El grupo belgo-neerlandés tiene un buen potencial de crecimiento. Acción barata incluida en la cartera Experto en acciones con un 2,9%.
COMPRE.
Nuestras previsiones al alza
A pesar de los temores de que los consumidores se apretasen el cinturón, las ventas de Ahold Delhaize aumentaron ligeramente en el tercer trimestre (+0,2%; +1% excluyendo los efectos de las divisas) y el margen operativo también repuntó ligeramente. En EE.UU. (61% de las ventas), los ingresos disminuyeron ligeramente, tras varios cierres de tiendas y la venta de la plataforma de comercio electrónico Fresh Direct. Pero su cuota de mercado se mantiene estable, los beneficios firmes y el margen de beneficios aumentó ligeramente.
Europa se muestra más robusta, con un aumento de las ventas del 2,2%, gracias en parte a las fuertes ventas online (+10%). La rentabilidad también ha aumentado considerablemente, debido sobre todo a la transformación de las tiendas belgas en franquicias (que acaba de concluir). Es cierto que esta medida ha tenido un ligero impacto en el crecimiento y tiene un coste financiero a corto plazo. Pero le ha permitido aumentar su cuota de mercado.
Ahold Delhaize confirma sus objetivos para el conjunto de 2024: un margen operativo de al menos el 4% (tras un 4% en los 9 primeros meses del año) y un beneficio por acción sin contar elementos no recurrentes de unos 2,54 euros (1,86 euros en los 9 primeros meses).
Revisamos al alza nuestra previsión de beneficio por acción para 2024 (incluidos los elementos no recurrentes) a 2,28 euros (frente a los 2,16 euros anteriores). Para 2025 estimamos unos 2,63 euros (ligeramente al alza, dadas las recompras de acciones anunciadas) y 2,85 euros en 2026.
Cotización en el momento del análisis: 32,61 EUR
HERRAMIENTA | Consulte esta y otras acciones en nuestro comparador de acciones
