Waste Connections

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94,46 USD 14/06/2019 22:02 Nueva York
0,84 USD (0,90 %) Variación desde el último cierre de mercado
70,85 94,93  mín. máx. 12 últimos meses
28,52 % Rendimiento en euros a 1 año
0,70 % Rentabilidad por dividendo
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  • Análisis
    ¡Waste Connections marca nuevos máximos históricos! hace 3 meses - jueves, 14 de marzo de 2019
    La cotización del especialista americano en recogida y tratamiento de residuos sólidos registra nuevos récords bursátiles.
     
     
     
     

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  • Análisis
    Waste Connections presenta un sólido resultado trimestral hace 10 meses - viernes, 17 de agosto de 2018
    El grupo americano de recogida y tratamiento de residuos presenta un buen rendimiento bursátil para el inversor en euros.

    El rendimiento de la acción (cotización + dividendos para el inversor en euros) es del 9,5% en 2018 y del 31,8% desde el 1/1/2017.
    Al nivel actual, la cotización creemos que ya refleja correctamente las bazas del grupo y su potencial de crecimiento.
    MANTENGA.

    Según lo esperado, el segundo trimestre confirma la calidad del grupo. Las ventas repuntaron un 5,5% (por encima de lo esperado) y el beneficio por acción repuntó un 13%, impulsado por la bajada de la tasa impositiva. El margen operativo ha repuntado ligeramente (de 31,8% a 31,9%). El resultado se ha beneficiado del aumento de los precios de venta llevado a cabo (+4,2%, frente a +4,3% en el primer trimestre), un aumento superior al objetivo a largo plazo (+3,5%). Por otro lado, el grupo ya ha generado en el primer semestre el 55% de la liquidez prevista para el conjunto del año.

    Estas buenas cifras permiten a Waste Connections revisar ligeramente al alza sus objetivos de ventas y de liquidez para todo el 2018. A más largo plazo, el beneficio debería recoger los frutos del plan estratégico de la compañía que prevé el desarrollo fuera de las grandes zonas urbanas (donde la competencia es mayor), el aumento regular de los precios, y adquisiciones y reestructuraciones de pequeñas compañías locales (con el fin de ampliar la implantación). En cuanto a la deuda, aunque repunta de nuevo y se sitúa en niveles algo elevados, sigue siendo sostenible. Mantenemos nuestra previsión de beneficio por acción en 2,20 USD para 2018 y 2,40 USD para 2019.

    Cotización en el momento del análisis: 79,71 USD

    Vea la información clave de esta acción

    Waste Connections es una compañía americana dedicada a la recogida y tratamiento de residuos sólidos (metal, papel, vidrio, residuos orgánicos…).

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  • Análisis
    Waste Connections se ha comportado bien en el primer trimestre hace un año - miércoles, 23 de mayo de 2018
    El grupo norteamericano, especializado en la recogida y tratamiento de residuos, se muestra sólido financieramente hablando.

    Acción correcta.
    MANTENGA.

    El resultado del primer trimestre se ha beneficiado de un incremento de los precios de venta por encima de los objetivos marcados en EE.UU. y en Canadá, y no se ha visto muy penalizado por el duro invierno canadiense. El grupo cuenta a su favor con unas finanzas sólidas y es capaz de generar una buena liquidez. Todo ello le permite seguir adelante con su plan de adquisiciones con las que impulsar su crecimiento en el futuro.

    Cotización en el momento del análisis: 75,73 USD

    Vea la información clave de esta acción

    Waste Connections es una compañía americana dedicada a la recogida y tratamiento de residuos sólidos (metal, papel, vidrio, residuos orgánicos…).

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  • Análisis
    La cotización de Waste Connections repunta un 121% desde enero de 2016 hace un año - martes, 27 de febrero de 2018
    El grupo americano especializado en el tratamiento de residuos sólidos realiza una estrategia beneficiosa para el accionista.

    La cotización actual ya refleja a nuestro entender las cualidades del grupo: fuerte rentabilidad, capacidad para incrementar sus precios, acertadas adquisiciones selectivas.
    Acción correcta.
    MANTENGA. 

    La mayoría de los indicadores son positivos para Waste Connections y confirman las bondades de esta compañía presente en el poco mediático sector del tratamiento de residuos. Para el conjunto de 2017, Waste publica un aumento del 60% de la liquidez generada respecto a 2016, a su vez un 40% por encima de la del año 2015. Esto permite al grupo acceder a los medios financieros necesarios para seguir adelante con su dinámica política de adquisiciones. El año pasado las nuevas compras contribuyeron a incrementar en un 37% las ventas del grupo, que se hubieran limitado al 4,4% sin estas adquisiciones. El objetivo a largo plazo pasa por incrementar las ventas entre un 3 y un 3,5% de media anual, sin contar las adquisiciones. Estas últimas son esenciales en la estrategia de Waste Connections, siempre a la búsqueda de nuevos mercados.

    Las sociedades adquiridas pasan por un plan de reestructuración con el fin de mejorar la rentabilidad. Y el plan tiene éxito, ya que por cada 100 dólares de ingresos contabilizados en 2017, el grupo ha generado 15 dólares de liquidez frente a los 13 en 2016 y los 8 en 2015. Waste Connections prosigue por tanto su crecimiento sin asumir demasiados riesgos en un mercado que cuenta aún con numerosas compañías susceptibles de ser compradas. Revisamos al alza nuestra estimación de beneficio por acción para 2018 y 2019 de 2,04 a 2,20 USD y de 2,24 a 2,40 USD respectivamente.

