Una sólida trayectoria de fondo a largo plazo
Tras un febrero muy favorable, marzo ha traído una busca corrección para las bolsas mundiales (-4,6%). La cartera no la ha podido evitar y cede un 6,8%, pero sigue en verde en lo que va de año (+2,9%) y mantiene una trayectoria de fondo muy sólida a largo plazo: en los últimos doce meses aún acumula un +14,8% ayudando a mantener esa rentabilidad anual media en un meritorio +13,4% desde su creación hace más de 35 años. No pierda de vista que se trata de una cartera a largo plazo donde el inversor paciente encuentra las mejores recompensas, pese a los baches puntuales del camino.
¿Qué destacamos?
El siguiente contenido está reservado a los socios de OCU Inversiones. Si desea acceder a él, haga clic en el enlace de aquí abajo
Una sólida trayectoria de fondo a largo plazo
Tras un febrero muy favorable, marzo ha traído una busca corrección para las bolsas mundiales (-4,6%). La cartera no la ha podido evitar y cede un 6,8%, pero sigue en verde en lo que va de año (+2,9%) y mantiene una trayectoria de fondo muy sólida a largo plazo: en los últimos doce meses aún acumula un +14,8% ayudando a mantener esa rentabilidad anual media en un meritorio +13,4% desde su creación hace más de 35 años. No pierda de vista que se trata de una cartera a largo plazo donde el inversor paciente encuentra las mejores recompensas, pese a los baches puntuales del camino.
¿Qué destacamos?
Si en febrero tiraron con fuerza las utilities, las industriales, las farmacéuticas y las mineras; en marzo, en cambio, todos los sectores cedieron terreno. Los únicos “puntos de resistencia” sectorial en nuestra cartera fueron la alimentación (-1,1%), distribución (-1,7%) y, en menor medida, energéticas y servicios públicos (-3%).
· En cuanto a los valores, destacamos el iShares Agribusiness (+2,5%) en el que pusimos el foco hace apenas un mes como apuesta que podría funcionar bien en este contexto de incertidumbre, Amazon (+1,6%), o las farmacéuticas Sanofi (+0,6%) y Novo Nordisk (+0,4%). También destacaríamos la apreciación del dólar USD frente al euro (+2,5%) que beneficia al algo más del 18% de las acciones estadounidenses que componen nuestra cartera.
· Incluso en un mal mes hay una noticia amable para el cierre. La liquidez de la cartera aumenta hasta el 3,6% gracias a que se incorporan 659 euros en concepto de dividendos. Las compañías que los descuentan son Coca-Cola, Lockheed Martin, Medtronic, Novo Nordisk, Novartis y Roche.
Consulte la ficha detallada de cada acción en nuestro comparador de acciones
Consulte aquí la actual composición detallada de la cartera Experto en acciones
| Empresa y fecha de incorporación | Acciones (peso) | Cotización | Valor (eur) | Rentabilidad (1) |
|---|---|---|---|---|
| Energéticas y servicios públicos | 12,00% | -3% (+180,8%) | ||
| Iberdrola (14/03/17) | 734/5,4% | 19,745 EUR | 14.492,80 | -1,5% (+355,5%) |
| Engie (14/02/17 y 5/06/17) | 632/6,5% | 27,71 EUR | 17.512,70 | -4,2% (+166,9%) |
| Industrial y servicios | 17,60% | -6,7% (+71%) | ||
