Santalucía Renta Fija 2024, ¿de verdad un 6% en 16 meses?

El Santalucía Renta Fija 2024 A es un fondo con objetivo de rendimiento a 2 de septiembre de 2024, en el que los socios de OCU Inversiones que se acogieron a finales de abril o comienzos de mayo a la promoción en su lanzamiento, y sigan siendo socios en ese momento, recibirán entonces un 2% como bonificación. Eso, además del valor acumulado en el fondo, que tras gastos quedaba estimado en algo más de un 4%. Es decir, recibirán poco más del 6% en total (4+2) que equivale a una TAE algo por encima del 4,5% en 16 meses. Así, ya desde su mismo diseño, este es un fondo en el que casi un tercio de su rendimiento, ese 2% de bonificación para los socios de OCU Inversiones, llegaba de golpe al final. Y era el cuatro y pico restante el que se iría generando por el fondo, gracias a las obligaciones italianas – con vencimiento en septiembre de 2024 – que tiene en cartera. 

Han sido los títulos italianos los que en lugar de generar un 1,6% en cinco meses han generado un 1,1%, como indica el valor liquidativo del fondo. Esto tiene una explicación muy sencilla y es que los tipos en Italia han subido. Lo cual afecta al valor de las obligaciones en circulación, si se vendieran ahora: es decir, si usted sale del fondo, pero nada cambia para los que permanezcan en el mismo. Y es que, si bien se ha castigado ligeramente el valor de estas quedará compensado por ese mayor rendimiento hasta su vencimiento.

Luego nuestra respuesta es que no debe inquietarse, ya que el fondo obtendrá ese 5% en los próximos 10 meses, siempre que siga siendo socio de OCU Inversiones y lo aguante hasta entonces. El único motivo de inquietud que podría acongojar a los partícipes de este fondo es que el gobierno italiano no hiciera frente al pago de su deuda en el próximo año; algo altamente improbable.