    Cotización en el momento del análisis: 72,08 USD

    Vea la información clave de esta acción

    Waste Connections es una compañía americana dedicada a la recogida y tratamiento de residuos sólidos (metal, papel, vidrio, residuos orgánicos…).

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  • Análisis
    Waste Connections: ¿hora de recoger beneficios? hace 2 años - miércoles, 05 de abril de 2017
    El especialista americano en el tratamiento de residuos nos sorprende con sus integraciones.
     
    La cotización del gestor norteamericano de residuos sólidos prosigue su camino alcista al rebufo del buen hacer de las acciones americanas. Sin embargo, nos parece demasiado pronto para recoger beneficios. Las perspectivas de la empresa son alentadoras y deberían seguir impulsando la cotización. Acción correcta.
    MANTENGA.
     
    Desde nuestro último análisis a principios de noviembre, la cotización de Waste Connections ha avanzado un 14%. ¿Es hora de recoger beneficios? Creemos que no. En primer lugar, porque la subida de la cotización se enmarca antes de nada en la tendencia general de la Bolsa americana. Impulsadas por las perspectivas que ofrece la elección de Donald Trump, las acciones americanas han repuntado en efecto un 9% en el periodo, aunque el brío parece ralentizarse actualmente.
     
    En segundo lugar, porque la compañía se beneficia de unas buenas perspectivas de desarrollo que deberían seguir favoreciendo a la cotización. La absorción de la canadiense Progressive Waste Connections, sociedad adquirida en la primavera de 2016, va mejor de lo previsto. Con entre 12 y 18 meses de adelanto sobre el calendario inicial, las sinergias de costes ya obtenidas son mayores de lo esperado. Revisamos por tanto al alza nuestra previsión de beneficio.
     
    Waste Connections se ha convertido en todo un maestro en el arte de sacar el mayor provecho a sus adquisiciones y las oportunidades no faltan. El grupo americano cuenta en efecto con un amplio terreno de juego ya que el mercado del tratamiento de residuos sigue estando muy fragmentado. De hecho, la compañía acaba de hacerse con su compatriota Groot Industries que vendrá a engrosar las ventas en unos 200 millones de dólares. Los términos del acuerdo no se conocen por el momento, pero el grupo americano se merece toda nuestra confianza.
     
    Cotización en el momento del análisis: 87,86 USD
     
     

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Información clave

Identificación

Máx. 12 últimos meses 94,93 USD
Mín. 12 últimos meses 70,85 USD
Código ISIN CA94106B1013
Bolsa Nueva York
Beta 0,45
Volatilidad 16,00 %
Número de acciones existentes 263.508.100
Capitalización bursátil (en miles de millones) 24,74 USD
Sector Industrial y servicios
Volumen de transacción (media diaria en miles) 62.331 USD
Valoración del gobierno corporativo 4
País Estados Unidos

Cifras clave por acción (USD)

2019 (e) 2018 2017 2016
Dividendo 0,66 0,58 0,50 0,41
Beneficio corriente 2,44 2,07 2,04 1,15
Beneficio neto 2,44 2,07 2,19 1,07
Cash Flow corriente 5,24 4,67 4,45 3,18
Cash Flow neto 5,24 4,67 5,11 3,22
EBIT 3,65 3,16 3,00 2,09
EBITDA 6,45 5,76 5,41 4,13
Valor contable 25,90 24,53 23,79 21,49
Valor contable tangible 6,53 5,41 6,02 4,78

Rendimiento (en euros)

Waste Connections Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendimiento a 3 meses 10,06 % 1,74 % 2,74 %
Rendimiento a 6 meses 22,01 % 8,50 % 9,06 %
Rendimiento a 1 año 28,52 % -2,01 % 7,59 %
Rendimiento anual a 5 años 27,41 % 1,77 % 12,30 %

Ratios financieros de la sociedad

2018 2017 2016 2015
Pay out 27,90 % 22,88 % 37,54 % -
Ratio ácido 1,27 1,47 1,20 0,96
ROE 8,47 % 8,57 % 4,70 % 11,26 %
ROE total 8,47 % 9,20 % 4,37 % -4,82 %
Margen bruto 41,79 % 41,59 % 42,01 % 44,39 %
Margen neto 11,11 % 12,47 % 7,33 % -4,47 %
Margen EBIT 16,93 % 17,07 % 14,27 % 20,42 %
Margen EBITDA 30,84 % 30,82 % 28,16 % 33,30 %
Tasa impositiva 22,62 % 19,14 % 31,56 % -
Gearing 59,66 55,73 61,45 107,98
Fondos propios/total balance 51,16 % 52,22 % 50,52 % 38,89 %

Datos bursátiles por acción

2019 (e) 2018
Rentabilidad por dividendo 0,70 % 0,62 %
Cotización / Beneficio corriente 38,48 45,27
Cotización / Cash Flow neto 17,92 20,11
Cotización / Valor contable 3,63 3,83
Cotización / Valor contable tangible 14,38 17,37
Cotización / Valor intrínseco - -
Rendimiento esperado a largo plazo 4,88 % -

(e) : estimado

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