Con vistas a la jubilación

Invertir en planes de pensiones sigue siendo una solución de cara a ahorrar para la jubilación. Eso sí, aunque exista el problema de la liquidez (sólo podrá recuperar su inversión bajo ciertos supuestos excepcionales) y las aportaciones estén topadas, nada le impedirá mejorar su estrategia. Al igual que sucede con los fondos, usted puede realizar traspasos del dinero que ya tenga atrapado en los peor gestionados hacia los más interesantes. Elija siempre el plan por su calidad y conveniencia con su perfil. Repasamos la evolución del último semestre (desde el 1/11/2024 hasta el 30/04/2025) de los mejores planes de pensiones.

Los planes de acciones patrias despuntan

En los últimos seis meses los planes de pensiones que invierten en acciones españolas se llevaron todas las miradas al acumular ganancias de hasta el +15,8%, como fue el caso del Naranja Ibex 35, de gestión pasiva, y también de un buen plan de gestión activa como el CABK RV Nacional (+15,5%). Entre los planes de acciones europeas destacó el MPP Audaz Europa (+7,5%) que superó al conjunto de acciones europeas (+6%) debido al mayor peso en el sector financiero (+22%) y tecnológico (16%). En cambio, al invertir en derivados, el Fonditel Red Activa (-2,8%) evolucionó a la contra.

Al otro lado del Atlántico, la bolsa norteamericana (-6,1%) acusó la guerra arancelaria de Trump y acumuló pérdidas. En cuanto a los planes de pensiones, el Naranja S&P 500 (-6,9%) que replica el índice Standard & Poor's 500 -invierte en las 500 principales cotizadas estadounidenses- amplió las pérdidas del mercado y más aún  lo hicieron el Santander ASG RV y el Caser RV Norteamérica Ga (-7,6%, ambos).

 El conjunto de las bolsas mundiales cedió un -3,4% en el semestre debido en gran medida a la caída de las estadounidenses. De ahí que un plan como el CABK RV Internacional (-6,3% en el semestre), donde las estadounidenses pesan un 88%, cediera más. En cambio, el Occident Pensiones RV (-0,5%) mitigó la caída gracias a las ganancias de la inversión en Alemania y Francia -con un peso en torno al 15% cada una- que lograron frenar el descenso de las 4 grandes tecnológicas estadounidenses (Microsoft, Nvidia, Apple y Aphabet), los principales valores de la cartera.

Consulte la ficha detallada de cada plan a través de nuestro comparador de planes de pensiones 

La rebaja de tipos eleva el precio de las obligaciones

La bajada de tipos en la zona euro se dejó notar en las ganancias acumuladas por los planes de obligaciones en euros. De ahí las ganancias en torno al 2% de los planes de obligaciones a más largo plazo frente al 1% que rondaron los monetarios en euros.

· Si usted va a necesitar su plan en el corto plazo (dos o tres años) opte mejor por un monetario. Con las rebajas de tipos creemos que el rendimiento de un buen plan monetario en euros, como el Mediolanum Activos Monetarios, rondará el 1,4% en los próximos 12 meses. Otra buena opción es optar por un Plan de Previsión Asegurado como el PPA Fórmula Futuro de Hna que garantiza un rendimiento del 2,1% TAE (para el trimestre en curso).

Plan Asociado de OCU
La mayoría de los planes de pensiones dividen sus carteras de inversión entre acciones y obligaciones. Es decir, son mixtos. Estos no suelen contar con nuestra recomendación por sus políticas de inversión en cuanto al peso que dedican a las acciones u obligaciones, la distribución geográfica y por sus costes algo excesivos. Pero el Plan de Pensiones Asociado de OCU es la excepción. Un plan mixto con costes muy competitivos (0,55% anual de comisión de gestión) que sigue nuestra Cartera Global Flexible y ha conseguido una rentabilidad del +1,7% en el último semestre (+5,5% en los últimos 12 meses). Puede contratarlo en Caser siendo socio de OCU (más detalles en www.ocu.org/ocu-plus/plan-de-pensiones).