Sobre los dividendos extranjeros
En agosto explicamos cómo las grandes
acciones extranjeras pueden comprarse en su bolsa de origen o en la neoyorquina. Ante las
preguntas recibidas, aclaramos: la fiscalidad de los dividendos tampoco es
esencial en la decisión.
Dividendos extranjeros
En lo referente a los dividendos abonados, en
nada debería diferir su fiscalidad ya provengan de acciones compradas en una
bolsa u otra. Bien es cierto que, además del 19% que le retendrán en España, en
el país de origen pueden practicarle otra retención sobre el importe bruto del
dividendo. Pero no se confunda. Sufrir una mayor o menor retención en los
dividendos brutos no implica que usted vaya a pagar más o menos impuestos por
ellos. Tras presentar su declaración de IRPF, pagará los mismos impuestos
por esos dividendos provengan de donde provengan pues, según la retención
practicada, en unos casos le devolverán algo más y en otros algo menos. Eso sí,
no debe olvidar aplicarse la deducción por doble imposición internacional
que le compensará de las retenciones practicadas fuera de España y, en caso de
haber sufrido en el extranjero una retención superior al 15%, solicitar
al Fisco extranjero la devolución del exceso de retención.
Si invierte en acciones estadounidenses, su intermediario le
propondrá cumplimentar el formulario W8BEN que lo identifica como no residente en los EE UU. Así, los
dividendos pagados por sus acciones americanas sufrirán una retención en origen
de “sólo” el 10%. Presentando luego su declaración de IRPF, podrá descontarse
la retención del 19% practicada en España y, cumplimentando la casilla de
deducción por doble imposición internacional, deducirse ese otro 10% pagado en
EE UU (vea cómo hacerlo en D15 nº 437).
Nuestro caso práctico: Milán vs. Nueva York
Con fecha de 24 de mayo, las acciones de
Telecom Italia que compramos en Milán y Nueva York en forma de ADR (vea D15 nº 446) abonaron
dividendos: 24,40 euros brutos por las 400 preferentes y 20 euros por las 400
ordinarias.
En lo que respecta a los dividendos de las acciones
compradas en Milán, conforme a la legislación italiana, la retención en
origen sobre el dividendo de las preferentes fue inferior (12,5%) a la de las
ordinarias (27%).
En lo que respecta a los dividendos
de los ADR comprados en Nueva York, en vez de
retenernos en origen el 10% (vea recuadro) nos retuvieron (además del 19%
español) lo mismo que con los dividendos de las acciones compradas en Milán.
La explicación es sencilla: los ADR comprados en EE UU son representaciones
de acciones y no son las acciones en sí. Los ADR ni pagan el dividendo
ni realizan retención alguna, tan sólo “transmiten” la que ellos sufren, es
decir la que practique el Fisco del país de donde procedan esas acciones,
en este caso la retención italiana.
Finalmente, como la retención practicada en
origen sobre los dividendos de las acciones ordinarias (27%) fue superior al
15%, podremos solicitar la devolución de ese 12% de más al Fisco italiano.
En nuestra sección de formularios
hemos puesto a su disposición los correspondientes documentos. Eso sí, sopese
antes, en función del importe que le tengan que devolver, si le merece la pena
realizar todo el papeleo. En nuestro caso p.ej. en el que tenemos 400 acciones
ordinarias y 10 ADR de acciones ordinarias -que supuso una inversión total
de unos 1.800 euros – nos devolverían 9,7 euros.
En definitiva
Poco importa de dónde procedan los dividendos
pues finalmente los impuesto a pagar en España deberían ser los mismos. Eso sí,
si en el país de origen no le retienen más de un 15%, como ocurre en los EE UU,
bastará con presentar la declaración de IRPF sin necesidad de molestarse en
tramitar además la Solicitud de Devolución del Exceso de Retención. Sin
embargo, pensar que comprando ADR de acciones no americanas (italianas,
alemanas, suizas, francesas…) en los EE UU nos evitará este trámite es un error
como hemos explicado con nuestra prueba práctica.
