Acción correctamente valorada, con un momentum positivo y un riesgo elevado (4 en una escala de 1 a 5).
MANTENGA.

Los beneficios del tercer trimestre…

La publicación de los resultados de NVIDIA fue recibida con entusiasmo al superar ampliamente las previsiones, y la acción reaccionó mostrando fuertes alzas en la preapertura del mercado. Un crecimiento del 62% en ingresos, acelerando respecto al 56% del trimestre anterior, y un cierre de año que puede ser incluso mejor ya que la dirección apunta a un 65% para el trimestre en curso. La ligera caída del margen bruto al 73,6% frente al 75% de hace un año genera una pequeña decepción, pero la empresa prevé volver al 75% en el trimestre actual y mantener ese nivel en el próximo ejercicio. Tras estos resultados hemos revisado al alza nuestras estimaciones de beneficio por acción hasta 4,65 USD para 2025/26 y 7,2 USD para 2026/27. Ahora bien, el alza bursátil se disolvió al día siguiente cuando terminó retrocediendo alrededor de un 2%. ¿Tiene sentido esta reacción?

… hacen reaccionar al mercado

La acción de Nvidia  sigue a toda marcha: mantiene una posición dominante en un mercado en el que la demanda de chips para centros de datos continúa siendo tan fuerte que supera su capacidad de producción. La caída tras los resultados no cuestiona el negocio, sino la valoración: tras años de fuertes subidas en los que escaló desde 15 USD a finales de 2022 hasta 144 USD a finales de 2024, el mercado aprovecha cualquier excusa para recoger beneficios. El grupo insiste en que no observa signos de burbuja y, pese a la volatilidad reciente, refleja un potencial que no consideramos agotado.
Pueden mantener esta acción aquellos inversores a los que no les asuste su alto riesgo.

Cotización en el momento del análisis: 180,64 USD

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