• Qué le ofrecemos
  • Contacto
  • Hágase socio
  • OCU
  • OCU Inversiones
  • OCU Inmobiliario
  • Prensa e instituciones

Menú

OCU inversiones El asesor financiero independiente
Iniciar sesión

Cerrar

Ventajas para socios¡Quiero suscribirme! Iniciar sesión
Búsqueda
  • Invertir
    • Nuestras estrategias: carteras modelo
    • Acciones
    • Fondos
    • Obligaciones
    • Mercados y divisas
    • Inversiones arriesgadas

    La selección de nuestros expertos

    Estrategias adaptadas a diferentes perfiles. ¡Recomendaciones concretas para elaborar su cartera!

    Nuestras estrategias: carteras modelo
  • Ahorrar
    • Nuestras estrategias: carteras modelo
    • Depósitos y seguros
    • Cuentas corrientes
    • Planes de pensiones

    La selección de nuestros expertos

    Estrategias adaptadas a diferentes perfiles. ¡Recomendaciones concretas para elaborar su cartera!

    Nuestras estrategias: carteras modelo
  • Fiscalidad y derechos
    • Impuestos
    • Seguridad Social
    • El inversor ético y colaborativo
    • Consejos prácticos
    • El fraude y sus derechos
  • Búsqueda
  • Mis herramientas
    ¿Era lo que buscaba?
    • Calcular la pensión Calcule el importe estimado de su pensión según su edad, salario bruto anual y años cotizados.
    • Conversor de divisas
    • Conversor de criptomonedas
    • Conversor Oro / euros
    • Conversor Plata / euros
    • Acciones - Cambios de consejos
    • Fondos - Cambios de valoración
    • Obligaciones - Cambios de consejo
    • Modelos de documentos
    • Glosario financiero
  • Mis alertas

  • Mi cartera

Contacto

913 009 141

de lunes a viernes de 9:00 a 12:30 y de 13:00 a 16:00

Correo electrónico

Todos nuestros contactos

FAQ

Sala de prensa

Nuestros otros sitios

OCU

OCU Inmobiliario

Prensa e instituciones

  • Iniciar sesión
  • Registrarse

  • Invertir
  • Fondos y ETF
  • La rentabilidad de los PIAS
Análisis

La rentabilidad de los PIAS

hace 11 años - miércoles, 11 de noviembre de 2009
No encontramos motivos para recomendar estos planes, ni por rendimiento ni por fiscalidad.

PIAS: de buena rentabilidad, ni pío

Colocados como un producto para ahorrar para la jubilación por sus “ventajas” fiscales en el cobro, los Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS) son un producto cuyo rendimiento deja bastante que desear, sobre todo si se cobra en forma de renta vitalicia, condición indispensable para no tributar como cualquier otro producto de ahorro.

características

  • Los PIAS, al igual que los planes de jubilación (no los confunda con planes de pensiones o los planes de previsión asegurado - PP y PPA –) son seguros de vida-ahorro, en los que el inversor que es al mismo tiempo contratante, asegurado y beneficiario, paga unas primas a una entidad aseguradora con el fin de constituir un capital que recuperar, al final del plazo pactado, en forma de renta vitalicia.

  • Al tratarse de seguros cuentan con la posibilidad de rescate total o parcial antes de su vencimiento. Ahora bien, en dicho rescate no es nada inusual el cobro de penalizaciones por lo que, sobre todo en los primeros años, no se recupera todo el dinero acumulado en el PIAS.

  • Incorporan un seguro de vida, pero como hemos comprobado en la amplia selección de PIAS que hemos analizado, no es el instrumento más adecuado para cubrir la contingencia de fallecimiento. Las cantidades aseguradas no son nada del otro mundo y p.ej. en el mejor de los casos analizados sus beneficiarios cobrarían el saldo acumulado incrementado en un 10% (con un límite máximo de 1.200 euros).


    fiscalidad

  • Las aportaciones carecen de beneficios fiscales y la Ley del IRPF las limita anualmente en 8.000 euros. Además, el importe total de las primas acumuladas en estos contratos no puede ser superior a 240.000 euros.

  • En cuanto a la fiscalidad en el momento del cobro, puede encontrarse con una sorpresa desagradable:

    - Si usted renuncia a sus “ventajas fiscales” y opta por rescatar su PIAS antes de que hubieran transcurrido diez años desde la primera aportación o bien por recuperarlo en forma de capital, se convierte fiscalmente en un producto de ahorro más y deberá tributar por las ganancias acumuladas al 18% (al 19% o 21% a partir de 2010, en función de si sus rentas anuales del ahorro superan los 6.000 euros).

    - Mucho cuidado si pretende “beneficiarse” de sus ventajas fiscales y lo cobra a su vencimiento (con un plazo pues superior a 10 años) en forma de renta vitalicia. Sus teóricas ventajas fiscales pueden convertirse en una píldora envenenada. Y es que deberá tributar por las rentas cobradas al 18% (19% o 21% a partir del año que viene) con unos coeficientes reductores, en función de la edad del perceptor, que pretenden reducir el efecto de tributar por todo lo cobrado (la suma de las ganancias y de lo que usted aportó) y no sólo por lo ganado.


