas con el Supermercado. En todo caso, usted es quien decide. Nosotros somos transparentes y le damos todas las herramientas e información para ello.