Escoger bien tiene premio
Una excelente vía para abordar la apuesta por la bolsa helvética es a través de un fondo o ETF. Aunque en este caso la oferta no es apabullante, elegir bien puede suponerle un plus de rentabilidad. Y es en el último lustro la brecha entre el mejor fondo y el que va a la cola en rendimiento supera el 9% anual. Así, por ejemplo, con una inversión inicial de 10.000 euros estaríamos hablando de una diferencia de unos 6.700 euros entre uno y otro fondo.
Los mejores, a escena
La bolsa suiza está muy sesgada hacia tres compañías que copan casi la mitad de su capitalización bursátil: el gigante de la alimentación
Nestlé y las farmacéuticas
Roche y
Novartis. De ahí, que para emular su comportamiento lo mejor es hacerlo con un buen ETF que, al contrario que los fondos tradicionales, sí pueden concentrar así sus inversiones. Una buena vía sería el
iShares Swiss Dividend (CH0237935637), el que mejor desempeño muestra en el último lustro (14,1% anual), pero que resulta inaccesible para el inversor español. El
Xtrackers Switzerland 1D (LU0274221281) y el
UBS LFS-MSCI Switzerland 20/35 (LU0977261329) también son excelentes opciones (+11,4% y +11%, respectivamente en el último lustro). Siendo muy similares, nos decantamos por el de UBS por sus menores costes (0,2% frente al 0,3%) y por ser de acumulación, lo que representa cierta ventaja operativa y fiscal frente a los ETF de distribución como el de Xtrackers. Lo encontrará en
Banco BiG y
sin comisiones de custodia por ser socio de OCU en la bolsa de Milán.
• No obstante, nuestro favorito es el fondo de gestión activa
Axa WF Switzerland Equity F Cap (LU0087657408), también con un excelente desempeño pasado (+11,6% anual en los últimos cinco años) y mucho más diversificado. Nestlé, Roche y Novartis están, obviamente, entre sus principales posiciones, pero con un peso conjunto más limitado (19%). En EBN Banco encontrará desde 2.500 euros la
clase limpia, la
F, que con un coste del 1% anual sale más a cuenta que la que verá en otros comercializadores, la A (1,8% anual).
| Mejores fondos de acciones suizas (11/04/23) |
| Nombre |
Rendimiento anual |
TER (1) |
| 5 años |
1 año |
| iShares Swiss Dividend |
14,10% |
-3,30% |
0,20% |
| Acciones suizas |
12,10% |
-5,90% |
|
| AXA WF Switzerland Equity F CHF Cap |
11,60% |
-2,00% |
1,00% |
| Xtrackers Switzerland 1D |
11,40% |
-6,30% |
0,30% |
| UBS MSCI Switzerland 20/35 |
11,00% |
-6,60% |
0,20% |
| AXA WF Switzerland Equity A Cap |
10,70% |
-2,70% |
1,80% |
| State Street Switzerland Index P |
10,40% |
-7,20% |
0,70% |
| GAM Multistock Swiss S&M Cap B |
10,30% |
-3,30% |
1,70% |
| GAM Multistock Swiss Equity B |
10,10% |
-5,80% |
1,50% |
| UBS Swiss Opportunity Q |
10,00% |
-3,20% |
1,10% |
| LO Funds Swiss Equity PA |
8,70% |
-7,90% |
1,90% |
| Schroder ISF Swiss Equity A |
8,60% |
-3,20% |
1,60% |
| Vitruvius Swiss Equity B |
8,30% |
-2,30% |
2,30% |
| FF Switzerland A Acc |
8,30% |
-4,90% |
1,90% |
| UBAM Swiss Equity AC |
8,10% |
-10,50% |
1,50% |
| Acciones suizas Small Cap |
7,70% |
0,50% |
|
| Schroder ISF S&M Cap Equity A |
6,90% |
-1,40% |
1,90% |
| Schroder ISF Sustainable Swiss B |
5,80% |
-4,30% |
2,50% |
| UBAM Swiss S&M Cap Equity AC |
4,80% |
-9,30% |
1,50% |
| * En cursiva los ETF. (1) Costes anuales totales. Pueden verse aumentados por comisiones de custodia y de compra en los ETF cargadas por el comercializador; extras que puede evitar eligiendo uno adecuado. |
HERRAMIENTA | Consulte la categoría de fondos de acciones suizas en nuestro comparador
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Valor liquidativo en el momento del análisis:
AXA WF Switzerland Equity F CHF Cap: 103,45 CHF
UBS LFS MSCI Switzerland 20/35 UCITS ETF (CHF) A-a: 25,99 EUR
Xtrackers Switzerland UCITS ETF 1D: 121,02 EUR
