Dosis extra de cautela
En efecto, en los últimos tres años nuestra apuesta no ha ido nada mal. Así, un ETF como el SPDR MSCI World Energy (IE00BYTRR863) o el Xtrackers MSCI World Energy ETF1C (IE00BM67HM91) se han revalorizado más de un 23% y casi un 35% respectivamente, o el fondo tradicional al BGF World Energy que gana un 19%. Pero últimamente el escenario ha cambiado. El sector petrolero desde principios de 2025, tras el tropezón de la primera semana de abril, se deja un -11%, en un periodo de fuerte volatilidad para los precios del petróleo, rondando actualmente los 65,6 dólares USD el barril frente a esos 91 dólares USD de hace un año. s
Estimada en 103,9 millones de barriles diarios, la demanda mundial de oro negro sigue al alza, al igual que una oferta que podría alcanzar los 103,3 millones de barriles diarios, lo que podría sostener el precio en torno a los 75 dólares USD en 2025. Sin embargo, estas previsiones podrían endurecerse en función de los indicadores económicos globales y las decisiones que pueda adoptar la OPEP. ¿Qué hacer entonces?
Nuestro consejo
El sector nos parece correctamente valorado, su momentum es neutral y la valoración de las empresas petroleras como Chevron, Exxon, Galp, Repsol… (consulte sus fichas detalladas en nuestro comparador de acciones) sigue siendo interesante: los precios de las acciones rondan una media de 10 veces los beneficios esperados por acción. Eso sí, el sector está envuelto de una gran incertidumbre y preferimos andar con pies de plomo. Si es consciente de su mayor riesgo actual puede mantener sus apuestas en el sector, pero no le aconsejaríamos nuevas compras.
Es más, puede ser prudente meter al bolsillo las ganancias acumuladas hasta la fecha, y reducir su apuesta. Por ejemplo, si usted apostó por el sector a través de algún fondo tradicional cuando se lo recomendamos -p.ej. invirtiendo 10.000 euros que se han convertido en 14.400 euros- podría traspasar esos 4.400 euros que lleva ganados a otros fondos para evitar el impacto fiscal, devolviendo su apuesta al montante original. Consulte nuestro comparador de fondos y ETF
| Fondos de energía global |
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| Nombre |
Tipo (1) |
TER (2) |
Rendimiento (3) |
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3 mes |
1 año |
5 años |
| iShares MSCI Wd Energy Sec D |
ETF |
0,18% |
5,60% |
3,30% |
205,10% |
| Xtrackers MSCI Wd Energy 1C |
ETF |
0,25% |
5,60% |
3,30% |
204,10% |
| SPDR MSCI World Energy |
ETF |
0,30% |
5,60% |
3,20% |
103,70% |
| BGF World Energy D2 EUR |
CL |
1,30% |
2,90% |
0,20% |
193,60% |
| BGF World Energy E2 EUR |
Fnd |
2,56% |
2,60% |
-1,10% |
175,90% |
| iShares Oil&Gas Explor&Prod A |
ETF |
0,55% |
0,90% |
-5,30% |
297,10% |
| SISF Global Energy B USD |
Fnd |
2,46% |
-0,70% |
-5,00% |
310,70% |
| (1) Tipo: ETF=Fondo cotizado; CL=Clase limpia; Fnd= fondo tradicional; (2) TER: gastos anuales, no tiene en cuenta los de compraventa en el caso de ETF ni los de custodia en ETF y CL; (3) Rendimiento acumulado a 04/04/25. |
