El rédito de su estrategia sigue marcando las diferencias con el resto del sector y justifica a nuestro entender que la acción cotice con múltiplos superiores a los del resto de sus homólogas. Acción correcta, con momentum positivo e incluida en la cartera Experto en acciones con un peso del 4,5%.
MANTENGA.
Diversificación exitosa
La venta de los activos de México (que han generado unas plusvalías de 0,24 euros por acción) siguen marcando las cuentas de Iberdrola que cierra los nueve primeros meses del año con un aumento del beneficio del 50,4% hasta 0,83 euros por acción. Sin incluir estas ganancias, el incremento habría sido del 18,4%. Unas cifras significativas, pese al descenso de los ingresos (-10%, por la caída del precio de la electricidad) que se ha visto más que compensado por el recorte de los gastos de aprovisionamiento (-25%) y las mejoras operativas.
Los frutos de las inversiones en la diversificación internacional (+25% y +15% crece el beneficio operativo de EE.UU. y Reino Unido respectivamente) o el aumento de la producción renovable (la producción de energía limpia supone ya el 66% de lo generado por el grupo tras marcar un nuevo récord de producción: +7,4%) parecen no agotarse.
La integración de la británica ENW y la absorción del 100% de la estadounidense Avangrid añadirán nuevos bríos a sus cuentas, algo que sus competidores no parece que acaben de lograr, lo que justifica en buena medida el mayor precio al que se pagan sus acciones (PER esperado para 2025 de 16,6, frente al 13,1 del sector. La acción nos parece interesante y tiene un momentum positivo; ahora bien, si el peso de esta acción en el conjunto de sus inversiones supera el 4,5% que nosotros recomendamos, puede ajustarse y reducir su peso.
Cotización en el momento del análisis: 14,14 EUR
HERRAMIENTA | Consulte esta y otras acciones en nuestro comparador de acciones
