BASF, rebaja de previsiones

Acción correcta.
MANTENGA.

El grupo químico alemán ha rebajado sus previsiones para 2025 ante la incertidumbre económica y la aplicación de los aranceles estadounidenses. Ahora prevé un beneficio de entre 7.300 y 7.700 millones de euros (sin elementos extraordinarios), frente a los 8.400 millones de euros anteriores. En el segundo trimestre, las ventas cayeron un 2,1 % y el beneficio operativo (sin contar con elementos extraordinarios) un 16,4 %. El negocio de Productos Químicos se vio especialmente afectado. La previsión para los próximos meses sigue siendo baja. No obstante, puede mantener.

Cotización en el momento del análisis: 42,93 EUR 

DANONE, buen crecimiento, pero valoración poco atractiva

Acción cara.
VENDA.


En el segundo trimestre las ventas de Danone crecieron un 4,1 %: un 1 % debido al precio y 3,2 % por volumen (+1,9 % en el primer trimestre). El aumento de los volúmenes es especialmente positivo, ya que el grupo está reorganizando su gama para hacer frente a la competencia de las marcas blancas. La facturación sigue creciendo con fuerza en Asia: +10,7 % en el primer trimestre y +13,2 % en el segundo, región donde la margen (30,7 % en el primer semestre de 2025) supera ampliamente la media del grupo (13,2 %).
Danone se beneficia de su reestructuración progresiva y de su apuesta por productos más rentables, como la nutrición médica y los alimentos ricos en proteínas. A los precios actuales, la acción no resulta interesante.

Cotización en el momento del análisis:  71,56 EUR

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