¿Qué son los PIAS y cómo funcionan?
Los PIAS (Planes Individuales de Ahorro Sistemático) son seguros de vida-ahorro pensados para acumular un capital y transformarlo después en una renta vitalicia. Un producto en el que conviene mirar con lupa los costes, porque una vez descontados los gastos – que llegan a alcanzar el 2,25% en nuestra comparativa -, la rentabilidad real para el ahorrador se ve reducida sustancialmente: en una de las ofertas analizadas se oferta un interés técnico del 3,35%, pero tras los gastos se queda apenas en un 1,1%.
Su atractivo comercial se apoya en una supuesta bondad fiscal: si llegado el momento del cobro se constituye una renta vitalicia, las ganancias acumuladas quedan exentas en el IRPF. Para ello se deben cumplir una serie de condiciones: las aportaciones no pueden haber superado los 8.000 euros anuales ni los 240.000 euros en el momento de constituir la renta vitalicia y debe mantener el dinero al menos 5 años desde la primera aportación.
Ahora bien, la renta vitalicia que se empieza a cobrar sí tributa como rendimiento de capital mobiliario, aunque solo por un porcentaje de la renta percibida, porcentaje que disminuye con la edad del rentista. Por ejemplo, a partir de los 70 años, solo tributa el 8% de la renta percibida.
La rentabilidad anunciada no siempre coincide con la que acaba obteniendo el ahorrador. Hágase socio de OCU Inversiones y acceda a nuestros análisis independientes para elegir la alternativa que mejor se adapte a sus objetivos.
¿Qué son los PIAS y cómo funcionan?
Los PIAS (Planes Individuales de Ahorro Sistemático) son seguros de vida-ahorro pensados para acumular un capital y transformarlo después en una renta vitalicia. Un producto en el que conviene mirar con lupa los costes, porque una vez descontados los gastos – que llegan a alcanzar el 2,25% en nuestra comparativa -, la rentabilidad real para el ahorrador se ve reducida sustancialmente: en una de las ofertas analizadas se oferta un interés técnico del 3,35%, pero tras los gastos se queda apenas en un 1,1%.
Su atractivo comercial se apoya en una supuesta bondad fiscal: si llegado el momento del cobro se constituye una renta vitalicia, las ganancias acumuladas quedan exentas en el IRPF. Para ello se deben cumplir una serie de condiciones: las aportaciones no pueden haber superado los 8.000 euros anuales ni los 240.000 euros en el momento de constituir la renta vitalicia y debe mantener el dinero al menos 5 años desde la primera aportación.
Ahora bien, la renta vitalicia que se empieza a cobrar sí tributa como rendimiento de capital mobiliario, aunque solo por un porcentaje de la renta percibida, porcentaje que disminuye con la edad del rentista. Por ejemplo, a partir de los 70 años, solo tributa el 8% de la renta percibida.
Nuestro análisis: ¿merece la pena contratar uno de estos planes?
Pese a ser productos pensados para el ahorro a largo plazo, las rentabilidades ofrecidas están garantizadas, en el mejor de los casos, a un año, siendo lo más habitual revisar el interés ofrecido cada trimestre o semestre. Vea en la tabla adjunta la oferta de varias entidades para una persona de 60 años que desea aportar una prima única de 1.000 euros en un PIAS. Aunque algunas entidades ofrecen tipos técnicos razonables, una vez descontados los gastos la rentabilidad neta queda entre el 0,45% y el 1,97% anual, por debajo de otras opciones de bajo riesgo como las Letras del Tesoro a 12 meses, cuya última subasta oficial arrojó un tipo medio del 2,543%.
· Las supuestas ventajas fiscales de invertir en un seguro en forma de renta vitalicia pueden no serlo tanto, sobre todo para los menores de 70 años y según el montante acumulado. Y es que al cobrarlas podría acabar pagando más que si rescatase su inversión de un buen fondo. En definitiva, la ventaja fiscal no compensa en nuestra opinión ni los elevados costes ni la escasa rentabilidad de estos planes de ahorro.
| Entidad | Producto | Interés técnico | Revisión | Gasto anual | Rend. Neto |
|---|---|---|---|---|---|
| Mapfre | PIAS Valor 6M | 2% | Semestral | 0,03% | 1,97% |
| BBVA | PIAS BBVA (1) | 1,60% | Anual | 0,12% | 1,48% |
| Fiact | PIAS Fiact (2) | 2,90% | Trimestral | 1,50% | 1,40% |
| Occident | PIAS Prime (3) | 3,35% | Trimestral | 2,25% | 1,10% |
| SantaLucía | Maxiplan PIAS | 2,25% | Semestral | 1,80% | 0,45% |
| (1) Tipo vigente hasta el 31/01/2027. (2) Tipo vigente hasta el 30/09/2026. Se incluye la comisión del 0,5% sobre cada aportación. (3) Tipo vigente a 1/07/2026 en la oferta actual de Occident. | |||||
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