Un cajón de sastre
El consumo discrecional o cíclico es aquel vinculado a “bienes deseables” que no responden a una compra continua. Es decir, bienes del lujo, auto, o los relacionados con el mundo del ocio y entretenimiento. Hablamos de una amalgama de empresas, cuya demanda va ligada al ciclo económico. De ahí, que los fondos vinculados a este sector presenten mayores perspectivas de rendimiento cuando las cosas marchan bien y una mayor volatilidad con el viento en contra. Por tanto, al consultar los rendimientos de estos fondos, donde confluyen un batiburrillo de empresas, no es raro encontrar una horquilla del 20% en los últimos 12 meses, según se especialicen o no en alguno de estos nichos. Para acceder al contenido completo pulse en el botón más abajo.
Un cajón de sastre
El consumo discrecional o cíclico es aquel vinculado a “bienes deseables” que no responden a una compra continua. Es decir, bienes del lujo, auto, o los relacionados con el mundo del ocio y entretenimiento. Hablamos de una amalgama de empresas, cuya demanda va ligada al ciclo económico. De ahí, que los fondos vinculados a este sector presenten mayores perspectivas de rendimiento cuando las cosas marchan bien y una mayor volatilidad con el viento en contra. Por tanto, al consultar los rendimientos de estos fondos, donde confluyen un batiburrillo de empresas, no es raro encontrar una horquilla del 20% en los últimos 12 meses, según se especialicen o no en alguno de estos nichos.
Fondos más bien a mantener
Los fondos con mejor resultado estos últimos meses, los tres que encabezan la tabla, son los más vinculados al comercio electrónico y consumo de los milenial; un nicho del que puede ser conveniente recoger parte de los beneficios acumulados. En cuanto a los fondos más generalistas, cuyo rendimiento ha sido más discreto, puede mantenerlos, aunque nos parecen más interesantes los ETF como el Xtrackers MSCI World Consumer Dis 1C (IE00BGV5VR99; cotizado en el Xetra alemán) o el SPDR MSCI Worls Consumer Discretionary(IE00BYTRR640; cotizado en Euronext Ámsterdam), que replican el índice MSCI World Consumer. Entre sus principales posiciones se encuentran Amazon, Tesla, Home Depot, LVMH y Toyota; de ahí, sus similares rendimientos. En esta tabla ya no verá al Fidelity Sust Consumer Brands A (LU0114721508), antiguo Fidelity Global Consumer Industries, ya que amplió tanto su política de inversión que ahora responde a la categoría de acciones globales.
| Fondos de consumo discrecional (6/9/24) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nombre | Tipo (1) | Rendimiento (2) | TER (3) | |
| 1 año | 5 años | |||
| Global X E Commerce USD Acc | ETF | 21% | 0,5 | |
| GS Glo Millennials Eq Pf R USD | Cl | 19,20% | 55,90% | 0,91 |
| Robeco Global Cons. Trends F | Cl | 15,20% | 46,50% | 0,96 |
| Xtrackers MSCI Wd Consum. 1C | ETF | 5,30% | 55,10% | 0,25 |
| SPDR MSCI Wd Consum. Discr. | ETF | 5,30% | 55,10% | 0,3 |
| Invesco Gb Consumer Trends Z | Cl | 3,90% | 13,20% | 1,12 |
| Pictet-Premium Brands-R EUR | Fm | 0,70% | 42,80% | 2,7 |
| SPDR MSCI Europ Consum. Disc | ETF | 0,50% | 32,70% | 0,18 |
| Categoría consumo discrecional | 7,10% | 42,40% | ||
| (1) Tipo: ETF=Fondo cotizado; Cl=Clase limpia; Fm: Fondo minorista: (2) Rendimiento acumulado. (3) TER: Gastos totales anuales en porcentaje, no tiene en cuenta costes de compra (ETF) ni de custodia (ETF y Cl). | ||||
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