La acción ha multiplicado por cinco su valor desde finales de 2023. Con un importante tirón en el último año, impulsada por la IA, a nuestros ojos, la acción se ha puesto ya cara y es momento de recoger beneficios.  Por tanto, esta acción dejará de estar presente en nuestra cartera Experto en acciones, donde pesa un 2,7%. 
Acción cara.
VENDA.

Despegue de la demanda de fibra óptica

Los resultados de Corning  de 2025 están bien orientados, aunque el despegue de la acción nos parece exagerado. En 2025, la facturación y el beneficio por acción crecieron un 13% y 29%, respectivamente, frente al año anterior. El grupo surfea actualmente sobre la ola de la inteligencia artificial, que ha hecho despegar la demanda de fibra óptica (38% de la facturación), en particular para equipar los centros de datos. Así, los ingresos en esta actividad crecieron un 35% y el beneficio operativo un 71%. Un crecimiento rentable que ha permitido a Corning alcanzar en el 4º trimestre de 2025, es decir, un año antes de lo previsto, su objetivo de margen operativo del 20%. La división de materiales especiales (14% de la facturación), que incluye en particular los vidrios para los iPhone de Apple, con la que Corning amplió su asociación el pasado mes de agosto, es el otro motor del grupo, con un beneficio operativo al alza del 41%. Para 2026 y 2028 eleva de nuevo sus objetivos, en particular, prevé aumentar su facturación más de un 10% al año entre 2025 y 2028. Pero la acción nos parece ahora sobrevalorada, por lo que aconsejamos recoger beneficios. Estimamos un beneficio por acción de 2,5 USD en 2026 y de 2,9 USD en 2027.

Cotización en el momento del análisis: 132,01 USD

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