Apple, récord de resultados en el primer trimestre
¿Ha llegado el momento de recoger beneficios en la acción de Apple?
Publicado el 06 febrero 2025
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¿Ha llegado el momento de recoger beneficios en la acción de Apple?
Los resultados récord y las perspectivas tranquilizadoras de Apple han sido bien recibidas por los inversores. Lea el análisis de esta acción.
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Expansión de Apple Intelligence
En el primer trimestre de 2024/25 las ventas de Apple crecieron un 4% y el beneficio por acción un 10%. Aunque las ventas de iPhone (51% de las ventas 2023/24) cayeron un 0,8%, se vieron compensadas por el aumento del 15% en las ventas de Mac y el iPad; y sobre todo por el aumento del 14% en el área de Servicios, muy rentable (25% de los ingresos). La compañía subrayó que las ventas fueron sólidas en los mercados donde lanzó su IA, Apple Intelligence; y espera que su expansión a otros países, sobre todo en Europa, mantenga el crecimiento. En el segundo trimestre la evolución debería estar cerca del 4%. El margen operativo, ya muy cómodo con un 34,5% en el primer trimestre frente al 33,8% de hace un año, debería seguir mejorando. Además, la empresa sigue recomprando sus propias acciones (más de 20.000 millones de dólares por trimestre), estrategia preferida por el grupo en lugar de invertir sumas masivas en IA generativa como hacen otros gigantes tecnológicos estadounidenses. Esta estrategia más prudente podría dar sus frutos si, como sugiere la aparición de la IA china de bajo coste DeepSeek, la IA generativa resulta ser menos costosa y más accesible de lo esperado. Mantenemos nuestras estimaciones de beneficio por acción en 7,3 USD para 2024/25 y 8,15 USD para 2025/26.