    Tributación como renta vitalicia

    Edad del perceptor

    Porcentaje a declarar

    Menos de 40

    40%

    De  40 a 49

    35%

    De  50 a 59

    28%

    De  60 a 65

    24%

    De 66 a 69

    20%

    70 o más

    8%


    Así pues, si aprovecha la “ventaja” es posible que usted termine tributando por una cantidad mayor que la ganancia generada. Caso por ejemplo si tiene 63 años y cobra como renta 12.500 euros de los cuales 10.000 corresponden a lo que usted y 2.500 a la ganancia (un 25% acumulado), así pues, tras aplicar ese 24% correspondiente a su edad (vea tabla) debería declarar como renta 3.000 euros (24% de 12.500), 500 euros más que si renunciase a las “ventajas” y declarase los 2.500 euros realmente ganados. Una “ventaja” que le supone pagar al Fisco 95 ó 105 euros más (según tribute al 19% o 21%).

     

    ¿RENDIMIENTOS?

  • La mayoría de PIAS comunica por adelantado el interés técnico con el que piensa retribuir a sus asegurados en el próximo trimestre, semestre o año. Interés que va siendo modificado por la aseguradora tras cada periodo. Este interés técnico no será la rentabilidad final que obtenga: es el que se aplica a las primas pagadas una vez descontados los gastos (por aportación y por gestión). En algunos casos, el rendimiento puede completarse con una participación en beneficios.

  • Aunque son menos frecuentes, también hay PIAS donde la aseguradora invierte las primas (tras gastos) en fondos de inversión de los que dependerá el rendimiento a obtener.


    poco interesantes

  • Los PIAS suelen ofrecer tipos de interés técnicos de enganche que sólo en algunos casos alcanzan el 4% (la mayoría por debajo del 3%). Sin embargo, poco se puede afirmar de la rentabilidad que obtendrán en el largo plazo, salvo que probablemente sea inferior ya que suelen invertir en renta fija. Y es que han sido pocas, de hecho sólo tres (Mapfre, Zurich y CAM), las entidades que entre las 21 solicitadas han respondido a nuestro cuestionario acerca de en qué invierten, qué gastos descuentan antes de aplicar el interés técnico y la diferencia existente entre el interés de enganche y el que ahora ofrecen a aquellos con pólizas de más de un año de antigüedad. Los que callan ¿será porque tienen algo que ocultar? Sí hemos podido deducir de las tablas de rescate de los nuevos proyectos que las rentabilidades aseguradas se encuentran entre el 1 y 2% anual.  Además, una vez analizadas las rentas vitalicias ofrecidas a vencimiento, según nuestros cálculos, a duras penas alcanzan el 1% de rentabilidad media anual.

  • Así pues, ni la fiscalidad es mejor ni hemos encontrado ninguno que pueda ser recomendable por su rendimiento, ni antes ni durante la renta vitalicia. Manténgase por tanto alejado de ellos.


  • Compartir este artículo

    Últimas novedades

    Análisis

    Rentabilidades reales de los fondos

    hace 3 días - lunes, 19 de abril de 2021
    Análisis

    Sector de alimentación, uno de los ganadores del covid

    hace 3 días - lunes, 19 de abril de 2021
    Análisis

    Fusión de fondos de acciones rusas de Pictect

    hace 6 días - viernes, 16 de abril de 2021
    Análisis

    Los fondos más y menos rentables del mes de marzo

    hace 6 días - viernes, 16 de abril de 2021
    El asesor financiero independiente

    Contacto

    913 009 141

    de lunes a viernes de 9:00 a 14:00

    Correo electrónico

    Todos nuestros contactos

    FAQ

    Sala de prensa

    Publicaciones

    Publicaciones OCU inversiones

    Todas nuestras publicaciones

    Nuestras estrategias: carteras modelo

    La selección de nuestros expertos

    ¿Acepta correr riesgos o prefiere ser prudente? ¡Descubra nuestras estrategias y nuestros ejemplos de carteras, así como la clase de inversor que es gracias a nuestro test!

    ¿Qué clase de inversor es?

    © 2021 Ocu Inversiones

    • Acerca de Ocu Inversiones
    • Política de cookies
    • Privacidad
    • Condiciones de uso
    Le rogamos nos disculpe.
    Debido a un problema técnico, su trámite no ha tenido éxito.
    • #
    • A
    • B
    • C
    • D
    • E
    • F
    • G
    • H
    • I
    • J
    • K
    • L
    • M
    • N
    • O
    • P
    • Q
    • R
    • S
    • T
    • U
    • V
    • W
    • X
    • Y
    • Z
    Glosario financiero
    • A
    • B
    • C
    • D
    • E
    • F
    • G
    • H
    • I
    • J
    • K
    • L
    • M
    • N
    • O
    • P
    • Q
    • R
    • S
    • T
    • U
    • V
    • W
    • X
    • Y
    • Z
    • #

    ¡Suscríbete y recibe un fantástico regalo!

    ¡Rentabiliza tus ahorros con OCU Inversiones!

    ¡Rentabiliza tus ahorros con OCU Inversiones!

    Accede a 5 contenidos gratis

    Regístrate y accede a 5 contenidos gratis

    ¿Ya eres socio? Iniciar sesión

    OCU Inversiones

    ¡35% de descuento durante el primer año!

    Acceso ilimiatado a los mejores consejos y disfruta de numerosas ventajas exclusivas

    ¡Suscríbete y recibe un fantástico regalo!

    recibe 5 créditos

    Crea una cuenta y recibe 5 créditos para explorar la web

    Accede a 5 contenidos gratis

    Tu asesor financiero 100% independiente

    ¡Suscríbete y recibe un fantástico regalo!
    Accede a 5 contenidos gratis
    OCU Inversiones