• Qué le ofrecemos
  • Contacto
  • Hágase socio
  • OCU
  • OCU Inversiones
  • OCU Inmobiliario
  • Prensa e instituciones

Menú

OCU inversiones El asesor financiero independiente
Iniciar sesión

Cerrar

Ventajas para socios¡Quiero suscribirme! Iniciar sesión
Búsqueda
  • Invertir
    • Nuestras estrategias: carteras modelo
    • Acciones
    • Fondos
    • Obligaciones
    • Mercados y divisas
    • Inversiones arriesgadas

    La selección de nuestros expertos

    Estrategias adaptadas a diferentes perfiles. ¡Recomendaciones concretas para elaborar su cartera!

    Nuestras estrategias: carteras modelo
  • Ahorrar
    • Nuestras estrategias: carteras modelo
    • Depósitos y seguros
    • Cuentas corrientes
    • Planes de pensiones

    La selección de nuestros expertos

    Estrategias adaptadas a diferentes perfiles. ¡Recomendaciones concretas para elaborar su cartera!

    Nuestras estrategias: carteras modelo
  • Fiscalidad y derechos
    • Impuestos
    • Seguridad Social
    • El inversor ético y colaborativo
    • Consejos prácticos
    • El fraude y sus derechos
  • Búsqueda
  • Mis herramientas
    ¿Era lo que buscaba?
    • Calcular la pensión Calcule el importe estimado de su pensión según su edad, salario bruto anual y años cotizados.
    • Conversor de divisas
    • Conversor de criptomonedas
    • Conversor Oro / euros
    • Conversor Plata / euros
    • Acciones - Cambios de consejos
    • Fondos - Cambios de valoración
    • Obligaciones - Cambios de consejo
    • Modelos de documentos
    • Glosario financiero
  • Mis alertas

  • Mi cartera

Contacto

913 009 141

de lunes a viernes de 9:00 a 12:30 y de 13:00 a 16:00

Correo electrónico

Todos nuestros contactos

FAQ

Sala de prensa

Nuestros otros sitios

OCU

OCU Inmobiliario

Prensa e instituciones

  • Iniciar sesión
  • Registrarse

  • Invertir
  • Acciones
  • Nuestra Cartera
Análisis

Nuestra Cartera

hace 16 años - lunes, 5 de julio de 2004

NUESTRA CARTERA DE ACCIONES

DESPACIO Y CON BUENA LETRA

Poco a poco, nuestra cartera modelo de acciones sigue avanzando terreno (+0,64% desde nuestro anterior repaso), aunque esta vez se ha quedado algo rezagada frente a su índice de referencia (+3,63%) y la Bolsa de Madrid (+2,2%). De todas formas, a largo plazo – que sigue siendo la mejor vara de medir cualquier gestión - el dominio de nuestra cartera es indiscutible con una rentabilidad media del 21,74% anual desde principios de los 90.

Ánimos alcistas

Quizá porque la inestabilidad geopolítica ha pasado últimamente a un segundo plano, la subida de tipos de interés llevada a cabo por las autoridades monetarias estadounidenses y sus consecuencias en el conjunto de las economías mundiales (encarecimiento de los créditos a empresas y familias, lo que entorpecerá las posibilidades de inversión e incrementará los gastos financieros) no han conseguido ensombrecer el ánimo de los inversores.

Así, las bolsas mundiales han seguido recuperando terreno durante el mes de junio. Por ejemplo, el Índice Total de la Bolsa de Madrid, que incluye los dividendos que pagan las empresas – precisamente estamos en plena campaña de remuneración al accionista - y las ampliaciones de capital, se revalorizó un 2,4%, mientras que el índice que reagrupa a las 35 mayores empresas españolas, el Ibex-35, lo hizo un 2,2%.

 

Comportamiento dispar

De las acciones de nuestra cartera, ENI y Sacyr Vallehermoso abonaron dividendos a sus accionistas en el mes de junio.

La cotización de la constructora española sigue de capa caída: incluyendo incluso los dividendos abonados, su evolución ha sido esta vez (- 5,57%) la peor de las que componen nuestra cartera de acciones. Y es que su salida por sorpresa del Ibex-35 le ha sentado como un tiro a la cotización. Sin embargo, nosotros creemos que estas caídas pueden ser aprovechadas para realizar una inversión interesante a largo plazo. Pese a los últimos tropiezos, la acción aún acumula una revalorización superior al 18% desde que la incluimos en nuestra cartera hace ahora un año (vea págs. 3 a 9 ).

