Los mejores planes de pensiones del semestre

Un plan para su perfil

Al invertir en planes de pensiones, tenga presente cuándo prevé recuperar su dinero. Si le quedan más de diez años y acepta los altibajos de los mercados, puede apostar por planes de acciones. Conforme se acerque el momento del rescate, conviene ir reduciendo el riesgo mediante traspasos a planes de renta fija y, en la última etapa, a un monetario o un Plan de Previsión Asegurado (PPA), como el PPA de la Mutualidad (www.mutualidad.com), que ofrece, hasta el 31/12/2026, una rentabilidad del 3% anual neto de gastos, como le contamos en nuestro artículo Planes de pensiones de bajo riesgo. Además, a fin de año proliferan las campañas de incentivos por aportar o traspasar a planes. No se deje llevar por los regalos: primero elija un buen plan, adecuado a su perfil y con costes ajustados. Si además ofrece un incentivo, bienvenido, siempre que no condicione su decisión ni le obligue a permanecer en él durante años. 

Ganancias generalizadas en los planes de acciones

Los planes de acciones cerraron el semestre con ganancias generalizadas. Entre los globales, sobresalieron el CABK RV Internacional, favorecido por su peso en acciones estadounidenses (82%), y el Abante Bolsa PP . Ambos sumaron un +7,4%, eso sí, el de Abante invierte a través de otros fondos, lo que eleva sus gastos totales. Más discretos fueron el AzValor Global Value (+2,8%), el Cobas Global (+1,3%) y el Horos Internacional (-2,5%), penalizado por su concentración en Europa (58%) y su escasa exposición a tecnológicas americanas.

· La subida de la bolsa estadounidense (+10%) explica que los mejores resultados fueran los de los planes de acciones estadounidenses. De ahí los avances del Caser RV norteamericana (+12,4%), que, aunque encabeza las subidas del periodo, el uso que hace de derivados eleva su riesgo, penalizando sus resultados a más largo plazo. También sumaron el Santander ASG RV Norteamérica (+10,4%) y el Naranja S&P 500, este último de gestión pasiva estuvo en línea con la bolsa.

· En la zona euro, las ganancias fueron más moderadas como las del Plan Naranja Eurostoxx 50 (+4,7%) y del CABK RV Euro (+3,6%). Mejor lo hizo la bolsa española (+6,4%), de ahí los avances del CABK RV Nacional (+5,4%), del Naranja Ibex 35 (+5,4%) y del Santander ASG Acciones Españolas (+5%).

La subida de tipos penaliza a la renta fija a más plazo

Los planes de obligaciones no han tenido un buen semestre. La subida de los tipos de interés en la zona euro ha hecho caer el precio de las obligaciones, castigando especialmente a las de mayor plazo, más sensibles a estos movimientos. De ahí las pérdidas del Cajamar Renta Fija (-0,8%) y del Santalucía VP Renta Fija (-0,4%).

· En cambio, los planes de obligaciones a corto plazo, como el Uniplan Renta Fija Corto Plazo (+0,8%), resistieron mejor al invertir en bonos con vencimientos más próximos, así como a los planes de pensiones monetarios, con ganancias del +0,9% para el Fonditel Monetario y del +0,8% para el BBVA Mercado Monetario. Una tendencia que, a nuestro juicio, podría prolongarse en los próximos meses pues los tipos se podrían mantener aún altos e incluso no descartamos nuevas subidas.

Consulte la ficha detallada de cada uno de estos planes en nuestro COMPARADOR DE PLANES DE PENSIONES

Plan de Pensiones Asociado de OCU

Los planes mixtos, que son aquellos que combinan acciones y obligaciones no son santo de nuestra devoción primero por sus elevados costes y, segundo, por la arbitrariedad de sus políticas de inversión. Sin embargo, el Plan de Pensiones Asociado de OCU, que trata de seguir de nuestra Cartera Global Flexible, tiene unas bajas comisiones (0,55% anual de comisión de gestión) y está orientado a maximizar el rendimiento a largo plazo. Este plan gana un +3,1% en los últimos 6 meses (+6,4% en los últimos 12 meses) y estimamos pueda obtener una rentabilidad media anual del +5,5% en el largo plazo. Puede contratarlo en Caser Pensiones (www.caser.es).