Más libertad al gestor
Compré un fondo de acciones de minas de oro y metales preciosos de DWS en abril de 2023 siguiendo sus consejos. Tras triplicar su valor, a mediados de agosto me llega una carta de la gestora informando de cambios en la política de inversión del fondo. ¿En qué consisten esos cambios? ¿Me aconsejan mantenerlo?
El DWS Invest Gold and Precious Metals Equities TFC (LU1663932132) es un fondo de acciones de minas que invierte en compañías del sector de los metales preciosos. El grueso de la cartera está invertido en compañías extractivas de oro (92%), con una pequeña exposición a minas de plata (2%) y otros metales preciosos (4%). Entre sus mayores posiciones figuran Newmont, Agnico Eagle, AngloGold Ashanti o Gold Fields.
· El fondo seguirá centrado en compañías de metales preciosos, pero el gestor tendrá más margen de maniobra para elevar el riesgo. DWS ya podía utilizar derivados, aunque la nueva política de inversión permite utilizarlos de forma más amplia. Por ejemplo, desaparece el límite específico del 10% para invertir en CoCos (bonos convertibles en acciones), y en deuda de baja calidad o sin calificación de solvencia, elevando el riesgo de una inversión de por sí más arriesgada. Los cambios son efectivos a partir del 14 de septiembre.
¿Qué hago con este fondo entonces?
Descubra la recomendación detallada de nuestros analistas haciéndose socio de OCU Inversiones.
Más libertad al gestor
Compré un fondo de acciones de minas de oro y metales preciosos de DWS en abril de 2023 siguiendo sus consejos. Tras triplicar su valor, a mediados de agosto me llega una carta de la gestora informando de cambios en la política de inversión del fondo. ¿En qué consisten esos cambios? ¿Me aconsejan mantenerlo?
El DWS Invest Gold and Precious Metals Equities TFC (LU1663932132) es un fondo de acciones de minas que invierte en compañías del sector de los metales preciosos. El grueso de la cartera está invertido en compañías extractivas de oro (92%), con una pequeña exposición a minas de plata (2%) y otros metales preciosos (4%). Entre sus mayores posiciones figuran Newmont, Agnico Eagle, AngloGold Ashanti o Gold Fields.
· El fondo seguirá centrado en compañías de metales preciosos, pero el gestor tendrá más margen de maniobra para elevar el riesgo. DWS ya podía utilizar derivados, aunque la nueva política de inversión permite utilizarlos de forma más amplia. Por ejemplo, desaparece el límite específico del 10% para invertir en CoCos (bonos convertibles en acciones), y en deuda de baja calidad o sin calificación de solvencia, elevando el riesgo de una inversión de por sí más arriesgada. Los cambios son efectivos a partir del 14 de septiembre.
¿Qué hago con este fondo entonces?
Si usted compró este fondo siguiendo nuestras recomendaciones en abril de 2023 habrá triplicado su inversión. Se trata de un fondo con un nivel de riesgo ya de por sí elevado y se incrementa con los recientes cambios. Creemos que hay otros fondos buenos en los que invertir sin tener que asumir un riesgo extra. Aproveche el diferimiento fiscal de los fondos tradicionales y traspáselo al mejor fondo de minas de oro, plata y otros metales preciosos, el Ninety One GSF Global Gold IX (LU1506033668), disponible en Silver Alpha donde por ser socio de OCU Inversiones pagará un 0,24% anual de comisión de custodia frente al 0,36% que cobra al resto de clientes.
Otra opción es el Schroder ISF Global Gold A (LU1223082196), disponible en el Supermercado de fondos OCU donde por ser socio de OCU le devolverán cada año un 0,15% (el 10% de la comisión de gestión que asciende al 1,5% anual) o bien el 0,225% (el 15% de la comisión de gestión) si el saldo medio supera los 6.000 euros.
Y si quiere aflorar las ganancias para compensarlas fiscalmente con otras pérdidas, puede reembolsar directamente el fondo de DWS y comprar un buen ETF como el L&G Gold Mining ETF (IE00B3CNHG25), que invierte, eso sí solo en minas de oro a través de unas 35 compañías. Este ETF forma parte de nuestra cartera Experto en acciones con un peso del 5,7%. Cotiza en el Xetra y está disponible por ejemplo en Banco BiG.
Y si quiere oro físico
Y si está considerando compras en oro, dentro de una estrategia bien diversificada, puede optar por alguno de estos ETC: el Invesco Physical Gold(IE00B579F325) o el WisdomTree Physical Swiss Gold(JE00B588CD74); ambos invierten en oro físico, cotizan en el Xetra y están disponibles en Banco BiG.
Consulte nuestro COMPARADOR DE FONDOS DE INVERSIÓN
| Nombre del fondo | Tipo (1) | Rendimiento acumulado | TER (2) | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 año | 5 años | 10 años | |||
| Fondos de minas | |||||
| Ninety-One Global Gold IX | CL | 0,801 | 268,10% | n.d. | 1,00% |
| Schroder ISF Global Gold A | Fnd | 0,793 | 306,80% | 368,20% | 1,83% |
| Jupiter Gold&Silver I | CL | 0,752 | 236,40% | 296,50% | 0,93% |
| BGF World Gold D2 | Fnd | 0,671 | 211,20% | 241,20% | 0,0133 |
| L&G Gold Mining | ETF | 0,652 | 297,80% | 382,30% | 0,0055 |
| CPR Global Gold Mines R | CL | 0,64 | 240,70% | n.d. | 1,36% |
| DWS Gold&Precious MetTFC | Fnd | 0,64 | 232,30% | n.d. | 0,86% |
| iShares Gold Producers | ETF | 0,631 | 230,90% | 327,10% | 0,55% |
| VanEck Gold Miners | ETF | 0,596 | 227,70% | 305,30% | 0,53% |
| Fondos de oro físico | |||||
| Invesco Physical Gold | ETC | 0,339 | 1,54 | 2,282 | 0,0012 |
| WisdomTree Physical Swiss G | ETC | 0,339 | 1,536 | 2,278 | 0,0015 |
| 1) ETF=Fondo cotizado; CL=Clase limpia; Fnd: fondo minorista; ETC= ETF que invierte en oro físico. (2) TER: son gastos anuales; no tiene en cuenta la comisión de compraventa de los ETF ni la custodia de ETF y clases limpias. n.d: no disponible. | |||||
