Los tres pilares de la jubilación en España

El modelo español se apoya en varias fuentes de ingresos para la etapa de retiro:

• Primer pilar: la pensión pública. Financiada por la Seguridad Social, es el ingreso que percibirás cuando te jubiles. El importe depende de tu historial de cotizaciones, tu base reguladora y los años cotizados. Aunque es la fuente principal, en muchos casos resulta insuficiente para mantener el mismo nivel de vida que en la etapa laboral.

• Segundo pilar: planes de empresa. Cada vez más compañías ofrecen a sus empleados planes de pensiones de empleo o seguros de jubilación como parte de su retribución. Aun así, su alcance en España es limitado.

• Tercer pilar: ahorro individual. Aquí entran los productos que contratas por tu cuenta, como planes de pensiones individuales, PIAS, seguros de ahorro, fondos de inversión, acciones, etc., algunos de ellos con incentivos fiscales. Este es el pilar en el que realmente tienes mayor control y flexibilidad.

Una pensión pública insuficiente

La pensión pública suele ser claramente inferior al último salario percibido. Esto puede dificultar mantener el mismo nivel de vida en la jubilación, sobre todo si tienes hipoteca, quieres viajar, ayudar a tus hijos o simplemente disfrutar de una vida cómoda.

En resumen: no puedes depender únicamente del Estado para garantizar tu futuro financiero.

La necesidad de un capital complementario

Ahorrar por tu cuenta es cada vez más una necesidad. No solo para compensar la reducción de ingresos al jubilarte, sino también para protegerte de la inflación, es decir, el aumento del coste de la vida.

El ahorro a largo plazo te ayuda a crear disciplina y a generar un capital que podrás utilizar con flexibilidad: como complemento a tu pensión, para proyectos personales o para gastos imprevistos.

Planes de pensiones: ¿para quién? ¿y cuándo empezar?

Los planes de pensiones son el producto más popular de ahorro de cara a la jubilación, debido a las ventajas fiscales. Actualmente puedes aportar hasta 1.500 euros con deducción fiscal y este límite se eleva tratándose de planes de empleo.

Cualquier contribuyente puede abrir un plan de pensiones o un producto de ahorro con ventajas fiscales. Aunque los beneficios fiscales en España tienen límites anuales (en planes individuales, por ejemplo, actualmente puedes aportar hasta 1.500 € con deducción, o más en planes de empresa), lo importante es la constancia.

Cuanto antes empieces, mejor funciona el efecto de la capitalización. Incluso pequeñas aportaciones anuales, mantenidas durante 30 o 40 años, pueden convertirse en un capital significativo.

Y nunca es demasiado tarde: aunque empieces a ahorrar a los 45 o 50 años, puedes beneficiarte de las deducciones fiscales y acumular un capital extra para complementar tu pensión.

El ahorro para la jubilación frente a otras opciones

Además de los planes de pensiones, existen otras vías:

• Seguros de ahorro a largo plazo (PIAS, SIALP), con beneficios fiscales en determinados casos.

• Inversión directa (fondos, acciones, ETF…), que no ofrece deducciones inmediatas, pero puede proporcionar rentabilidad atractiva a largo plazo.

• Combinación de varias opciones, adaptando el nivel de riesgo y la fiscalidad a tus necesidades.