Excelente control de gastos
En los primeros nueve meses del año Bankinter ganó 0,97 euros por acción, un 11% más que un año antes. Sus ingresos crecieron un 6,5% por el aumento del crédito, que impulsó el margen de intereses (+5,7%), y por las comisiones (+12,9%), impulsadas por el buen tono del negocio de gestión de activos.
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Excelente control de gastos
En los primeros nueve meses del año Bankinter ganó 0,97 euros por acción, un 11% más que un año antes. Sus ingresos crecieron un 6,5% por el aumento del crédito, que impulsó el margen de intereses (+5,7%), y por las comisiones (+12,9%), impulsadas por el buen tono del negocio de gestión de activos. A ello se suma un excelente control de los gastos, con una de las ratios de eficiencia (cuánto dinero necesita gastar para conseguir 100 euros de ingresos) más bajas del sector. España aporta el 83% del beneficio y sigue creciendo, pero Portugal e Irlanda muestran mayor dinamismo, sobre todo en crédito. Bankinter es una entidad de calidad. La solidez del negocio y las posibles nuevas subidas de tipos, siempre que controle el coste de los depósitos, mejoran sus perspectivas, lo que nos lleva a elevar nuestra previsión de beneficio por acción de 1,20 a 1,29 euros en 2026 y de 1,25 a 1,35 en 2027; y la de dividendos, de 0,60 a 0,65 euros en 2026 y de 0,625 a 0,68 en 2028. Sin embargo, creemos que la acción, a pesar de la reciente caída bursátil, ya recoge estas buenas perspectivas. Acción cara. VENDA.
Cotización en el momento del análisis: 14,25 EUR
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