| Schneider (3) | 58/5% | 229,1 EUR | 13.287,80 | -17,2% (+108,6%) |
| Air Liquide (9/03/21 y 16/09/22) | 64/4,3% | 177,92 EUR | 11.386,90 | -0,2% (+69,2%) |
| Thales (4/05/22; 23/04/24 y 26/09/24) | 60/5,7% | 252,1 EUR | 15.126 | -1,1% (+87,8%) |
| Lockheed Martin (23/04/24) | 14/2,7% | 604,39 USD | 7.343,70 | -5,4% (+13,9%) |
| Tecnológicas | 19,00% | -6,7% (+16,9%) | ||
| Intel (30/01/13 y 2/07/18) | 95/1,4% | 44,13 USD | 3.638,50 | -0,9% (+8%) |
| Accenture (08/06/20 y24/11/23) | 25/1,6% | 198,29 USD | 4.302,40 | -2,6% (-3%) |
| ASML (26/09/24 y 26/11/25) | 12/5% | 1119,2 EUR | 13.430,40 | -9,3% (+35,4%) |
| Microsoft (26/09/24 y 25/02/26) | 18/2,2% | 370,17 USD | 5.782,90 | -3,4% (-9,4%) |
| iShares Automation & Robotics (*) | 733/3,5% | 12,96 EUR | 9.499,70 | -9,5% (+22,3%) |
| iShares MSCI China Tech (5) | 3.532/5,3% | 4 EUR | 14.128 | -6,3% (+23,8%) |
| Financieras y aseguradoras | 16,10% | -6,2% (+45,4%) | ||
| Axa (14/02/17) | 135/2% | 39,24 EUR | 5.297,40 | -5,4% (+126,5%) |
| UBS (26/03/19) | 117/1,5% | 30,73 CHF | 3.883,40 | -5,8% (+234,2%) |
| Berkshire Hathaway B (6) | 31/4,8% | 479,2 USD | 12.892,80 | -2,8% (+22,4%) |
| BNP Paribas (28/11/23) | 103/3,1% | 80,99 EUR | 8.341,90 | -15,2% (+57%) |
| Mapfre (26/09/24, 26/11/25, 26/02/26) | 3.330/4,7% | 3,814 EUR | 12.700,60 | -3,4% (+17,4%) |
| Farmacéuticas | 10,70% | -5,7% (+27,8%) | ||
| Novartis (20/05/19 y 26/09/24) | 74/3,6% | 120,86 CHF | 9.659,94 | -6,3% (+91,7%) |
| Sanofi (14/11/19) | 80/2,5% | 82,72 EUR | 6.617,60 | +0,6% (+16,6%) |
| Novo Nordisk (16/12/19 y 25/02/26) | 104/1,2% | 230,9 DKK | 3.213,02 | +0,4% (+18%) |
| Roche (19/05/20 y 26/11/25) | 12/1,5% | 314,7 CHF | 4.078,85 | -13,2% (+12,3%) |
| Medtronic (25/02/26) | 68/1,9% | 86,65 USD | 5.113,84 | -8,3% (-8,3%) |
| Alimentación | 6,10% | -1,1% (+25%) | ||
| Nestlé (16/12/19) | 30/0,9% | 78,42 CHF | 2.541,02 | -8,4% (+9,7%) |
| Coca Cola (08/06/20 y 26/09/24) | 71/1,8% | 76,05 USD | 4.686,27 | -3,6% (+42,2%) |
| iSh. Agribusiness (7) | 179/3,4% | 44,57 GBP | 9.131,33 | +2,5% (+22,7%) |
| Distribución | 4,70% | -1,7% (+45,4%) | ||
| Ahold Delhaize (19/05/20 y 23/04/24) | 195/2,9% | 40,29 EUR | 7.856,55 | -3,5% (+83,4%) |
| Amazon (26/09/24) | 26/1,8% | 208,27 USD | 4.699,70 | +1,6% (+5,8%) |
| Siderúrgicas y mineras | 10,20% | -19,3% (+45,4%) | ||
| Anglo American (10/01/25) | 206/2,8% | 31,79 GBP | 7.495,43 | -13,7% (+38,5%) |
| L&G Gold Mining (20/03/25) | 159/5,8% | 97,39 EUR | 15.485,01 | -20,5% (+99,4%) |
| Aperam (25/02/26) | 130/1,6% | 33,96 EUR | 4.414,80 | -23,5% (-21,6%) |
| Liquidez | 3,60% | 9.658,54 | ||
| Valor actual de la cartera (2) | 267.699,60 | -6,8% (+13,4%) | ||
| (1) Entre paréntesis, rentabilidad desde su incorporación a la cartera. (2) Frente a los 287.260 euros de cierre del 28/02/26. | ||||
| 1 USD = 0,8679 EUR; 1 GBP = 1,1445 EUR; 1CHF = 1,08 EUR; 1DKK = 0,1338 EUR. (3) (1/10/20; 11/02/21 y 16/09/22). | ||||
| (4): (3/06/21; 24/07/21; 4/02/22 y 3/02/23). (5): (20/09/23;24/11/23 y 26/09/24). (6) 6/07/23;24/11/23 y 26/09/24). (7) (26/09/24, 26/11/25 y 26/02/26). (8) (5/05/21;13/01/23). | ||||
