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Con el beneficio cayendo un 56 % hasta 0,09 euros por acción, los resultados semestrales de EDP Renováveis aún no dan muestras claras de mejora. Los ingresos crecieron un 18 %, con la producción subiendo un 12 %, a pesar de la caída del 9 % en el precio medio de venta. El EBITDA cayó un 1 %, pero excluyendo las plusvalías por rotación de activos de 2024 subió un 20 %. Este año solo habrá ventas de activos que contabilizar en el segundo semestre, lo que impulsará el beneficio de ese período. Así, el grupo mantiene sus objetivos para 2025. Tras haber rebajado sus metas de inversión y crecimiento, está más centrada en sus principales mercados (Europa y Norteamérica) y apuesta por la energía solar, debido al mayor peso de la eólica en su cartera. La empresa sigue creciendo (la capacidad instalada aumentó un 18 % en el último año), pero el ritmo se ha ralentizado, ya que la transición energética será más gradual de lo pronosticado en la pospandemia. Rebajamos ligeramente nuestra previsión de beneficio por acción de 0,32 a 0,30 euros en 2025 y de 0,43 a 0,42 en 2026. Rebajamos ligeramente nuestra previsión de beneficio por acción de 0,32 a 0,30 euros en 2025 y de 0,43 a 0,42 en 2026.