• Qué le ofrecemos
  • Contacto
  • Hágase socio
  • OCU
  • OCU Inversiones
  • OCU Inmobiliario
  • Prensa e instituciones

Menú

OCU inversiones El asesor financiero independiente
Iniciar sesión

Cerrar

Ventajas para socios¡Quiero suscribirme! Iniciar sesión
Búsqueda
  • Invertir
    • Nuestras estrategias: carteras modelo
    • Acciones
    • Fondos
    • Obligaciones
    • Mercados y divisas
    • Inversiones arriesgadas

    La selección de nuestros expertos

    Estrategias adaptadas a diferentes perfiles. ¡Recomendaciones concretas para elaborar su cartera!

    Nuestras estrategias: carteras modelo
  • Ahorrar
    • Nuestras estrategias: carteras modelo
    • Depósitos y seguros
    • Cuentas corrientes
    • Planes de pensiones

    La selección de nuestros expertos

    Estrategias adaptadas a diferentes perfiles. ¡Recomendaciones concretas para elaborar su cartera!

    Nuestras estrategias: carteras modelo
  • Fiscalidad y derechos
    • Impuestos
    • Seguridad Social
    • El inversor ético y colaborativo
    • Consejos prácticos
    • El fraude y sus derechos
  • Búsqueda
  • Mis herramientas
    ¿Era lo que buscaba?
    • Calcular la pensión Calcule el importe estimado de su pensión según su edad, salario bruto anual y años cotizados.
    • Conversor de divisas
    • Conversor de criptomonedas
    • Conversor Oro / euros
    • Conversor Plata / euros
    • Acciones - Cambios de consejos
    • Fondos - Cambios de valoración
    • Obligaciones - Cambios de consejo
    • Modelos de documentos
    • Glosario financiero
  • Mis alertas

  • Mi cartera

Contacto

913 009 141

de lunes a viernes de 9:00 a 12:30 y de 13:00 a 16:00

Correo electrónico

Todos nuestros contactos

FAQ

Sala de prensa

Nuestros otros sitios

OCU

OCU Inmobiliario

Prensa e instituciones

  • Iniciar sesión
  • Registrarse

  • Invertir
  • Acciones
  • Nuestra cartera de acciones
Análisis

Nuestra cartera de acciones

hace 12 años - lunes, 27 de octubre de 2008
La debacle bursátil también castiga a nuestra cartera. Pese a ello, su rentabilidad en los últimos 18 años aún levanta cabeza.

Nuevo desplome

Si ya octubre es un mes tradicionalmente negro para las acciones, este año se ha superado tiñéndose de negro oscuro. Desde nuestro anterior repaso, nuestra cartera se ha dejado un 15,8%. Aun así, podemos darnos con un canto en los dientes a la vista del descalabro padecido por el resto de acciones. No cambiamos de opinión, preferimos la liquidez a la compra de acciones.


No es tiempo de acciones 

  • Se lo llevamos diciendo desde hace tiempo, no es tiempo de acciones. El nuevo ahorro déjelo mejor en liquidez - en depósitos y cuentas de alta remuneración – en lugar de tratar de comprar barato en Bolsa. Aunque se pueda llegar a perder el primer euro de subida, es mejor esperar que “tragarse” varios euros más de bajada.

  • Que estamos en crisis económica ya nadie lo discute. Ahora de lo que se trata es de averiguar si ésta durará unos meses o más bien unos años. Conforme más apuntan las predicciones a este segundo escenario, más caen los precios de las acciones, y puede que aún no hayamos llegado a lo peor. En este contexto, nuestra cartera se ha dejado desde nuestro anterior repaso de finales de septiembre un 15,8% y pierde lo ganado desde abril de 2005. Y no han salido mejor parados ni el conjunto de bolsas europeas Tan sólo la bolsa(-22%), ni la bolsa española con similar caída.  estadounidense, y gracias al impulso del dólar USD (+13,3%) frente al euro, ha logrado reducir ese 25% de pérdida  a “sólo” un -15% para un inversor español.

  • Para colmo de males, la nacionalización en Argentina de los sistemas privados de pensiones ha sido todo un mazazo para las empresas españolas que, como Repsol, Telefónica o Santander, tienen intereses en Latinoamérica ante el temor de que se extiendan las confiscaciones. Nuestra referencia, el Ebankinter Bolsa, milagrosamente ha subido un 5% y, si bien es cierto que a finales de agosto tenía cerca de un 63% en liquidez, el comportamiento de las últimas semanas sólo puede deberse a apuestas especulativas con derivados o similares. Desde Gesbankinter no han querido explicarnos el porqué de este comportamiento. Nosotros por ahora vigilamos de cerca este fondo. En caso de confirmarse nuestras sospechas, cambiaríamos de referencia.


    NUESTRA CARTERA MODELO (línea gruesa; en euros) Y SU REFERENCIA


    De haber invertido unos 4.000 euros en enero del 90 en nuestra cartera, tendría ahora cerca de  76.600, frente a los apenas 21.300 euros de haber invertido en el mejor fondo posible.


    Conclusión

    Debemos reconocer que, tras una marcha excelente durante 15 años nuestra cartera, se ha portado de forma algo más discreta en los tres últimos. Por ello, de contar no hace mucho con 5 estrellas en nuestra evaluación (que va desde 1 estrella para las peores gestiones a 5 para las excelentes) ha pasado a colocarse en el rango medio con 3 estrellas. Aun así mantiene un rendimiento anual medio desde su creación del 16,8%.

    Seguimos pensando que la inversión en acciones puede seguir sufriendo y que el nuevo ahorro es mejor destinarlo a depósitos y cuentas (pinche aquí para ver las mejores). Respecto a las acciones de nuestra cartera, tras las fuertes correcciones, no creemos que sea momento de comprar ni de vender, manténgalas.