Por su parte, Tubacex (+ 4,27% de revalorización) ha sido junto a ING Groep (+ 4,0%) la acción de nuestra cartera con mejor comportamiento en este periodo. La reactivación económica y la contención de los precios de sus materias primas beneficiarán a Tubacex. Asimismo, su apuesta por los productos de mayor valor añadido y su bajo endeudamiento nos hacen pensar que esta compañía podría llevar a cabo en el futuro alguna adquisición interesante. En definitiva, Tubacex está bien situada para aprovechar el resurgir del sector. Puede comprar a largo plazo. El sector financiero, por su parte, se ha visto animado por los rumores de posibles operaciones corporativas en Europa. Sin duda alguna, la solidez y excelente diversificación de ING harán que la entidad holandesa juegue un papel importante en la consolidación del sector. Puede comprar en la Bolsa de Amsterdam (código ISIN: NL0000303600).

NUESTRA CARTERA (línea gruesa; en euros) Y SU REFERENCIA

Desde su creación en 1990, el valor de nuestra cartera se ha multiplicado por 17 alcanzando de media una rentabilidad del 21,7% anual.

La cartera, sin cambios

La incertidumbre e inestabilidad actuales (elevado precio del petróleo, endurecimiento de las condiciones monetarias, etc.) pueden en nuestra opinión seguir afectando a los mercados financieros en los próximos meses. Por ello, seguimos apostando por mantener valores defensivos (autopistas, eléctricas, farmacéuticas, alimentación…) en nuestra cartera. La estabilidad de nuestra selección de valores nos parece adecuada en estos momentos de incertidumbre bursátil. Mantenemos asimismo buena parte de nuestra cartera en liquidez (cerca de un 11,8%) que, además de aportar una mayor estabilidad, nos permite estar preparados para aprovechar las eventuales oportunidades que pudieran surgir en el mercado en el futuro.

NUESTRA CARTERA MODELO DE ACCIONES (a 30/06/2004)

Empresa y fecha de incorporación

Sector (% de la cartera)

Nº de accs.

Cotización

Valor en euros

Rentabilidad (1)

Abertis (18/04/02)

Servicios Públicos (8,1%)

400

14,32 EUR

5.728,00

+ 2,9% (+41,8%)

Catalana Occidente (15/05/04)

Asegurador (5,3%)

130

28,80 EUR

3.744,00

+ 1,2% (+2,7%)

Sacyr-Vallehermoso (26/06/03)

Construcc. E Inmob. (8,7%)

550

11,25 EUR

6.187,50

- 5,57% (+18,2%)

Tubacex (13/11/03)

Siderúrgico (4,2%)

1.800

1,64 EUR

Compartir este artículo

Últimas novedades

Análisis

Mini OPAS. ¡No se fíe!

hace 35 minutos - martes, 2 de marzo de 2021
Análisis

Novedades sobre Solvay, Deceuninck, Recticel

hace una hora - martes, 2 de marzo de 2021
Análisis

Red Eléctrica, cae en bolsa por un posible menor dividendo en el futuro

hace una hora - martes, 2 de marzo de 2021
Análisis

Anglo American saca provecho del tirón de las materias primas

hace 2 horas - martes, 2 de marzo de 2021
Análisis

Sector de semiconductores, cómo aprovechar la escasez de chips

hace 3 horas - martes, 2 de marzo de 2021
El asesor financiero independiente

Contacto

913 009 141

de lunes a viernes de 9:00 a 14:00

Correo electrónico

Todos nuestros contactos

FAQ

Sala de prensa

Publicaciones

Publicaciones OCU inversiones

Todas nuestras publicaciones

Nuestras estrategias: carteras modelo

La selección de nuestros expertos

¿Acepta correr riesgos o prefiere ser prudente? ¡Descubra nuestras estrategias y nuestros ejemplos de carteras, así como la clase de inversor que es gracias a nuestro test!

¿Qué clase de inversor es?

© 2021 Ocu Inversiones

  • Acerca de Ocu Inversiones
  • Política de cookies
  • Privacidad
  • Condiciones de uso
Le rogamos nos disculpe.
Debido a un problema técnico, su trámite no ha tenido éxito.
  • #
  • A
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • G
  • H
  • I
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • O
  • P
  • Q
  • R
  • S
  • T
  • U
  • V
  • W
  • X
  • Y
  • Z
Glosario financiero
  • A
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • G
  • H
  • I
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • O
  • P
  • Q
  • R
  • S
  • T
  • U
  • V
  • W
  • X
  • Y
  • Z
  • #

¡Hazte socio ahora y recibe un fantástico regalo!

¡Hazte socio ahora y recibe un fantástico regalo!

¡Hazte socio de OCU Inversiones!

Regístrate y recibe 5 créditos

Regístrate y recibe 5 créditos

¿Ya eres socio? Iniciar sesión

OCU Inversiones

¡35% de descuento durante el primer año!

Acceso ilimiatado a los mejores consejos y asesoramiento financiero personalizado

¡Hazte socio ahora y recibe un fantástico regalo!

recibe 5 créditos

Crea una cuenta y recibe 5 créditos para explorar la web

Regístrate y recibe 5 créditos

Tu asesor financiero 100% independiente

¡Hazte socio ahora y recibe un fantástico regalo!
Regístrate y recibe 5 créditos
OCU Inversiones