    NUESTRA CARTERA (l. gruesa; base 100) Y SU REFERENCIA DESDE 2007


    Desde el estallido de la crisis a mediados de 2007, nuestra cartera no ha podido escapar de la purga.  Aun así, no lo ha hecho mucho peor que el EBankinter Bolsa, el mejor fondo global de acciones.




  • NUESTRA CARTERA MODELO DE ACCIONES (a 23/09/2008)

    Empresa y fecha de incorporación

    Sector (% de la cartera)

    Nº acc

    Cotización

    Valor (eur)

    Rentabilidad (1)

    ING Groep (29/4/03; 17/9/03)

    Financiero, HOLAND (3,2%)

    300

    8,1 EUR

    2.430,00

    - 41,29% (-17,8%)

    Banco Santander (02/03/06;29/03/06)

    Financiero (7,3%)

    700

    7,96 EUR

    5.572,00

    - 24,43% (-24,4%)

    Vodafone Group (11/11/04; 14/09/06)

    Telecom, R. UNIDO (11,3%)

    6.348

    1,08 GBP

    8.618,82

    - 13,56% (- 22,47%)

    Telefónica (14/09/06)

    Telecomunicaciones (6,9%)

    375

    14,02 EUR

    5.257,50

    - 17,23% (+15,4%)

    AT&T (04/07/07)

    Telecomunic , EE UU (5,9%)

    230

    25,26 USD

    4.509,49

    - 4,31% (- 32,6%)

    Iberdrola (02/03/06;29/03/06)

    Energía (7,9%)

    1.088

    5,53 EUR

    6.016,64

    - 24,09% (-8,85%)

    BP (02/03/06)

    Energía, R. UNIDO (7,6%)

    1.000

    4,65 GBP

    5.845,75

    - 4,88% (- 33,5%)

    Repsol (31/10/07; 28/11/07)

    Energía, (11,9%)

    620

    14,66 EUR

    9.089,20

    - 30,71% (-39,42%)

    Liquidez (2)

    38,23%



    29.302,39


    Valor actual de la cartera (3)




    76.641,79

    - 15,78 (+16,9%)

    (1) Rentabilidad total desde el 26/09/08, incluyendo dividendos; entre paréntesis, esa misma rentabilidad pero calculada desde su incorporación a nuestra cartera; el "valor actual de la cartera" se refiere al rendimiento medio anual desde su creación.  (2) Resultado del cobro de dividendos, ingresos por ventas de acciones… y  del pago de gastos. (3) Frente a los 90.998,90 euros del nº 398; 1 USD = 0,7762 EUR; 1 GBP = 1,2572 EUR.



    Compartir este artículo

    Últimas novedades

    Análisis

    Intel anuncia un resultado anual convincente

    hace 36 minutos - lunes, 25 de enero de 2021
    Análisis

    Solaria se dispara en bolsa al calor de la energía solar

    hace 3 días - viernes, 22 de enero de 2021
    Análisis

    ACS lanza un scrip dividend

    hace 3 días - viernes, 22 de enero de 2021
    Análisis

    Bankinter presenta un resultado mejor de lo previsto

    hace 3 días - viernes, 22 de enero de 2021
    Análisis

    Prosegur abonará dividendo próximamente

    hace 4 días - jueves, 21 de enero de 2021
    El asesor financiero independiente

    Contacto

    913 009 141

    de lunes a viernes de 9:00 a 14:00

    Correo electrónico

    Todos nuestros contactos

    FAQ

    Sala de prensa

    Publicaciones

    Publicaciones OCU inversiones

    Todas nuestras publicaciones

    Nuestras estrategias: carteras modelo

    La selección de nuestros expertos

    ¿Acepta correr riesgos o prefiere ser prudente? ¡Descubra nuestras estrategias y nuestros ejemplos de carteras, así como la clase de inversor que es gracias a nuestro test!

    ¿Qué clase de inversor es?

    © 2021 Ocu Inversiones

    • Acerca de Ocu Inversiones
    • Política de cookies
    • Privacidad
    • Condiciones de uso
    Le rogamos nos disculpe.
    Debido a un problema técnico, su trámite no ha tenido éxito.
    • #
    • A
    • B
    • C
    • D
    • E
    • F
    • G
    • H
    • I
    • J
    • K
    • L
    • M
    • N
    • O
    • P
    • Q
    • R
    • S
    • T
    • U
    • V
    • W
    • X
    • Y
    • Z
    Glosario financiero
    • A
    • B
    • C
    • D
    • E
    • F
    • G
    • H
    • I
    • J
    • K
    • L
    • M
    • N
    • O
    • P
    • Q
    • R
    • S
    • T
    • U
    • V
    • W
    • X
    • Y
    • Z
    • #

    ¡Hazte socio ahora y recibe un fantástico regalo!

    ¡Hazte socio ahora y recibe un fantástico regalo!

    ¡Hazte socio de OCU Inversiones!

    Regístrate y recibe 5 créditos

    Regístrate y recibe 5 créditos

    ¿Ya eres socio? Iniciar sesión

    OCU Inversiones

    ¡35% de descuento durante el primer año!

    Acceso ilimiatado a los mejores consejos y asesoramiento financiero personalizado

    ¡Hazte socio ahora y recibe un fantástico regalo!

    recibe 5 créditos

    Crea una cuenta y recibe 5 créditos para explorar la web

    Regístrate y recibe 5 créditos

    Tu asesor financiero 100% independiente

    ¡Hazte socio ahora y recibe un fantástico regalo!
    Regístrate y recibe 5 créditos
    OCU Inversiones